Дипломная работа по банковскому делу на тему Совершенствование операций коммерческого банка на фондовом рынке

Фондовый рынок – это часть рынка капитала, в котором происходят экономические отношения по поводу выпуска и обращения ценных бумаг как инструментов финансирования и развития экономики.
На фондовом рынке представлены различные участники, каждый из которых выполняет свои определенные функции.
Особенная роль среди участников фондового рынка принадлежит банковским организациям, которые могут выполнять на фондовом рынке различные роли [7, c. 56]. Например, роль эмитента собственных акций или облигаций, могут выпускать свои собственные векселя, депозиты и сберегательные сертификаты, а также другие ценные бумаги. Также банкам принадлежит роль инвесторов, которые приобретают ценные бумаги за свой счет и выполняют при этом брокерскую, дилерскую, депозитарную и доверительную деятельность.
В настоящее время банки проявляют особенную заинтересованность на фондовом рынке к услугам ценных бумаг. Операции с ценными бумаги и инвестиционной деятельностью имеют для коммерческих банков в России особенную роль в формировании прибыли от их коммерческой деятельности.
Традиционно банки были первыми институтами, сосредоточившимися на выполнении разнообразных операций на финансовом рынке, однако в сегодняшних условиях банки являются не единственными хозяйствующими субъектами предпринимательства в финансовокредитной сфере, в т.ч. и на таком сегменте финансового рынка как на рынок ценных бумаг. Причиной этому являются возрастающие потребности в инвестировании, а также формирование различных институтов, осуществляющих различные виды профессиональной деятельности на данном сегменте рынка.
Банки, исходя из своего функционального назначения, существенно отличаются от других финансово–кредитных институтов, аккумулирующих ресурсы экономики. Отличие банков от других субъектов хозяйствования состоит в способах и формах привлечения денежных средств, поскольку возврат заёмных средств и заранее оговоренное вознаграждение за их использование гарантируется независимо от результата финансово–хозяйственной деятельности. Банкам также постоянно необходимо рационально управлять текущей ликвидностью, чтобы иметь способность выполнять текущие расчётно–денежные поручения клиентов. В связи с этим операции банков на фондовом рынке занимают особое место в структуре активов и в большинстве своём удовлетворяют растущие потребности рынка.
Банки имеют собственную разветвлённую инфраструктуру, в которую могут входить: управляющие компании фондов; брокерские конторы; фонды, работающие на валютном рынке; подразделения, занятые управлением активами и др. Банки могут оказывать, в зависимости от наличия соответствующей лицензии, своим клиентам дополнительные услуги: универсальное расчётно–кассовое обслуживание, кредитные и гарантийные операции, проектное финансирование, услуги по пластиковым каргам, валютнообменные операции, андеррайтинг и другие присущие только банковским учреждениям операции.
От других участников рынка ценных бумаг банки отличаются спецификой выполнения ими основных банковских операций на основе [10, c. 112]:
– привлечения временно свободных денежных средств юридических лиц и сбережений физических лиц, обеспечения их прироста;
– масштабного кредитования субъектов хозяйствования из нефинансовою сектора экономики;
– распределения и перераспределения денежных средств по счетам юридических и физических лиц, т.е. осуществления расчётно– кассового обслуживания.
На основании федерального закона от 02.12.1990 № 395–1 «О банках и банковской деятельности» в соответствии с лицензией Банка России на осуществление банковских операций банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учёт, хранение и иные операции на фондовом рынке, выполняющими функции платёжного документа, на фондовом рынке, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление (глава 53 Гражданского кодекса Российской Федерации (часть вторая) от26.01.1996 № 14–ФЗ (ред. от 29.07.2018, с изм. от 03.07.2019) (с изм. и доп., вступ. в силу с 30.12.2018), «Положение о единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего», утверждённого Банком России 03.08.2015 № 482–П указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.
Согласно статьи 39 главы 11 федерального закона от 22.04.1996 № 39–ФЗ «О фондовом рынке», все виды профессиональной деятельности на фондовом рынке, указанные в статьях 3 – 5, 7 и 8 настоящего федерального закона, осуществляются на основании специального разрешения лицензии, выдаваемой Банком России.
Кредитные организации и государственные корпорации осуществляют профессиональную деятельность на фондовом рынке в порядке, установленном настоящим Федеральным законом от 02.12.1990 № 395–1 «О банках и банковской деятельности», федеральный законом от 22.04.1996 № 39–ФЗ «О фондовом рынке» и другими нормативно–правовыми документами, регулирующим деятельность профессиональных участников на фондовом рынке.
Для отказа в выдаче кредитной организации лицензии на право осуществлять виды профессиональной деятельности дополнительными основаниями будут являться: приостановление или аннулирование лицензии в случае аннулирования или отзыва лицензии на осуществление банковских операций, выданной Центральным банком РФ.
Центральный банк РФ как мегарегулятор осуществляет контроль и надзор за осуществлением всеми участниками видов профессиональной деятельности на фондовом рынке. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется двумя видами лицензий: лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг и лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
По заявлению соискателя лицензии ему может быть выдана лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности только по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является товар.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны обеспечить возможность предоставления в Банк России электронных документов, а также возможность получения от Банка России электронных документов в порядке, установленном Банком России.
На основании статьи 10.1–1 федерального закона от 22.04.1996 № 39–ФЗ «О фондовом рынке», профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан организовать систему управления рисками, связанными с осуществлением профессиональной деятельности на фондовом рынке и с осуществлением операций с собственным имуществом, которая должна соответствовать характеру совершаемых операций профессионального участника рынка ценных бумаг и содержать систему мониторинга рисков, обеспечивающую своевременное доведение требуемой и достоверной информации до сведения органов управления профучастника рынка ценных бумаг.
Требования к организации системы управления рисками профучастниками рынка ценных бумаг устанавливаются Банком России в зависимости от вида деятельности и характера совершаемых операций.

1.2 Виды деятельности коммерческого банка на фондовом рынке

Деятельность современных банков на фондовом рынке можно подразделить на три вида [15, c. 89-90]:
1) эмиссионная деятельность;
2) инвестиционная деятельность;
3) деятельность в качестве профессиональных участников на фондовом рынке.
Банки на фондовом рынке могут быть представлены R статусе профессиональных и непрофессиональных участников рынка.
Специальное разрешение в виде лицензии, выдаваемое Банком России на осуществление банковских операций, даёт банку право на выпуск, покупку, продажу, учёт, хранение и иные операции на фондовом рынке следующих видов:
1) выполняющими функции платежного документа (вексель, чек);
2) подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета (депозитные и сберегательные сертификаты).
Банки в статусе непрофессиональных участников призваны осуществлять следующие виды деятельности, которые не требуют специального разрешения:
1) деятельность по выполнению эмиссионных операций, которая характеризуется как выпуск собственных ценных бумаг в обращение, и позволяет банкам успешно формировать собственную ресурсную базу, привлекать потенциальных инвесторов, поддерживать свой имидж как финансово устойчивых и надежных кредитных организаций;
2) деятельность по выполнению инвестиционных операций, которая представляет собой приобретение ценных бумаг российских и иностранных эмитентов с целью извлечения доходов по ним или управления ими.
Профессиональные виды деятельности банков на фондовом рынке выходят за рамки банковской лицензии и требуют дополнительного лицензирования или специальных разрешений.
Профессиональная деятельность банков на фондовом рынке связана с их ролью в качестве посредника, выполняющего операции на фондовом рынке по поручению и за счёт клиентов, от имени клиентов или от своего имени с согласия клиентов.
По состоянию на 1 января 2021 года в России имеют лицензии 439 профучастников рынка ценных бумаг. Согласно российским нормативно–правовым актам к профессиональным участникам рынка ценных бумаг относятся:
1) дилеры (их в РФ 424 организации);
2) брокеры (всего 384);
3) депозитарии (на 01.01.2018 их в стране 350);
4) управляющие (доверительное управление ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для совершения сделок на фондовом рынке, – 279);
5) реестродержатели (деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, 35 организаций).
Некоторые виды деятельности можно совмещать, поэтому ряд организаций имеет по две или более лицензий. Виды профессиональных участников рынка ценных бумаг перечислены в Федеральном законе № 39–ФЗ.
В современных условиях имеет место достаточно широкий арсенал операций банков на фондовом рынке и варианты их классификации. Исходя из этого, в основу общей классификации положены следующие критерии:
По экономическому содержанию операции банка на фондовом рынке подразделяются на [21, c. 62]:
1) активные операции (active operations) – вложения свободных денежных ресурсов в ценные бумаги, размещение собственных и заёмных ресурсов в фондовые активы на биржевом и внебиржевом рынках от своею имени;
2) пассивные операции (passive operations) – эмиссия и выпуск банками собственных ценных бумаг; привлечение различных видов вкладов, получение кредитов от других банков, а также проведение иных операций, в результате которых увеличиваются финансовые ресурсы банка;
3) комиссионные (клиентские) операции (commission transactions) – операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определённую плату (комиссию); сделки с валютой, торговые операции, проведение расчётов, оказание гарантий, приём ценных бумаг на хранение и др., осуществляемые за комиссионное вознаграждение.
По характеру проводимых операций коммерческие банки могут заключать наличные и срочные сделки на фондовом рынке.
1) кассовая (наличная) сделка (cash deal) – ого сделка, срок исполнения (дата валютирования) которой установлен не позднее второго рабочего дня после её заключения;
2) срочная сделка (urgent transaction) – это сделка на куплю– продажу финансовых инструментов по заранее согласованной пене в будущем, когда дата расчётов установлена в срок не ранее третьего рабочего дня от даты заключения сделки. Нели даты исполнения обязательств сторонами сделки не совпадают, датой исполнения сделки считается дата исполнения всех обязательств.
Классификация операций банка на фондовом рынке по экономическому содержанию представлена на рисунке 1.