Оценка финансовой устойчивости организации

Методологическим исследованием ликвидности и платежеспособности деятельности определяется взаимосвязь финансово-хозяйственной деятельности организации и ее экономической безопасности. Точно и своевременной оценкой ликвидности и платежеспособность определяется конкретная информация для принятия важных управленческих решений в части экономической безопасности и экономического развития организации.
Актуальность темы работы состоит в том, что для обеспечения ликвидности и платежеспособности, важное значение уделяется анализу ликвидности, оборачиваемости активов и пассивов, финансовой устойчивости, рентабельности деятельности вероятности наступления банкротства, что будет противодействовать угрозам и положительно отражаться на экономической безопасности предприятия в целом и его финансовой безопасности в частности.
Целью работы является анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети Московский регион» и разработка мероприятий по ее укреплению.
Для достижения цели необходимо выполнить следующие задачи:
- раскрыть теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости организации;
- провести оценку финансовой устойчивости ПАО «Россети Московский регион»;
- сформулировать направления повышения финансовой устойчивости организации.
Объектом исследования является ПАО «Россети Московский регион».
Предметом исследования является финансовая устойчивость ПАО «Россети Московский регион».
Теоретической основой работы послужили научные труды ведущих отечественных ученых и специалистов в сфере оценки ликвидности, финансовой устойчивости и финансового состояния организаций.
При написании теоретической части исследования показателей ликвидности и эффективности деятельности предприятия в написании данной работы нашли отражение труды следующих ученых нашей страны: Ковалева В. В., Савицкой Г. В., Коваленко О.А, Сергеева А.А., Бердниковой Т.Б., Ефимовой О. В. и других.
Для написания дипломной работы использовалась внутренние документы, а так же финансовая отчетность ПАО «Россети Московский регион» за 2020-2022 гг.
В качестве методической основы исследования были использованы такие методы исследования как: теоретический анализ, финансово-экономический анализ, сравнительный анализ, метод наблюдения, коэффициентный метод, систематизация и теоретическое обобщение и др.
Практическая значимость работы состоит в том, что предложенные мероприятия могут быть рекомендованы к внедрению на ПАО «Россети Московский регион».
Структура работы определяется целью и задачами исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений.
1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости организации
1.1. Экономическая сущность ликвидности и финансовой устойчивости организации
Для поддержания рейтинга предприятия анализу ликвидности, платежеспособности и экономической безопасности необходимо уделять особое внимание.
Кроме того показатели эффективности деятельности и экономической безопасности, которые рассчитаны по данным финансовой отчетности организации, есть в открытом доступе. Они могут быть использованы внешними пользователями финансовой информации, в том числе и банками при принятии решения о кредите и проверки уровня надежности.
Шнайдер В.В., Зорина А.А. в научной статье пишут: «Проводя параллель между платежеспособностью, ликвидностью и экономической безопасностью субъекта хозяйствования, следует отметить их неразрывную связь» [14, с. 52].
Рассмотрев мнения различных авторов, мы пришли к выводу, что основные коэффициенты, характеризующие экономическую эффективность предприятия, можно сгруппировать в три группы:
˗ показатели ликвидности или текущей платежеспособности;
˗ показатели финансовой устойчивости;
˗ показатели деловой активности или оборачиваемости.
Ковалева В.В. считает: ликвидность - это свойства активов хозяйствующего субъекта, а именно мобильность, подвижность, заключающаяся в их способности быстро превращаться в деньги [4, с. 105].
Любушин Н.П. считает: ликвидность - это способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовать свои средства [11, с. 301].
В экономической литературе на современном этапе принято различать такие понятия, как ликвидность баланса, ликвидность активов и ликвидность предприятии [19, с. 121].
Савицкая Г.В. отмечает: ликвидность баланса представляет собой возможность субъекта хозяйственной деятельности преобразовать активы в наличные денежные средства и погасить свои обязательства по платежам [16, с. 301].
Основываясь на мнении автора, можно сказать, что ликвидностью баланса характеризуется степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежеспособных обязательств.
Основное отличие данного понятия от ликвидности активов заключается в том, что, последняя рассматривается независимо от пассива баланса и представляет собой способность активов преобразовываться в денежные средства.
Если у предприятия достаточно большой уровень инвестиционной привлекательности и достойный имидж в деловых кругах, оно может привлечь и заемные средства со стороны, это и есть характеристика ликвидности предприятия в целом.
Понятие «финансовая устойчивость» предприятия многогранно, оно более широкое в отличие от понятий «платежеспособность» предприятия и «кредитоспособность» предприятия, так как включает в себя оценку различных сторон деятельности предприятия.
В своих работах Савицкая Г.В. выделяет следующие определение финансовой устойчивости.
По мнению Савицкой Г.В. финансовая устойчивость предприятия это способность предприятия развиваться и функционировать, сохранять равенство между источниками его формирования и имуществом предприятия в условиях изменяющейся внешней и внутренней среде, обеспечивать инвестиционную привлекательность и его платежеспособность в рамках приемлемого уровня риска в долгосрочной перспективе [16, с. 305].
В своих работах Ковалев В.В. проводит связь сущности финансовой устойчивости предприятия только с оценкой способности исполнять принятые обязательства долгосрочные предприятия взятые на себя [13, с. 52].
В своих работах Астраханцева Е. А. отмечает, финансовая устойчивость это способ предприятия проводить осуществление своей уставной деятельности в постоянных условиях внутренних и внешних изменений. Для реализации цели долгосрочного функционирования предприятию необходимо решить ряд следующих задач:
– провести сформирование эффективного договорного отношения с покупателями и поставщиками;
– проводить осуществление регулярного мониторинга деятельности конкурентов;
– создавать контроль внутрифирменный планово-экономических показателей деятельности предприятия [8, с. 33].
В своих работах автор Арзуманова Т.И. определяет финансо¬вую устойчивость как состояние счетов предприятия, которые гарантируют платежеспособность предприятия. Вправду, совершаемые ежедневно потоки хозяйственных операций, является «катализатором» конкретного измене¬ния состояния финансового, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой предприятием.
Единый подход к определению «финансовая устойчивость» предприятия отсутствует.
Наиболее распространенное определение финансовой устойчивости представлено в работе Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С. У них финансовая устойчивость предприятия определяется соотношением величин собственных и заемных источников и стоимости материальных оборотных средств их формирующих [20, с. 102].
По сути, она зависит от состояния счетов, которое гарантирует постоянную платежеспособность организации.
Похожее определение приводит в своей работе и Данилова Н.Л. В ее понимании финансовая устойчивость – это «отсутствие необходимых средств для развития» организации.