Финансовая аренда (лизинг) как система кредитования предприятия, особенности и сравнительная характеристика с банковским кредитом

ВВЕДЕНИЕ

Лизинг - мощный инструмент разумного управления денежными потоками. Когда компания выбирает - брать кредит в банке или использовать собственные средства для приобретения дорогостоящих основных средств, ей стоит обратить внимание на использование лизинговой сделки. Она удобна в отношении как оформления, так и выплат. Лизинг как вид предпринимательской деятельности широко применяется в странах со стремительно развивающейся экономикой. Например, в США доля лизинга в инвестициях составляет 30%, в Германии - 15,7%, во Франции, Великобритании, Японии - около 9%. В России лизинг не получил достаточно широкого распространения. В немалой степени это обусловлено и тем обстоятельством, что многие вопросы, возникающие при проведении лизинговых операций (прежде всего, речь идет о правовых, бухгалтерских и налоговых аспектах лизинговой деятельности), до сих пор остаются неурегулированными.
Актуальность данной темы заключается в том, что правильно организованный и развитый процесс финансирования капитальных вложений – одно из главных условий повышения эффективности функционирования предприятия.
Объектом исследования является ООО «Нева Сталь».
Предметом исследования выступает финансовая аренда (лизинг) как система кредитования предприятия, особенности и сравнительная характеристика с банковским кредитом.
Целью работы является исследование финансовой аренды (лизинга) как система кредитования предприятия, особенности и сравнительная характеристика с банковским кредитом.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
 рассмотреть экономическое содержание лизинга;
 выявить современные проблемы развития лизинговых отношений: мировая практика и российская специфика;
 описать экономическую характеристику ООО «Нева Сталь»;
 провести сравнительный анализ эффективности кредита и лизинга для приобретения основных средств;
 выявить проблемы эффективного управления лизинговым процессом;
 рассчитать эффективность экономического механизма управления лизинговой сделкой.
В работе применялись следующие методы исследования: комплексный, системный подходы, сравнительный анализ, экономико-статистический анализ.
Теоретико-методологическую основу исследования составляют концептуальные положения экономической теории.
Методической и теоретической основой работы являются нормативные акты, монографии, публикации в экономических журналах и газетах, а также труды следующих авторов: А.П. Аксенова, В.Г. Артеменко, Л.Е. Басовского, О.И. Волкова, Е.Б. Герасимовой, В.Д. Грибова, Н.А. Казакова, Д.В. Лысенко, М.Л. Пятова, Е.С. Румянцевой и других.
Структура работы определяется поставленной целью и задачами, в соответствии с этим состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

1 Теоретические основы финансовой аренды (лизинга) как системы кредитования предприятия

1.1 Экономическое содержание лизинга и его формы

Представление о лизинге появилось сравнительно давно, однако данный термин употребляют сравнительно недавно. Понятие «лизинг» берет свои корни от английского термина «lease», что переводится как «аренда».
Понятие лизинга в СССР пришло во время второй мировой войны в 1941-1945 годах. В обозначенный период лизинговые операции проводились внешнеторговыми организациями, такие операции были несущественными, однако отличались кркпными объемами.
Можно выделить четыре основные этапа развития отечественного лизинга. Каждый этап соотносится с определенными нормативами и актами в лизинговом законодательстве (рисунок 1).
Если рассмотреть понятие лизинга в трудах отечественных экономистов, то большинство из них рассматривают лизинг через правовую форму его проявления - договор аренды, представляющий собой лизинговые отношения при передаче объекта в долгосрочную аренду.
Согласно Абрамова О.П., «лизинг – это специфическая операция, предусматривающая инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых ресурсов в приобретение имущества с последующей передачей его клиенту на условиях аренды» [14, с. 80].
Согласно В.Г. Макеевой, «лизингом является особый вид инвестирования временно свободных или привлеченных финансовых средств для приобретения в собственность у определенного продавца лизингодателем (арендодателем) оговоренного с конкретным лизингополучателем (арендатором) имущества и предоставления затем этого имущества данному арендатору во временное пользование за определенную плату» [20, с. 66].

Рисунок 1 – Этапы становления лизинга в России
На рисунке 2 отражены основные нормативно-правовые нормы, регулирующие лизинг в России.

Рисунок 2 – Нормативное регулирование лизинга в России

Следовательно, можно сделать вывод, что содержание и роль лизинга в теории и практике интерпретируют по-разному, неоднократно противоречиво. Дадим общее определение лизинга: это самостоятельный вид предпринимательской деятельности, который возникает при передаче права использования приобретенных активов на условиях оплаты и возвратности
Предмет и объект лизинга обобщены на рисунке 3.

Рисунок 3 – Предмет и объект лизинга

Согласно законодательству Российской Федерации, субъектами лизинга являются лизингодатель, лизингополучатель и продавец.
Лизинговая операция – это определенный комплекс соглашений между лизингодателем и лизингополучателем, требуемых для осуществления договора лизинга [18, с. 150].
Сущность лизинга проявляется через выполняемые им функции (рис. 4):

Рисунок 4 - Функции лизинга

Таким образом, лизинг – это финансовая аренда, которая позволяет компании или физическому лицу воспользоваться ценным имуществом за определенную плату с правом выкупа товара в будущем. Лизинг – возможность для маленьких компаний сохранить свои оборотные средства и увеличить прибыль.

1.2 Преимущества лизинга как формы финансирования капитальных вложений

Сегодня перед многими российскими предприятиями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, покупки современного оборудования и внедрения новых технологий.
Приобретая основное средство, каждый руководитель встает перед выбором формы финансирования проекта: лизинг или кредит, прямая покупка или долгосрочная аренда. При использовании схем с привлечением заемных средств выбор происходит между двумя основными схемами финансирования - кредитные средства или лизинг.
В таблице Приложения 1 представлены основные отличия различных способов финансирования предприятия.
Лизинг способствует ликвидности предприятия благодаря тому, что обладает рядом преимуществ перед банковским кредитованием (рис. 5):

Рисунок 5 - Преимущества лизинга перед банковским кредитом