Фрагмент для ознакомления
2
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОРПОРАЦИИ
1.1 Сущность оценки финансового состояния корпорации
Оценка финансового состояния корпорации - это процесс анализа и оценки финансовых данных и показателей, связанных с деятельностью корпорации, с целью определения её текущего положения, устойчивости и эффективности. Важной сущностью этого процесса является:
Оценить финансовое состояние корпорации, нужно проанализировать её финансовые отчёты: бухгалтерскую отчётность, баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств и другие документы.
В процессе оценки уделяется внимание ключевым финансовым показателям, таким как ликвидность, рентабельность, финансовый рычаг, оборачиваемость активов и другие, которые позволяют судить о финансовом здоровье корпорации.
Анализ финансового состояния позволяет выявить потенциальные риски, связанные с финансовой деятельностью корпорации, а также идентифицировать возможности для роста и развития.
Важной частью оценки является сравнение финансовых показателей корпорации с аналогичными компаниями в отрасли и отраслевыми стандартами, что помогает понять её конкурентные преимущества и недостатки.
Проведя анализ, корпорация может принимать решения, которые помогут улучшить её финансовое положение, оптимизировать деятельность и достичь стратегических целей.
Таким образом, оценка финансового состояния корпорации играет важную роль в процессе управления её деятельностью, обеспечивая информацию для принятия обоснованных стратегических и оперативных решений.
Финансовое состояние корпорации — это совокупность показателей, которые характеризуют наличие финансовых ресурсов по видам, уровень конкурентоспособности, финансовую устойчивость и способность выполнять обязательства перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Оценка финансового состояния корпорации основывается на показателях, которые отражают имущественное положение, ликвидность, платёжеспособность, финансовую устойчивость, финансовые результаты и деловую активность.
Анализ финансового состояния позволяет оценить и изучить ликвидность, платёжеспособность, финансовую устойчивость и финансовые результаты хозяйственной деятельности. Под финансовым состоянием понимается способность корпорации финансировать свою деятельность.
Устойчивое финансовое состояние означает, что корпорация может своевременно производить платежи, расширять свою деятельность, справляться с непредвиденными трудностями и поддерживать свою платёжеспособность в неблагоприятных условиях.
Показатели рентабельности позволяют оценить эффективность использования ресурсов корпорации и включают рентабельность продаж, активов, продукции и собственного капитала. Финансовая устойчивость определяется как способность корпорации поддерживать целевую структуру источников финансирования.
1.2 Методы оценки финансового состояния
В ходе финансового анализа особое внимание уделяется оценке финансового состояния компании как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе. Для этого используются данные бухгалтерского учёта и отчётности, которые позволяют получить общее представление о производственной и коммерческой деятельности компании, а также о совершённых операциях.
Главная цель анализа бухгалтерской отчётности — получить общее представление о финансовом положении компании на основе баланса, приложений к нему и отчёта о прибылях и убытках. В ходе анализа изучаются имущественное и финансовое состояние компании с точки зрения долгосрочной перспективы, финансовые результаты её деятельности, изменения в капитале собственников и уровень ликвидности.
Горизонтальный анализ основан на сравнении финансовых показателей компании в разные периоды ее деятельности. Главная цель - выявление изменений в структуре отчетности по сравнению с предыдущими периодами.
Вертикальный анализ направлен на определение доли каждого элемента отчетности в общем показателе, после чего происходит сравнение с предыдущими периодами. Этот метод помогает выявить структурные изменения в балансе компании.
Трендовый анализ позволяет оценить динамику изменений в финансовой отчетности за периоды времени. Он полезен для прогнозирования будущих значений финансовых показателей на основе прошлых тенденций.
Сравнительный анализ проводится как внутри компании, так и среди аналогичных компаний-конкурентов, чтобы выявить сильные и слабые стороны финансового положения.
Факторный анализ — это метод, который позволяет с помощью статистических инструментов оценить, как различные факторы влияют на финансовые результаты компании и как они связаны между собой.
Метод финансовых коэффициентов предполагает анализ различных финансовых показателей, таких как коэффициент ликвидности, рентабельности и финансового рычага. Эти коэффициенты помогают оценить финансовое положение компании и выявить тенденции.
Выбор метода оценки финансового состояния зависит от целей анализа, доступных данных и особенностей компании. Использование комбинации различных методов позволяет получить наиболее полное представление о финансовом положении предприятия.
Оценка финансового состояния предприятия может быть осуществлена с использованием различных методов, которые включают в себя как качественные, так и количественные подходы.
Финансовый анализ - это основной метод оценки финансового состояния, включающий анализ финансовых отчётов компании. В рамках финансового анализа проводятся различные показатели, такие как показатели ликвидности, рентабельности, финансового рычага, оборачиваемости активов и другие. Анализируются балансовая и отчёт о прибылях и убытках (П&Л) компании, чтобы оценить её текущее финансовое состояние и перспективы.
Метод сравнения предполагает сопоставление финансовых показателей компании с результатами других компаний в той же отрасли или с усреднёнными отраслевыми показателями. Это даёт возможность оценить, насколько успешно предприятие конкурирует с другими компаниями и как оно занимает свою позицию на рынке.
Дюпонтовский анализ финансового состояния предприятия основан на концепции, разработанной компанией DuPont в начале 20-го века. Он разбивает показатель рентабельности на несколько составляющих (мультипликаторов), таких как оборачиваемость активов, финансовый рычаг и маржинальная рентабельность, чтобы лучше понять, что именно влияет на общую рентабельность компании.
Метод экстраполяции и прогнозирования включает анализ прошлых финансовых данных компании и их использование для прогнозирования будущих финансовых результатов. Это может быть полезно для планирования бюджета, стратегического планирования и принятия инвестиционных решений.
Оценка финансовых коэффициентов включает использование различных финансовых коэффициентов, таких как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент задействованного капитала, коэффициенты рентабельности и т. д. Эти коэффициенты предоставляют конкретные численные показатели, которые могут быть использованы для сравнения и анализа.
Анализ движения денежных средств - потоки денежных средств в компании, включая поступления и выплаты, чтобы оценить её способность генерировать денежные средства и управлять ими.
Эти методы могут использоваться по отдельности или в сочетании друг с другом в зависимости от задач оценки и наличия данных. Важно выбрать наиболее подходящий метод или их комбинацию, исходя из конкретной ситуации и целей анализа финансового состояния компании.
Фрагмент для ознакомления
3
1. Агеева, О. А. Бухгалтерский учет и анализ в 2 ч. Часть 1. Бухгалтерский учет : учебник для академического бакалавриата/ О. А. Агеева, Л. С. Шахматова. ‒М.: Юрайт, 2023. ‒ 273 с.
2. Александров А.В., Ахметова Ю.А., Бакаев В.В., Трофимова А.А. МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В ОЦЕНКЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ // Современные наукоемкие технологии. – 2013. – № 10-2. – С. 255-256.
3. Алещенко, О. М. Особенности формирования прибыли сельскохозяйственных предприятий / О. М. Алещенко // Финансовый вестник. ‒ 2022. № 1 (40). ‒ С. 29–34.
4. Алферов В.Н. Сравнительный анализ российских и зарубежных финансовых коэффициентов / В.Н. Алферов и др. // Стратегии бизнеса. Электронный научно-экономический журнал. ООО «Издательский Дом «Реальная экономика», 2016, №5(25). с. 3-10 ISSN: 2311-7184.
5. Асфандиярова, Р.А. Формирование и анализ отчета о финансовых результатах /Р. А. Асфандиярова // «Научно-практический журнал Аллея Науки». ‒ 2022. №8 (24). ‒ С. 50–56.
6. Бариленко, В. И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учебник и практикум для вузов./ В. И. Бариленко. — М.: Юрайт, 2020. — 455 с.
7. Берзон, Н. И. Корпоративные финансы : учеб. пособие для СПО / Н. И. Берзон, Т. В. Теплова, Т. И. Григорьева ; под общ. ред. Н. И. Берзона. ‒М.: Юрайт, 2023. ‒212 с.
8. Боброва, О. С. Организация коммерческой деятельности : учебник и практикум / О. С. Боброва, С. И. Цыбуков, И. А. Бобров. ‒М.: Юрайт, 2023. ‒ 332 с.
9. Брыкина, Е.К. Особенности анализа прибыли предприятия / Е.К. Брыкина // Студенческие науки. Кубанский государственный университет. – 2022. – С. 119-120.
10. Ваганова, О. Е. Методика отражения в учете финансовых результатов от продажи товаров и аудита данных операций/ О. Е Ваганова // Синергия наук. ‒ 2020. № 10. ‒С. 308–334.
11. Вудвуд, В.В. Управление прибылью на предприятии и пути его улучшения / В. В. Вудвуд // Актуальные научные исследования в современном мире. ‒.2021. № 5 (25). ‒ С. 30–34.
12. Вяткин, В. Н. Финансовые решения в управлении бизнесом : учеб.-практ. пособие / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Д. Д. Хэмптон. 4-е изд., перераб. и доп. ‒М.: Юрайт, 2023. ‒325 с.
13. Гребенников, П. И. Корпоративные финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата. 2-е изд., перераб. и доп. / П. И. Гребенников, .Л. С. Тарасевич. ‒М.: Юрайт, 2023. ‒ 252 с.
14. Давиденко, В. А. Анализ рентабельности предприятия в оценке эффективности его деятельности/ В. А. Давиденко // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2022.№ 2 (28). ‒ С. 16–20.
15. Ендовицкий Д.А. Анализ инвестиционной привлекательности организации : научное издание / Д.А. Ендовицкий и др.; под ред. проф. Д.А. Ендовицкого. - М.:КНОРУС, 2010. - 376 с.
16. Заграй, А.А. Сущность и порядок формирования прибыли организации/ А. А. Заграй // Краснодарский филиал РЭУ им. Г. В. Плеханова. 2023. ‒С. 105–106.
17. Зверякина, С.А. Необходимость формирования эффективной системы аналитического обеспечения управления капиталом коммерческой организации. // В книге: Современная экономика и управление: подходы, концепции, модели Материалы II Международной научно-практической конференции. 2016. ‒ С. 123–125.
18. Казакова, Н. А. Анализ финансовой отчетности. Консолидированный бизнес: учебник для среднего профессионального образования / Н. А. Казакова. — М. : Юрайт, 2021. — 233 с.
19. Князева, Ю. А. Оценка влияния факторов на финансовые результаты предприятия / Ю. А. Князева // «Научно-практический журнал Аллея Науки». 2022. №8 (24). ‒ С. 1–2.
20. Куранов М.В. Показатели и модели анализа финансового состояния на различных этапах жизненного цикла организации / М.В. Куранов // Экономический анализ: теория и практика. ООО «Издательский дом «Финансы и кредит», 2008, №5 (110). с. 56-60 ISSN 2311-8725.
21. Ляховский, Е. В. Анализ прибыли предприятия/ Е. В. Ляховский // ВГУЭС. 2022. ‒ С. 134.
22. Марьянова, С.А. Теоретические аспекты исследования сущности доходов и расходов организации в разрезе максимизации прибыли и минимизации издержек / С. А. Марьянова// Синергия наук. 2021. № 12. ‒ С. 201–206.
23. Набиуллина, Р.Г. Генезис учетной информации о финансовых результатах/ Р. Г. Набиуллина // Синергия наук. 2021. № 14. ‒ С. 306–309.
24. Никоненко, А.Н. Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия / А. Н. Никоненко // Синергия наук. 2020. № 10. ‒ С. 141–146.
25. Онеску, Д.И. Финансовый результат и экономическое содержание прибыли/ Д. И. Онеску // Синергия наук. 2021. № 12. ‒ С. 105–113.
26. Официальный сайт справочно-правовой системы «КонсультантПлюс» [Электронный ресурс]. – URL: http://www.consultant.ru
27. Первова О.Ю. Теоретические аспекты управления финансовыми потоками организации / Первова О.Ю. //Российское предпринимательство. - 2013. - № 13. - С. 112 – 117.
28. Поляк, Г.В. Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата. 4-е изд., перераб. и доп./ Г. В. Поляк. ‒М.: Юрайт, 2023 .‒ 456 с.
29. Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 32н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» (ред. от 06.04.2015). [Электронный ресурс]. – URL: http://www.consultant.ru.
30. Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 33н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (ред. от 06.04.2015). [Электронный ресурс]. – URL: http://www.consultant.ru.
31. Пургина, Е.А. Показатели эффективности деятельности предприятия/ Е. А. Пургина // Молодежь и наука. 2021. № 1. ‒ С. 87.
32. Пучкова Н. В. Анализ методов оценки финансового состояния организации/ Н.В. Пучкова // Символ науки. 2016. №3-1.
33. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая.‒ М.: ИНФРА-М, 2023.‒425 с.
34. Сагадеева, Н.И. Понятие и методы определения финансового результата деятельности / Н. И. Сагадеева // Новые науки. Башкирский государственный университет. 2022. ‒С. 264–265.
35. Секретёва, Е.А. Прибыль, как источник самофинансирования/ Е. А. Секретева // Синергия наук. 2020. № 18. ‒ С. 143–149.
36. Семёнова, А.А. Прогнозирование финансовых результатов от продаж торговой организации с помощью корреляционно-регрессионного анализа/ А. А. Семенова // Синергия наук. 2021. № 16. ‒ С. 187–193.
37. Свердлина, Е.Б. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Ч. 1: конспект лекций/ Е. Б. Свердлина ‒ Омск : ОмГУ, 2015. — 144 с.
38. Симонова В.А. Анализ экономических показателей деятельности предприятия / В.А. Симонова // Бухгалтерский учет. Научная жизнь, 2010, №3. с. 118-120 ISSN 1991-9476.
39. Суглобов, А.Е. Бухгалтерский учет и аудит: учебное пособие/ А. Е. Суглобов, Б. Т. Жарылгасова. ‒ М.: КНОРУС, 2020. ‒ 496с.
40. Терещенко, О. О. Финансовая деятельность субъектов хозяйствования: учебное пособие / О.О. Теренщенко. – К.: КНЭУ, 2022 – 554с.
41. Токмакова, М.Ю. Участие работников в прибыли и капитале компании как один из способов мотивации: перспективы, противоречия/ М. Ю. Токмакова // Синергия наук. 2022. № 22. ‒С. 495–498.
42. Усатенко, А.Н. Способы повышения финансовых результатов предприятия / А. Н. Усатенко // «Научно-практический журнал Аллея Науки» 2022. №3 (19). С. 2-5.
43. Федеральный закон РФ от 6 декабря 2011 г. № 402 - ФЗ «О бухгалтерском учете» (от 26.07.2023 N 247-Ф). [Электронный ресурс]. – URL: http://www.consultant.ru.
44. Формирование финансовых результатов в системе управленческого учета организаций / М.Ю. Самойлова, С.А. Шулепина // Новые реалии в инновационном развитии экономической мысли Сборник научных статей по итогам V Международной научно-практической конференции. 2021. ‒ С. 111–114.
45. Хамзатов, В.А. Абдулмажидов А.В. Порядок и принципы учета доходов и расходов организации/ В. А. Хамзатов, А. В. Абдулмажидов// Вестник научных знаний. ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет».2022. ‒ С.88.
46. Храпоненко, И.Р. Оценка финансовых результатов компании и разработка политики их использования / И. Р. Храпоненко// Синергия наук. 2021. № 14. ‒ С. 119–136.
47. Фомин В.П. Формирование и анализ показателей финансового состояния организации / Фомин В.П., Татаровский Ю.А. // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - № 6. - С 7 – 11.
48. Евстафьева А.Х. Модернизация налоговых органов и их деятельности как ключевое направление развития налогового администрирования / А.Х. Евстафьева // Основы экономики, управления и права. - 2015. - № 4 (10). - С. 23 - 27.
49. Литвинова С.А., Сальникова Н.В. Налоговый консалтинг как самостоятельный вид деятельности в современных экономических условиях//Современные научные исследования и инновации. 2015. № 11 (55). С. 507-509.
50. Морозова Г.В., Журавлева И.В. Развитие налоговой системы России в условиях формирования инновационной модели экономического развития (на примере Республика Мордовия) / Г.В. Морозова, И.В. Журавлева // Молодой ученный. - 2014. - № 4 - С. 584 - 587.
51. Морозова Г.В., Журавлева И.В. Модернизация: понятие, параметры и влияние на формирование налоговой системы России / Г.В. Морозова, И.В. Журавлева // Вопросы экономических наук - 2015. - № 2(66) - С. 75 - 76.
52. Наумов С.Е. Модернизация экономики России: необходимый лозунг или особенная необходимость ? / С.Е. Наумов // Вопросы регулирования экономики. - 2015. - № 4. - С. 85-92.
53. Панков В.В. Анализ содержания некоторых показателей финансового состояния бизнеса / В.В. Панков // Экономический анализ: теория и практика. ООО «Издательский дом «Финансы и кредит», 2004, №1. с. 2-9 ISSN 2311-8725.
54. Пономарев А.И. Модернизация налогового администрирования в современной России//Налоги и налогообложение. 2011. № 12. С. 41-49.
55. Пономарев И. России необходима новая модель экономического развития / И. Пономарев // Международная экономика. - 2015. - № 9. - С. 22 - 23.
56. Рябец, П.С. Анализ факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности предприятия/ П. С. Рябец, Т. Н. Бондаренко// Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2016. № 6–4. ‒ С. 761-764.
57. Федорова Е.А Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций обрабатывающей промышленности / Е.А. Федорова, С.Е. Довженко // Финансы и кредит. ООО «Издательский дом «Финансы и кредит», 25 (2015). с. 2-10 ISSN 2311-8709.
58. Фомин В.П. Формирование и анализ показателей финансового состояния организации / В.П. Фомин, Ю.А. Татаровский //// Экономический анализ: теория и практика. ООО «Издательский дом «Финансы и кредит», 2014, №3(155). с. 11-19 ISSN 2311-8725.
59. Шадрина, Г. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник для среднего профессионального образования / Г. В. Шадрина. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2021. — 461 с.
60. Шадрина, Г. В. Бухгалтерский учет и анализ : учебник и практикум для вузов / Г. В. Шадрина, Л. И. Егорова. — М.: Юрайт, 2020. — 429 с.
61. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник /А. Д. Шеремет. ‒М.: Инфра-М, 2015. ‒ 415 с.
62. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практич. пособие. / А.Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2021. – 208 с.
63. Шифрин, М. Б. Стратегический менеджмент : учебник для вузов / М. Б. Шифрин. — 3-е изд., испр. и доп. — М. : Юрайт, 2020. — 321 с.
64. D. Tamulevičienė. Methodology of complex analysis of companies’ profitability, Entrepreneurship and Sustainbility Issues 4 (1): 53-63 s.
65. Womer, N. Cost Analysis / N. Womer, // A Methodological Statement. Journal of Cost Analysis, 7(1), 2020 - 41 s.
