Роль криптовалюты в международных финансовых отношениях

Исторические предпосылки возникновения криптовалют
На современном этапе криптовалюта (также используются термины «виртуальная/электронная/цифровая валюта», «кибер валюта», «пиринговые деньги», «цифровая наличность» и т.п.) и технология, лежащая в ее основе, находятся в начальной стадии разработки и осмысления, вследствие этого нет ни устоявшейся терминологии в научном мире по отношению к данным явлениям, ни разработанных законодательных актов, определяющих понятие «криптовалюта»[2].
Принимая во внимание основные характеристики и отличительные особенности криптовалюты, данному понятию можно дать следующее определение: криптовалюта – это альтернативная криптографически защищенная и децентрализованная цифровая валюта, которая эмитируется и обеспечивается пользователями сети при достижении консенсуса между ними и сведения о транзакциях в которой вносятся в общедоступную распределенную базу данных, именуемую блокчейном (от английского слова blockchain, что буквально означает «цепочка блоков»).
Некоторые исследователи полагают, что по своей форме криптовалюты являются электронными деньгами (что не отличает их от традиционных денег, подавляющая часть которых является безналичными и представляют собой записи на магнитных или оптических носителях), а по сути, и это главная их особенность, воплощают идею о создании частных денег – негосударственных фидуциарных денег, которые эмитируются частными институциональными субъектами.
Идеи о лишении государства монопольного права выпускать деньги неоднократно высказывались в экономической науке: о запуске свободных денег, регулирование которых осуществлял бы Национальный офис, писал в начале XX века финансовый реформатор Сильвио Гезелль; во второй половине XX века гипотеза о конкурентной основе выпуска денег частными организациями активно разрабатывалась прославленными экономистами, представителями австрийской школы Мюррей Ротбардом и Фридрихом фон Хайеком, а также основоположником монетаризма Милтоном Фридманом в отдельных статьях.
Идея о создании виртуальной цифровой наличности связана с возможностью совершать электронные платежи аналогично оплате наличными, то есть без обязательного посредничества третьего лица, например, банка или платежной системы. Однако, для того, чтобы люди могли использовать «биты» в качестве единиц ценности, которые можно обменивать на товары и услуги, должны быть решены две фундаментальные проблемы. Во-первых, это проблема доверия: люди должны быть уверены в том, что электронные деньги являются подлинными. Во-вторых, возникает так называемая проблема двойного расходования: цифровую наличность, так же, как и любой другой цифровой актив, можно бесконечно копировать, поэтому нет никакой гарантии, что деньги были израсходованы лишь один раз, и никто другой не может на них претендовать.
Выпуская фидуциарные, или фиатные деньги, эмитенты используют все более сложные технологии и полиграфические защитные признаки (например, введение широких защитных нитей, специальное бескрасочное тиснение и многое другое) для того, чтобы обеспечить защиту банкнот от подделок. Проблема двойного расходования решается фиатными деньгами легко, так как одна и та же банкнота не может физически находится на руках у двух или более людей одновременно. В случае, когда традиционные деньги хранятся и передаются электронным способом, проблемы доверия и двойного расходования решаются путем проведения всех электронных операций через посредника: эту функцию выполняет банк или платежная система, которые хранят журнал записей о транзакциях и гарантируют, что каждая единица цифровых денег была потрачена только один раз.
Но как же разрешаются данные проблемы при создании виртуальных цифровых денег, которые не имеют специальных защитных признаков вроде уникальных чернил или голографических полосок и функционируют без участия посредника? Появление жизнеспособных криптовалют, как следует из их названия, тесно связано с развитием криптографии. С 70-х годов XX века сфера применения криптографии расширяется, она становится гражданской отраслью: в развитых странах криптографические средства начинают применяться для защиты коммерческой информации, создаются стандарты шифрования данных. В это же время американские криптографы У. Диффи и М. Хеллман разработали и предложили использовать так называемые системы с открытыми ключами, или ассиметричное шифрование, опубликовав результаты своих исследований в статье «Новые направления криптографии» в 1976 году. Данные идеи оказались плодотворными: криптографическая система с открытым ключом легла в основу функционирования криптовалюты, обеспечивая доверие к ней со стороны пользователей и защиту осуществляемых транзакций[9].