Обеспечение платежеспособности и кредитоспособности организации

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность выбранной темы курсовой работы обусловлена тем, что в настоящий момент экономический кризис ухудшил финансовое состояние и деятельность компаний (предприятий), и их нельзя охарактеризовать как стабильные и имеющие устойчивое финансовое состояние, а большинство из них претерпели существенные убытки и оказались на грани банкротства. И чтобы выжить в таких условиях, компаниям необходимо постоянно поддерживать и улучшать свои финансовые показатели. Одними из важнейших финансовых показателей компаний являются показатели ликвидности и платежеспособности. Именно в такое время особенно остро стоит вопрос анализа и исследования ликвидности и платежеспособности компании, поиска новых подходов к этой проблеме. Ликвидность и платежеспособность являются объективными условиями обеспечения стабильной деятельности и финансовой устойчивости компаний, именно от этих показателей зависит само существование компаний, ведь компании прекращают свою деятельность в основном вследствие недостатка денежных средств, а не из-за недостаточной рентабельности, что приводит и к ухудшению ее кредитоспособности.
Проблему платежеспособности и кредитоспособности предприятия исследовали многие современные ученые. Но, тем не менее, вопросы практических рекомендаций по улучшению кредитоспособности и платежеспособности современных организаций, являются в целом недостаточно исследованными.
Цель курсовой работы – провести анализ платежеспособности и кредитоспособности организации ООО «Агромашсервис» и разработать мероприятия по их улучшению.
Для достижения поставленной цели курсовой работы нужно решить следующие задачи:
– определить сущность платежеспособности и кредитоспособности организации как индикаторов финансовой прочности;
– охарактеризовать методы и информационную базу анализа платежеспособности и кредитоспособности организации;
– представить организационно-экономическую характеристику ООО «Агромашсервис»;
– провести анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «Агромашсервис»;
– определить рекомендации по улучшению платежеспособности и кредитоспособности организации.
Объект исследования – ООО «Агромашсервис».
Предметом исследования является обеспечение платежеспособности и кредитоспособности организации.
В ходе аналитической работы применялись методы группировки и сравнения, а также горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ.
Практическая значимость исследования заключается в возможности применения полученных результатов на практике для повышения платежеспособности организации.
При выполнении курсовой работы использованы нормативно-правовые акты законодательства РФ: РФ, Налоговый кодекс РФ, Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «О бухгалтерском учете», а также учебные пособия, публикации в периодической печати авторов по теме исследования.
Курсовая работа включает введение, две главы, заключение, список литературы и приложения.
Библиографический список состоит из … наименований.



ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ С ЦЕЛЬЮ ОПРЕДЕЛЕНИЯ НАПРАВЛЕНИЙ ИХ УЛУЧШЕНИЯ

1.1 Платёжеспособность и кредитоспособность организации как индикаторы финансовой прочности

Платежеспособность – основной показатель финансовой стабильности предприятия, отражающий его возможность оперативно отвечать по своим обязательствам, рассчитываться по долгам.
В более узком смысле платежеспособность – возможность предприятия погасить кредиторскую задолженность в краткосрочном периоде [15].
Ликвидностью бухгалтерского баланса организации часто называют способность своевременно выполнять свои долговые обязательства в зависимости от размера долга и суммы ликвидных активов. Но это определение ликвидности, как способности своевременно погасить свои долги, больше подходит для определения сути платежеспособности. В общем значении «ликвидность» означает способность превращения активов в денежные средства быстро и без потерь рыночной стоимости [11].
Ликвидность – это мобильность предприятия, его способность за счет не только внутренних, но и внешних источников оперативно находить резервы платежных средств, необходимых для погашения долгов и постоянно поддерживать равновесие между объемами и терминами превращения активов в денежную форму и объемами и сроками погашения обязательств [7].
Основными признаками ликвидности баланса организации являются [10]:
а) наличие текущих обязательств;
б) наличие платежных средств в различных формах;
в) определение их соответствия в каждый заданный момент времени. А ликвидность компании определяется не только ликвидностью ее баланса, но и ее имиджем в деловом мире, его инвестиционной привлекательностью.
Платежеспособность представляет собой способность современной организации полностью и в срок погашать сумму собственной кредиторской задолженности. Платежеспособность выступает в качестве одного из признаков ключевого характера нормального (устойчивого) финансового положений современной организации.
Основными функциями анализа ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта являются [13]:
– определение соответствия целевым параметрам и потенциальным возможностям, выявление тенденций, локальных и закономерных изменений и их интенсивности, влияния факторов на эти изменения;
– определение различных отклонений от норм, диспропорций, структурных деформаций, возможностей возникновения неблагоприятных и рисковых ситуаций, их интенсивности и динамики, а также факторов, которые на них влияют;
– выявление потенциальных возможностей изменения и развития ликвидности и платежеспособности предприятий, присущих им явлений и процессов, предупреждение и нейтрализация отклонений от нормы, диспропорциям, структурных деформаций, неблагоприятных и рисковых ситуаций, выявление регулируемых факторов, путей и средств их реализации;
– контроль за выполнением принятых управленческих решений, эффективностью использования ресурсов и соблюдением социальных норм и стандартов.
Для оценки ликвидности баланса активы компании делят на группы в зависимости от скорости оборачиваемости их в денежные средства. Чем меньше продолжительность периода трансформации, на протяжении которого данный вид активов трансформируется в денежные средства, тем выше уровень ликвидности [14]. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Что легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Пассивы группируют соответственно к предполагаемым общепринятым представлениям о сроках их погашения [15].
В зависимости от уровня ликвидности активы компании делят на такие группы [6]: абсолютно ликвидные активы (А1); быстро реализуемые активы (А2); медленно реализуемые активы (А3); трудно реализуемые активы (А4).
Характеристика активов по уровню ликвидности представлена в таблице 1.
Таблица 1 - Характеристика активов баланса по уровню ликвидности [14]
Виды активов Состав
Абсолютно ликвидные активы (А1) суммы денежных средств и их эквивалентов, краткосрочные финансовые вложения
Быстро реализуемые активы (А2) дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, полученные вексели, а также готовую продукцию и отгруженные товары
Медленно реализуемые активы (А3) Запасы, затраты будущих периодов, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы
Трудно реализуемые активы (А4) это активы, которые предусмотрено использовать на протяжении длительного периода (внеоборотные активы компании)

Пассивы группируются соответственно по увеличению сроков погашения обязательств и располагаются в порядке увеличения этих сроков. Таким образом, пассивы баланса делятся на 4 группы (таблица 2).
Для определения ликвидности баланса, группы активов и пассивов сопоставляют между собой. Баланс считается ликвидным, если выполнены условия: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4. Главная характеристика ликвидности – это формальное превышение стоимостной оценки оборотных активов над текущими пассивами.
Необходимым условием абсолютной ликвидности является выполнение первых трех неравенств, четвертое неравенство имеет так называемый балансирующий характер, его выполнение свидетельствует о наличии у компании собственных оборотных средств [10].
Таблица 2 - Характеристика пассивов баланса по уровню ликвидности [14]
Виды пассива Состав
Быстрые (П1) текущие обязательства и краткосрочная кредиторская задолженность.
Краткосрочные (П2) краткосрочные кредиты банков, текущая задолженность по долгосрочным обязательствам, векселя, выданные, доходы будущих периодов

Долгосрочные (П3) сумма долгосрочных обязательств
Постоянные пассивы (П4) собственный капитал

Понятие «ликвидность» по мнению ученых, не следует отождествлять с понятием «платежеспособности», потому что каждый из них имеет собственный экономический смысл, поэтому нужно обратить внимание на существенную разницу между этими понятиями: понятие «ликвидность» и «платежеспособность» не тождественны. При этом отдельные ученые утверждают, что понятие «платежеспособность шире, чем ликвидность» [12], а другие - наоборот «ликвидность более емкое понятие» [15].
Ликвидность – это способ поддержки платежеспособности. Компании легче поддерживать свою ликвидность имея высокий имидж и постоянную платежеспособность [5].
Взаимосвязь между ликвидностью и платежеспособностью организации представлена на рисунке 1.
Анализируя ликвидность, следует рассматривать не только текущие суммы ликвидных активов, но и изменения ликвидности в будущем. Состояние ликвидности считается неудовлетворительным, если установлено, что потребность компании в средствах выше их реальных поступлений. Соотношение величины высоколиквидных активов и краткосрочной задолженности характеризует ликвидность компании. Высоколиквидные активы – это денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность.
В экономической литературе различают следующие виды ликвидности: товарную, или товарно-экономическую; ссудную, или ликвидность по займам; будущую или перспективную; ожидаемую.
Под товарной (товарно-экономической) ликвидностью понимают, ликвидность компании, основанную на способности товаров и услуг, которые являются ее производственными потребностями с разной степенью интенсивности, к обмену.