Количественная оценка финансового риска: модели, преимущества и недостатки, области применения

Известно, что управление риском состоит из нескольких процессов: планирование управления рисками, выявление и классификация рисков, комплексная оценка, выбор метода воздействия, мониторинг достигнутых результатов.
Неотъемлемой частью процесса управления риском являются анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов, увеличения затрат, снижения выручки и прибыли. Это сложный комплекс действий, целью которых является уменьшение или компенсация ущерба при наступлении рискового событий.
Группа показателей оценки риска включает финансовые показатели, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов и тем самым дают возможность оценить риск деятельности компании при наступлении неблагоприятных событий. Главным источником информации при оценке риска является бухгалтерская отчетность компании: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
Методики оценки риска хорошо известны, более существенная задача - выбор наиболее приемлемой из них, а также применение на практике того или иного расчетного алгоритма.
Одним из самых распространенных приемов является оценка риска по абсолютным и относительным показателям, которая позволяет объективно оценить финансовое состояние предприятия и выработать стратегию управления рисками предприятия. Согласно этой методике анализируется ликвидность баланса, то есть сравниваются активы, сгруппированные по степени их ликвидности (по времени превращения в денежные средства), с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения.
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.
Оценка рисков финансовой устойчивости с помощью относительных показателей осуществляется посредством анализа отклонений от рекомендуемых значений. Минимально допустимый набор показателей: коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент финансовой устойчивости.
Сущность методики комплексной (балльной) оценки финансового состояния компании заключается в ее классификации по уровню финансового риска, то есть любая организация может быть отнесена к определенному классу (всего их 5), в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов. Достоинство такого подхода, состоит в четком определении условий снижения каждого критерия.
Как уже упоминалось ранее, в процессе анализа важно не только дифференцировать риски, определить вероятность их наступления, но и количественно и качественно оценить их влияние. Анализ может проводиться в двух противоположных направлениях - от оценки к выявлению и наоборот. В первом случае анализ проводится на основе имеющихся убытков для выявления причин их возникновения. Во втором варианте на основе выявленных рисков прогнозируются последствия их наступления.
Таким образом, методический инструментарий оценки уровня финансового риска является достаточно обширным, так как включает в себя разнообразные экономико-статистические, экспертные, аналоговые методы оценки. Выбор конкретных методов оценки определяется наличием необходимой информационной базы, уровнем квалификации менеджеров, а также возможностями руководства компании, в части программного обеспечения и использования перспективных разработок в сфере IT-технологий.
Каждый из этих этапов предполагает анализ определенного спектра и помогает создать целостную картину рентабельности предприятия. Грамотное проведение качественного этапа позволяет выявить основные причины
убытков компании. Правильность расчетов на втором этапе важна для определения критических точек риска.
Основным методом проведения оценки финансовых рисков является статистический метод. Суть данного метода заключается в определении основных возможностей возникновения риска по средствам анализа предыдущего периода. На основе статистических данных вырабатывается методика и план управления предприятием на следующий период.
Данный метод позволяет определить основные зоны риска и вычислить его числовой коэффициент. Главное преимущество этого метода заключается в полноте данных, полученных в процессе изучения.
В вопросах управления предприятием важным фактором является правильно построенная система анализа деятельности. Грамотно проведенная оценка рисков поможет разработать действенный план на следующий период и исправить недочеты, ведущие к негативным последствиям.
Регулярное проведение оценки внешних факторов поможет достичь желаемого результата и высокого объема продаж. Воспользовавшись услугой проведения оценки, предприниматель существенно повысить рентабельность своего бизнеса.


2.2. Анализ базы для построения матрицы риска

Объектом исследования явились организации различных видов деятельности и форм собственности, в том числе организации потребительской кооперации (...) области, деятельность которых диверсифицирована. Кооперативные организации осуществляют свою деятельность по 14 отраслевым направлениям. Оборот активов начинается в заготовительной отрасли с закупок сельскохозяйственной продукции и дикорастущих ягод, грибов и плодов, которые направляются на собственные перерабатывающие предприятия. Готовая продукция реализуется через собственную распределительную сеть, состоящую из оптовых баз и торговых единиц. Таким образом, отношения между организациями самой потребительской кооперации, а также между ними и внешней средой, охватывают все четыре сферы рынка: производство, распределение, обмен и потребление материальных и духовных благ.
Розничный товарооборот (...) области по формам собственности за 2013-2017 годы представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Розничный товарооборот (...) области по формам собственности в 2013-2017 годах, в процентах к итогу
Показатели 2013 2014 2015 2016 2017 Отклонение 2017 года от 2013 (+; -)
Розничный товарооборот, всего 100 100 100 100 100 -
В том числе:
организаций государственной формы собственности 11,9 11,4 10,6 9,2 8,7 -3,2
организаций частной формы собственности в целом 83,2 82,9 83,3 78,7 78,2 -5
из них организаций потребительской кооперации 8,9 8,9 8,4 7,6 7,5 -1,4
организаций иностранной формы собственности 4,9 5,7 6,1 12,1 13,1 8,2

Наиболее высокая доля рынка по розничному товарообороту принадлежит организациям частной формы собственности (78,2% в 2017 году). Однако за исследуемый период показатель снижается на 5%. Удельный вес розничного товарооборота торговых организаций потребительской кооперации в общем объеме розничного товарооборота (...) области начиная с 2013 года снизился на 1,4% (см. таблицу 1). В настоящее время потребительской кооперацией обеспечивается 7,5% общего розничного товарооборота (...) области.
Снижение удельного веса розничного товарооборота потребительской кооперации в общем розничном товарообороте (...) области вызвано следующими причинами:
значительное число магазинов расположено в населенных пунктах с численностью жителей до 100 чел.;
торговая отрасль обслуживает около 24% населения страны, основную долю которого составляет сельское население (доходы данной группы населения более чем на треть меньше, чем в среднем по стране);
снижение численности обслуживаемого населения;
недостаточный объем и низкая эффективность использования инвестиций;
развитие конкуренции (в сельских населенных пунктах и районных центрах действуют около 80 тыс. индивидуальных предпринимателей);
сельские магазины торгуют преимущественно товарами первой необходимости и социально значимыми, уровень цен и торговые надбавки невысокие и регулируются государством;
существенный отток из системы в частный бизнес высококвалифицированных специалистов;
медленное овладение новыми методами работы, позволяющими оперативно использовать резервы и осуществлять инновационные проекты и др.
Доля рынка иностранных розничных торговых организаций за исследуемый период растет и составляет 13% в 2017 году, а государственных - снижается на 3,2% в 2017 году по сравнению с 2013 г.