Разработка управленческих решений на основе диагностики деловой активности на предприятии

Трёхкомпонентный показатель финансовой устойчивости определяется на основе расчета источников финансирования запасов:
Ис – собственные источники,
F – внеоборотные активы,
Кт – долгосрочные обязательства,
Кt – краткосрочные обязательства,
Собственные оборотные средства: Е_с=И_с-F .
Собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства: Е_т=Е_с+К_т
Общая сумма источников формирования запасов: Е_s= Е_т+К_t .
Z – запасы.
Излишек собственных оборотных средств: Е_(из_со)= Е_с-Z.
Излишек собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников: Е_(из_со_дз)= Е_т-Z .
Излишек общей величины источников: Е_из= Е_s-Z.
Тип финансовой ситуации определяется сочетаниями трех показателей обеспеченности запасов, описанных выше.
Абсолютная финансовая устойчивость – это ситуация, когда все запасы покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие вообще не привлекает заемных средств. Такая ситуация встречается крайне редко.
Нормальная финансовая устойчивость – ситуация, при которой имеет место высокий уровень рентабельности предприятия и отсутствуют нарушения финансовой дисциплины.
Правило идентификации типа финансовой ситуации:
Тип ситуации Условие
Ес Ет Еs
Абсолютная устойчивость ≥ 0 ≥ 0 ≥ 0
Нормальная устойчивость < 0 ≥ 0 ≥ 0
Неустойчивое финансовое состояние < 0 < 0 ≥ 0
Кризисное финансовое состояние < 0 < 0 < 0
Неустойчивое финансовое состояние – имеются нарушения финансовой дисциплины, перебои с поступлениями денежных средств, снижение доходности предприятия. При этом путем пополнения источников собственных средств или дополнительного привлечения заемных средств возможно восстановить равновесие.
Кризисное финансовое состояние – ситуация, когда кредиторская задолженность предприятия не может быть покрыта имеющимися денежными средствами, краткосрочными ценными бумагами и дебиторской задолженностью. Данное состояние может быть охарактеризовано как предбанкротное.
Определение показателей структуры капитала.
Коэффициент автономии - показывает долю собственного капитала в суммарной величине источников финансирования (должен быть более 0,5):
КАВТ = СК / Б,
где СК - собственный капитал (строка 1300 бухгалтерского баланса предприятия), Б – баланс (строка 1700 баланса).
Коэффициент капитализации – показывает соотношение заемных и собственных средств (не должен быть больше 0,7):
ККАП = (ДО + КО)/ СК,
где ДО - долгосрочные обязательства (строка 1400 баланса), КО - краткосрочные обязательства (строка 1500 баланса).
Коэффициент маневренности – показывает долю высвобожденных для применения собственных оборотных средств (должен быть 0,2…0,5):
КМАН = (СК – ВА) \ СК,
где ВА - внеоборотные активы (строка 1100 баланса).
Коэффициент финансовой устойчивости – показывает долю длительно используемых средств в общей величине источников финансирования:
КУСТ = (СК + ДЗО) / Б,
где ДЗО - долгосрочные заемные обязательства (строка 1410 баланса).
Коэффициент заемных средств – показывает долю заемных средств в общей величине источников финансирования:
КЗС = (ДО + КО) \ Б.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – показывает долю долгосрочных обязательств в общей сумме долгосрочных пассивов:
КДПЗС = ДО / (ДО + СК).
Коэффициент структуры привлеченного капитала – показывает долю долгосрочных обязательств в общей сумме привлеченного капитала:
КСПК = ДО / (ДО + КО).
Коэффициент покрытия инвестиций – показывает долю долгосрочных обязательств и собственного капитала в общей величине источников финансирования (должен быть в диапазоне 0,75…0,9):
КПИ = (ДО + СК) / Б.
Определение соотношений между активами и обязательствами.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений – показывает соотношение между долгосрочными обязательствами и внеоборотными активами:
КСДВ = ДО / ВА.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов – показывает степень обеспеченности запасов собственными источниками средств (должен быть более 0,5):
КОМЗ = (СК – ВА) \ МПЗ,
где МПЗ - материально-производственные запасы (строка 1210 баланса).
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств – показывает долю высоколиквидных источников в собственных оборотных средствах (должен быть от 0 до 1):
КМСО = (ДС + КФВ) / (СК – ВА),
где ДС - денежные средства (строка 1250 баланса), КФВ - краткосрочные финансовые вложения (строка 1240 баланса).
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами – показывает долю оборотных активов, сформированных за счет собственных средств (должен быть более 0,1):
КООС = ОА \ СК,
где оборотные активы (строка 1200 баланса).
Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств – показывает долю обеспечения внеоборотных активов собственными средствами (должен быть 0,5…0,8):
КСВСС = ВА \ СК.
Коэффициент реальной стоимости имущества – показывает долю средств производства в общей стоимости имущества (должен быть более 0,5):
КРСИ = (ОС + МПЗ) \ ВБ,
где ОС - основные средства (строка 1150 баланса).
Коэффициент соотношения оборотных активов и недвижимости – показывает соотношение стоимости оборотных и внеоборотных активов (должен быть более 0,5):
КСОВ = ОА \ ВА.
Характеристика источники данных, необходимых для расчета показателей
Источником информации служат данные бухгалтерского баланса по соответствующим строкам, описанным выше.
Исходные данные для расчета показателей, адекватные выбранным показателям