Анализ эффективности финансовых вложений

Начальная стоимость долговых ценных бумаг, которые не определяют текущую рыночную стоимость, не корректируется на разницу между начальной и номинальной стоимостью.
Если стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организации, определить невозможно, то стоимость финансовых инвестиций, полученных организацией по контрактам, предусматривающим исполнение безналичных обязательств (выплату), определяется на основе стоимости, с которой при сопоставимых обстоятельствах приобретаются аналогичные финансовые инвестиции.
По долговым ценным бумагам и предоставленным кредитам оценка дисконтированной стоимости не проводится.
При отчуждении активов, принятых в качестве финансовых инвестиций, по которым определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость определяется обществом на основе последней оценки.
Финансовые инвестиции, в которых текущая рыночная стоимость не определяется, оцениваются по начальной стоимости каждой единицы вывода средств.
Депозитные вклады со сроком размещения не более 91 дня финансовых вложений не учитываются и отражаются в бухгалтерской отчетности по статье "денежные средства".
Краткосрочный финансовый долг переводится в долгосрочный долг в тех случаях, когда в соответствии с условиями контракта сроки погашения пересматриваются в сторону увеличения и возвращаются более чем через 365 дней после даты отчета.
Долгосрочный финансовый долг переводится в краткосрочный долг, когда, согласно условиям контракта, срок погашения долга составляет 365 дней или менее после даты отчетности.
Стоимость всех финансовых инвестиций, ранее переоцененных по рыночной стоимости, отражается на текущей рыночной стоимости на отчетную дату. Нет финансовых инвестиций, оцененных на рынке с неопределенной рыночной стоимостью на дату отчетности в бухгалтерском учете общества.
В бухгалтерском учете общества нет финансовых вложений в обеспечение или передачу третьим лицам (кроме продажи).
Вклады в собственность, а также другие инвестиции для улучшения финансового положения компаний группы (финансовая помощь, перевод невозмещаемых активов и т.д.
Табл. 1. Информация о финансовых вложениях
Финансовые вложения по видам На 31 декабря
2020 г. На 31 декабря
2019 г. На 31 декабря
2018 г.
Всего 7 187 984 529 6 818 923 238 7 260 408 278
Долгосрочные вложения – всего 5 764 322 744 5 833 160 665 6 159 574 705
Паи и акции (доли участия), в т.ч.: 4 630 135 324 4 409 568 942 3 946 983 553
Акции (доли участия) дочерних и зависимых обществ 4 625 149 142 4 403 720 303 3 942 196 509
Предоставленные долгосрочные займы 1 008 162 802 1 220 410 862 1 954 261 188
Прочие долгосрочные финансовые вложения 126 024 618 203 180 861 258 329 964
Краткосрочные вложения – всего 1 423 661 785 985 762 573 1 100 833 573
Предоставленные краткосрочные займы 646 307 340 712 067 647 655 165 832
Депозитные вклады 436 110 717 55 642 502 216 368 210
Векселя и облигации полученные 124 115 954 119 019 389 130 282 140
Дебиторская задолженность, приобретенная по договорам уступки права требования
−
−
456
Прочие краткосрочные финансовые вложения 217 127 774 99 033 035 99 016 935



Табл. 2 Информация о движении резерва под обесценение финансовых вложений
Наименование показателя Период Остаток резерва на начало периода Изменение резерва за отчетный период Остаток резерва на конец периода
Создано, + Признано в прочих доходах
(восстанов- лено) Использовано (при выбытии
финансового вложения) Переоценка
Резерв под обесценение финансовых вложений (не имеющих рыночной
стоимости)
2020
44 802 708
6 710 881
(4 027 380)
(12)
2 727 971
50 214 168

2019
48 629 313
3 188 614
(2 326 606)
(3 102 763)
(1 585 850)
44 802 708
Изменение стоимости долгосрочных финансовых вложений к 2020 году с 5,833 160,665 тыс. руб. до 5,764,322,744 тыс. руб. в основном это было связано с уменьшением объема выданных кредитов на сумму 212 248 060 тыс. руб., включая погашение, переоценку и реклассификацию долга; уменьшением других финансовых вложений на сумму 77 156 243 тыс. руб. общества на сумму 255.743.135 тыс. руб.; Сокращение долей и инвестиций в уставный капитал зависимых обществ на сумму 34 314 296 тыс. руб.
В течение 2020 года произошли в основном следующие изменения в акциях и инвестициях: увеличение стоимости инвестиций в ООО "РН-НКИ" на 110 000 000 тысяч рублей, ООО" РН-Разведка и добыча "на 66 038 078 тысяч рублей, ООО" РН-торговля "на 30 970 550 тысяч рублей, ООО" РН-Ванкор " на 30 000 000 тысяч рублей, ООО "РН-Актив" на 18 992 833 тысячи рублей.
Изменение стоимости финансовых вложений в краткосрочной перспективе 2020 года, 985.762.573 рублей в 1.423.661.785 рублей, в основном, размещение и перераспределение краткосрочных депозитов, увеличение прочих краткосрочных инвестиций путем переклассификации и переоценки кредитных нот, возврат и реклассификации Ссуды на короткий срок, приобретения и переоценки государственных краткосрочных облигаций, возврат и Переоценка векселей в краткосрочной перспективе.
2.3 Пути повышения эффективности использования финансовых вложений

Инвестиционная программа ПАО " НК " Роснефть на 2020 год утверждена в рамках бизнес-плана на 2020-2021 годы на заседании совета директоров 19 декабря 2019 года (Протокол от 23 декабря 2019 года № 11). Скорректированная инвестиционная программа на 2020 год была утверждена на заседании совета директоров 29 июня 2020 года (Протокол от 29 июня 2020 года № 2).
Капитальные вложения к 2020 году составили 785 млрд руб. с учетом текущих макроэкономических условий для сохранения финансовой стабильности и эффективности предприятия и создания прочной основы для реализации стратегии в течение 2020 года был проведен ряд мероприятий по оптимизации инвестиционного портфеля. Это привело к сокращению инвестиций более чем на 20% по сравнению с первоначальным планом и порядка 8% по сравнению с 2019 годом, когда были достигнуты цели эффективности инвестиций.

Рис.1. Капитальные вложения, трлн.руб.
Инвестиционный портфель приоритетен уровнем рентабельности проектов с учетом решения стратегических задач ПАО " НК "Роснефть". Оптимизация портфеля основана на вытеснении менее прибыльных и долгосрочных проектов с сохранением прединвестиционной исследовательской работы.
Использование инструментов управления портфелем позволяет быстро реагировать на изменения рыночных условий и, улучшая макроэкономическую ситуацию, восстанавливать инвестиционную активность. Инвестиции компании ориентированы на реализацию ключевых стратегических целей, в том числе повышение рентабельности бизнеса, повышение операционной и инвестиционной эффективности, запуск новых проектов в запланированные сроки и бюджеты, сведение к минимуму негативного воздействия на окружающую среду.
Большая часть финансовых инвестиций ПАО НК "Роснефть" сосредоточена в России с долей общего объема более 96 %, из них около 20% приходится на проекты Восточной Сибири и Дальнего Востока. Согласно структуре инвестиций 2020 года, около 90% идет в сегмент разведки и добычи, в том числе 4% - в газовые проекты и 7% - в сегмент переработки, торговли и логистики.