Контрольная работа по Бюджетирование на тему Бюджет капитальных вложений и порядок его разработки в ОАО

Цель ПАО «РЖД» – постоянное усовершенствование деятельности Компании для удовлетворения потребностей Заказчиков, независимо от сложности и масштаба проекта.
В приложении 1 приведены состав и структура имущества ПАО «РЖД», в данном приложении так же включена их динамика за анализируемый период.
Проведенный нами анализ состава и структуры имущества ПАО «РЖД» показал, что в 2017 г. около 74,91% средств предприятия состоят из оборотных активов. Соответственно 25,09% средств приходится на внеоборотные активы. Наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность предприятия (71,17%).
В 2018 г. ситуация практически не изменилась. В результате показателей анализа около 70,79% имущества предприятия приходится на оборотные активы и около 29,21% на внеоборотные активы. На основании изложенного, можно сделать вывод, что ПАО «РЖД» наращивает свой производственный потенциал, создает определенные условия для развития предприятия и расширяет свою деятельность.
Одной из положительных характеристик предприятия является снижение дебиторской задолженности на 46990 млн. руб., а ее удельный вес сократился до 37,46% имущества предприятия. Это дает положительную характеристику платежной дисциплины предприятия.
Также можно отметить, что данное предприятие расширяет свою финансовую деятельность. Этому свидетельствует то, что в 2018 г. осуществлены финансовые вложения в сумме 24 072 млн. руб.
В 2019 г. предприятие продолжает наращивать оборотные активы. Их стоимость на анализируемый момент увеличилась на 145 543 млн. руб. что составляет практически в 3,36 раз, при этом удельный вес в структуре имущества увеличился до 79,60%. Увеличение в 35 раз оборотных активов связано с увеличением запасов на 64317 млн. руб. Их доля составила 25,43% имущества предприятия. При этом дебиторская задолженность предприятия увеличилась на 55 631 млн. руб. или в 2,7 раз. Ее удельный вес возрос до 33,90% имущества предприятия.
Для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения запланированного уровня доходов предприятию необходимо формирование рациональной структуры источников средств. Источники финансовых ресурсов отражаются в пассиве бухгалтерского баланса предприятия и включают собственные финансовые ресурсы, заемные и привлеченные ресурсы.
Состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия ПАО «РЖД» приведены в приложении 2, в данном приложении так же отмечено их изменение за анализируемый период. Если сравнивать 2017 и 2018 года, то можно с уверенность отметить, что финансовые ресурсы ПАО «РЖД» в 2018 г. по сравнению с 2017 г. сократились на 24794 млн. руб. Снижение краткосрочных обязательств на 6,33% и долгосрочных обязательств на 61,68% повлекло за собой данное снижение финансовых результатов. Увеличение финансовых ресурсов ПАО «РЖД» происходит в 2019 г. на 173215 млн. руб. или почти в 2,9 раз. При этом, собственные средства снизились на 108929 млн. руб. Сокращение собственных финансовых ресурсов произошло за счет отрицательного результата нераспределенной прибыли.
При анализе структуры финансовых ресурсов было выявлено, что в 2017 г. в структуре финансовых ресурсов около 44,64% занимали собственные средства. В 2018 г. данный показатель увеличился до 65,35% общей суммы финансовых ресурсов (Рис. 1).

Рис. 1. Структура финансовых ресурсов в 2018 г.
В 2019 г. напротив, произошло резкий спад удельного веса собственных финансовых ресурсов. В составе собственных средств предприятия снижается удельный вес нераспределенной прибыли. В результате около 77,29% финансовых ресурсов ПАО «РЖД» сформировано за счет долгосрочных заемных средств (Рис. 2).

Рис. 2. Структура финансовых ресурсов в 2019 г.

Удельный вес краткосрочных обязательств в 2018 году увеличился и от общего объема финансовых ресурсов составил около 12,44%.
В 2019 году удельный вес краткосрочных обязательств увеличился в результате роста краткосрочных заемных средств. Если в 2018 г. на них приходилось около 4,54% общих финансовых ресурсов ПАО «РЖД», то уже в 2019 г он составил 19,39% (Рис. 3).

Рис. 3. Структура краткосрочных финансовых ресурсов в 2018 г.
Отрицательно характеризуется увеличение удельного веса привлеченных средств предприятия в виде кредиторской задолженности.
Если в 2018 г. ее удельный вес составлял около 7,90% общего объема финансовых ресурсов, то в 2019 г. он вырос до 23,31% (Рис. 4).

Рис. 4. Структура краткосрочных финансовых ресурсов в 2018 г.

Так как эффективность использования финансовых ресурсов влияет не только на финансовую устойчивость предприятия, но и на его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность, было бы целесообразно проанализировать эффективность использования финансовых ресурсов с помощью показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность и платежеспособность.
Для того чтобы определить тип финансовой устойчивости ПАО «РЖД» составим и рассмотрим табл. в приложении 3.
Анализируя полученные данные в таблице, можно сделать следующие выводы. Расчет предоставленных в таблице абсолютных показателей финансовой устойчивости за весь анализируемый период 2017-2019 гг. говорит об устойчивом финансовом состоянии ПАО «РЖД». Такая же абсолютная финансовая устойчивость характерна и за 2017 – 2018 гг.
Анализируя 2019 год, можно отметить, что и в данном периоде ситуация не изменилась. Снижение величины собственных оборотных средств в динамике на 136601 млн. руб., произошли прежде всего за счет спада нераспределенной прибыли, что характеризует ухудшение политики финансирования оборотных активов. Можно предположить, что у предприятия имеется недостаток собственных оборотных средств.
По результатам анализа можно сделать заключение, что ПАО «РЖД» является неплатежеспособным предприятием.

1.2. Разработка и обоснование проекта бюджета капиталовложений

Организацией финансового планирования занимается финансовый блок бухгалтерии. В целях финансового планирования ежегодно разрабатывается бюджет. Особая роль отводится