Анализ и управление дебиторской задолженностью предприятия

ВВЕДЕНИЕ

Управление дебиторской задолженностью является составной частью общей системы управления оборотными активами коммерческой организации. Применительно к задолженности заказчиков (покупателей) за поставку товаров, оказанные услуги или выполненные работы оно является одновременно элементом маркетинговой политики организации, направленной на максимизацию объема прибыли, установление взаимовыгодных отношений. От управления дебиторской задолженностью в значительной мере зависит как оборачиваемость, так и рентабельность оборотных активов предприятия. В то же время управление дебиторской задолженностью средство увеличения объема продаж, предоставления заказчикам выгодных условий оплаты поставляемых товаров. Причины, обусловливающие необходимость управления дебиторской задолженностью, следующие.
Во-первых, чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход, генерируемый средствами, вложенными в дебиторов (равно как и в любой другой актив). Это следствие основного принципа деятельности предприятий: деньги, вложенные в активы, должны давать прибыль, которая, при прочих равных условиях, тем выше, чем выше оборачиваемость.
Во-вторых, в условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства в известной степени обесцениваются, «облегчаются». Этот аспект особенно актуален для текущего состояния российской экономики с ее стабильно высоким уровнем инфляции.
В-третьих, дебиторская задолженность представляет собой один из видов активов предприятия, для финансирования которого нужен соответствующий источник; поскольку все источники средств имеют собственную стоимость, поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности сопряжено с соответствующими затратами.
Объект практики – ООО «Агроторг».
Цель практики дать оценку системы управления дебиторской задолженностью в ООО «Агроторг» для разработки мероприятий по её оптимизации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
 изучить понятие, сущность и виды дебиторской задолженности;
 рассмотреть методику анализа состояния дебиторской задолженности;
 дать общую организационно экономическая характеристику ООО «Агроторг»;
 произвести расчёт основных показателей для оценки управления дебиторской задолженностью ООО «Агроторг»;
 провести анализ и оценить эффективность политики управления дебиторской задолженностью ООО «Агроторг».
В работе использованы следующие методы исследования: монографическое и статистическое исследование, сводка, группировка, анализ, сравнение и обобщение, метод табличного и графического отображения информации.
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.


1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Любая организация в процессе своей финансово-хозяйственной деятельности осуществляет расчеты с различными контрагентами. Контрагенты могут выступать как в качестве внутренних, так и внешних контрагентов. В целом к контрагентами можно отнести: поставщиков и подрядчиков, заказчиков и покупателей, учредителей, кредитные организации, подотчетные лица, работников и т.д.
Формулируя определение дебиторской задолженности, можно сказать, что дебиторская задолженность формируется в результате задолженности контрагентов данной организации. Следовательно, данные контрагенты, которые должны данной организации называются дебиторами.
Рассматривая правовую основу дебиторской задолженности, пришли к выводу, что понятие дебиторской задолженности входит в состав общего понятия «обязательство» [37, с. 45].
Понятие обязательства заложено в норме Гражданского кодекса РФ в главе 21 «Понятие обязательства».
Дебиторская задолженность в бухгалтерском балансе отражается по экономическому содержанию.
По экономическому содержанию дебиторская задолженность классифицируется:
 по источникам их образования;
 видам обязательств;
 характеру задолженности;
 отношению к кредитору.
Исходя из сроков погашения дебиторской задолженности, можно ее классифицировать на краткосрочную и долгосрочную задолженности.
Краткосрочная дебиторская задолженность представляет собой задолженность, у которой срок погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Долгосрочная дебиторская задолженность представляет собой задолженность, у которой срок погашения более, чем 12 месяцев после отчетной даты.
Характеристика и оценка дебиторской задолженности предусматривает решение следующих аналитических задач:
 оценка её справедливой (ликвидной) стоимости на каждую определённую дату;
 её ранжирование по срокам оплаты;
 оценка её оборачиваемости (инкассирования) как в целом, так и по каждому заключённому договору;
 учёт временных факторов для дифференциации уровней цен на реализуемые товары и услуги с условиями отсрочки платежей, предоставляемых покупателям;
 диагностика состояния и причины негативного положения с её ликвидностью;
 разработка реальной политики кредитования партнёров и внедрение в практику новейших методов управления ею;
 осуществление контроля её текущего состояния;
 формирование оптимальной резервной политики с учётом оценки возможных потерь по возникающим сомнительным долгам.
К важнейшим направлениям оценки и анализа дебиторской задолженности следует относить:
 средний период оборачиваемости (погашения);
 анализ и оценка движения дебиторской задолженности;
 разбивка дебиторской задолженности по её контрагентам.
На следующем этапе анализа дебиторской задолженности надо рассмотреть показатели ее оборачиваемости, в качестве которых обычно рассчитываются оборачиваемость средств в оборотах и оборачиваемость в днях. При этом оборачиваемость средств в оборотах иначе называют коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдз), который определяется как отношение выручки (В) к средней величине остатка дебиторской задолженности (ДЗср):
Коб = В: ДЗср
Коэффициент оборачиваемости характеризует скорость оборота расчетов с дебиторами и показывает число оборотов за исследуемый период.
Оборачиваемость в днях характеризует продолжительность одного оборота и определяется как отношение длительности анализируемого периода (Д) к коэффициенту оборачиваемости. Если использовать формулу 1 его расчета, то оборачиваемость в днях, которую иначе называют периодом инкассирования дебиторской задолженности, рассчитывается по формуле:
Пдз = (Д х ДЗср) / В,
Где Пдз – период инкассирования дебиторской задолженности в днях.
Рост в динамике коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и снижение периода ее инкассирования указывает на ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, а, следовательно, на повышении ее ликвидности, что способствует ускорению генерирования денежных средств и повышению платежеспособности коммерческой организации.
При анализе показателей оборачиваемости дебиторской задолженности фактических значения сравнивают с показателями предыдущих отчетных периодов, со среднеотраслевыми значениями, прогнозным периодом оборота по условиям договоров [18, с. 9].
Следующим этапом анализа расчетов с дебиторами является сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Главной целью управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее величины и ускорение цикла оборота этих средств для улучшения платежеспособности предприятия. Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности. При формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для компании, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит).