Курсовая работа по финансовому менеджменту на тему Анализ и источники использования оборотного капитала предприятия

ВВЕДЕНИЕ

Важнейшая роль, которую финансовые институты сыграли в недавних фи-нансовых кризисах, вызвала новый интерес к корпоративным финансам банков-ских фирм и влиянию банковского сектора на реальную экономику. Банки иг-рают особую роль в экономике. В отличие от других коммерческих предприя-тий, они подвергаются широкому регулированию, включая требования к капи-талу в качестве важного элемента. Требования к капиталу связаны с размером и структурой ответственного капитала. Требования к капиталу банков основаны на международных стандартах, установленных Базельским комитетом. В по-следние годы Базельский комитет работал над новыми правилами достаточности капитала для банков. Особая роль капитала в банках объясняется следующим образом, включая его значение для экономики. роль банков как поставщиков кредитов и причины, по которым к банкам предъявляются особые требования к капиталу. Также рассматриваются ожидаемые последствия введения новых пра-вил достаточности капитала для банков.
Актуальность темы исследования связана с тем, что оборотный капитал играет большую роль в финансовой деятельности коммерческого банка. Обо-ротный капитал позволяет формировать основные финансовые ресурсы банка за счет которых он ведет финансовую деятельность и зарабатывает деньги. В рей-тинге российских банков по величине капитала лидирует ПАО «Сбербанк» как наиболее крупный коммерческий банк. Тем не менее, спустя десять лет с 2013 года после принятия новой, более строгой системы регулирования капитала, Российская банковская система и ее оборотный капитал продолжает оставаться предметом жарких дебатов между многочисленными заинтересованными сторо-нами банковской деятельности, а именно банкирами, регулирующими органами, политиками и учеными. В частности, последствия повышения требований к ка-питалу для стоимости финансирования банков по-прежнему вызывают споры среди банкиров, с одной стороны, и регулирующих органов и ученых - с другой.
Теоретическая проработка отражена в трудах авторов: Аганбегян, А. Г., Зотиков, А. А., Илышева, Н. Н., Камышанов, П. И., Кобелева, И. В., Кузьмиче-ва, Д. Н., Михайлик, В. В., Пименова, Е. М., Чернышева, Ю. Г., Шадрина, Г. В., Шеремет, А. Д., Шитов, В. Н Илышева, Н. Н.
Объект исследования – коммерческий банк. Предмет исследования – ме-тоды формирования использования оборотного капитала коммерческого банка.
Целью исследования является анализ источников формирования и исполь-зования собственного оборотного капитала ПАО «Сбербанк»
Задачи исследования:
1. Изучить теоретические положения оборотного капитала банка.
2. Проанализировать общие показатели деятельности ПАО «Сбербанк».
3. Изучить состав и источники оборотного капитала банка.
Методы исследования: анализа и синтеза информации, сравнения, страте-гического менеджмента
Структура исследования: курсовая работа включает введение, две главы, заключение, список используемых источников


1. Теоретические положения формирования и использования оборотного капи-тала коммерческого банка
1.1 Оборотный капитал в банке: основные понятия

Оборотный капитал - это показатель краткосрочного финансового поло-жения, который измеряет общую эффективность организации. Он рассчитывает-ся путем вычитания текущих обязательств из текущих активов и отражается непосредственно в балансе [12].
Текущие активы - это деньги, хранящиеся в банке, и активы, которые мо-гут быть конвертированы в наличные в случае возникновения какой-либо ситуа-ции. Текущие обязательства представляют собой долг, который физическое ли-цо выплатит в течение установленного года. Наконец, оборотный капитал - это деньги, оставшиеся после вычета обязательств из денег физического лица в бан-ке.
Текущие активы состоят из денежных средств, дебиторской задолженно-сти и товарно-материальных запасов. Текущие обязательства включают зара-ботную плату, налоги, причитающиеся проценты [5].
В более широком смысле оборотный капитал также используется для оценки финансового состояния компании. Чем больше разница между тем, чем владеет компания, и тем, чем владеет частное лицо в краткосрочной перспекти-ве, тем лучше для бизнеса [13].
Единственной целью использования оборотных средств является финан-сирование операций, выполнение краткосрочных обязательств и поддержание достаточного объема оборотных средств. Компания постоянно платит своим со-трудникам и поставщикам для выполнения других обязательств, таких как нало-ги и процентные платежи, даже если у них возникают проблемы с денежными потоками.
Оборотный капитал также используется для стимулирования роста бизне-са без возникновения долгов. Если компания не хочет брать кредит, она может легко претендовать на получение займов или других форм кредитования благо-даря наличию положительного оборотного капитала [4].
Банки и небанковские финансовые компании часто оценивают потребности предприятий в оборотном капитале, прежде чем предоставлять кредит. Суще-ствует несколько методов, которые они используют для расчета оборотного ка-питала.:
Метод валового оборотного капитала: Этот метод рассчитывает оборот-ный капитал путем вычитания текущих обязательств из текущих активов. Фор-мула такова [6]:
Валовой оборотный капитал = Текущие активы - текущие обязательства

Текущие активы включают денежные средства, дебиторскую задолжен-ность, товарно-материальные запасы и краткосрочные инвестиции, в то время как текущие обязательства включают кредиторскую задолженность, кратко-срочные займы и начисленные расходы.
Метод чистого оборотного капитала: Этот метод дает более точное пред-ставление о оборотном капитале за счет учета только оборотного капитала, не-обходимого для ведения бизнеса. Формула такова [13]:

Чистый оборотный капитал = Текущие активы (без учета денежных средств) - Текущие обязательства (без учета краткосрочной задолженности)

Этот метод исключает денежные средства и их эквиваленты из текущих активов, а краткосрочную задолженность - из текущих обязательств, чтобы со-средоточиться на повседневных операционных потребностях.
Метод оборачиваемости: Банки могут также оценивать оборотный капитал на основе оборачиваемости запасов или дебиторской задолженности. Этот ме-тод учитывает время, необходимое для конвертации активов в наличные или по-гашения обязательств, и гарантирует, что оборотного капитала достаточно для поддержания этих оборотов [13].

Метод оборачиваемости = (Себестоимость проданных товаров / Средние запасы) или (Чистые продажи в кредит / Средняя дебиторская задолженность)

Управление оборотным капиталом является жизненно важным элементом управления финансами коммерческих организаций для определения состава ка-питала для функционирования и инвестирования в организацию. Избыток обо-ротных средств в бизнесе может привести к низкой отдаче от инвестиций, в то время как предприятия с небольшим количеством оборотных средств сталкива-ются с нехваткой наличности и трудностями в поддержании бесперебойной ра-боты. Таким образом, эффективное управление оборотным капиталом предпо-лагает планирование и контроль текущих активов и текущих обязательств для удовлетворения краткосрочных финансовых потребностей бизнес-организации, а эффективное управление оборотным капиталом позволяет избежать чрезмер-ных инвестиций в оборотные активы [15].
Управление оборотным капиталом имеет дело с текущими активами и обязательствами организации и напрямую влияет на ликвидность и прибыль-ность бизнеса. Управление оборотным капиталом - это баланс между целями организации в области ликвидности и прибыльности и рисками. Управление оборотным капиталом имеет дело с расхождениями в текущих активах, текущих обязательствах и взаимосвязями между управлением текущими активами и те-кущими обязательствами. Управление оборотным капиталом играет жизненно важную роль в общей корпоративной стратегии максимизации акционерной стоимости. Более того, компании, способные эффективно управлять своим обо-ротным капиталом, скорее всего, быстро отреагируют на непредвиденные эко-номические изменения.
Поддержание идеального уровня оборотного капитала является основной целью эффективного управления оборотным капиталом для повышения ценно-сти организации. Для максимизации акционерной стоимости управление обо-ротным капиталом является важнейшим компонентом общей корпоративной стратегии. Тем не менее, определение соотношения как текущих активов, так и краткосрочных обязательств необходимо для максимизации благосостояния ак-ционеров. Кроме того, предприятия, которые могут эффективно управлять сво-им оборотным капиталом, с большей вероятностью быстро отреагируют на непредвиденные изменения в экономике. Тщательно управляя текущими акти-вами и обязательствами, организация может снизить риск краткосрочного де-фолта.
Вклад управления оборотным капиталом в максимизацию стоимости фирмы достигается тогда, когда предельная отдача от вложенных средств в оборотный капитал равна или превышает стоимость капитала, используемого для их финансирования. Банк не может выжить в течение длительного периода, если ее не заботит прибыль. В то же время, она может столкнуться с банкрот-ством, если не заботится о ликвидности и риске. Стоит отметить, что ликвид-ность в банковской отрасли более специфична. Банки в основном выдают деньги в качестве займов и получают взамен процентов [1]. Наличие больших объемов ликвидных активов снижает прибыль, в то время как наличие недостаточных ликвидных активов может привести к финансовым проблемам. Таким образом, эффективное управление ликвидными активами имеет решающее значение.
Эффективное управление оборотным капиталом очень важно для дости-жения фирмой привлекательных результатов деятельности, и его реализация за-висит от способности финансового менеджера эффективно управлять компонен-тами оборотного капитала. Целью управления оборотным капиталом является эффективное управление каждым из элементов текущих активов и обязательств фирмы для повышения прибыльности, и снижения рисков, что положительно сказывается на стоимости фирмы.
Принятие решений о количестве, структуре и финансировании оборотных средств относится к очень деликатной категории управления оборотным капи-талом . В финансовом менеджменте главной целью любой фирмы является мак-симизация прибыли. Но есть еще одна важная цель, с которой фирма должна сохранять ликвидность. Здесь возникает проблема, связанная с тем, что увели-чение прибыли за счет ликвидности может привести к серьезным проблемам для фирмы. Следовательно, должен существовать компромисс между прибыльно-стью и ликвидностью коммерческого предприятия. Если какая-либо фирма не заботится о прибыли, такая коммерческая организация не сможет существовать в течение длительного периода времени. С другой стороны, если какая-либо фирма не заботится о ликвидности, такая фирма может оказаться неплатежеспо-собной или обанкротившейся. Управление факторами капитала от приобретения до использования потребует принятия количественных и качественных решений в отношении ресурсов с точки зрения их источников и использования [14].
Управление оборотным капиталом - это стратегия управленческого учета, направленная на поддержание адекватного уровня оборотного капитала (теку-щих активов и текущих обязательств) по отношению друг к другу, чтобы обес-печить наличие у компании достаточного количества наличных средств для вы-полнения повседневных операций и удовлетворения неотложных потребностей держателей долговых обязательств. Кроме того, организации должны эффек-тивно использовать ресурсы, что подтверждает важность управления оборот-ным капиталом в конкурентной бизнес-среде. Идея заключается в том, как предприятия управляют своими текущими активами и пассивами, и эта страте-гия управления состоит из двух компонентов: суммы, инвестируемой в текущие активы, и метода, используемого для финансирования этих активов.
Каждому бизнесу для его выживания необходим оборотный капитал. Оборотный капитал необходим бизнесу для поддержания ликвидности, плате-жеспособности и прибыльности организации. Нельзя отрицать важность эффек-тивного управления оборотным капиталом бизнеса. Управление оборотным ка-питалом напрямую влияет как на прибыльность, так и на желаемый уровень ликвидности бизнеса. Таким образом, целью управления оборотным капиталом является обеспечение оптимального объема оборотного капитала, поскольку чрезмерный уровень оборотных активов может привести к снижению прибыль-ности фирмы, в то время как фирмы со слишком малыми инвестициями в обо-ротный капитал приведут к дефициту и трудностям в поддержании бесперебой-ной работы. Если фирма вкладывает значительные средства в оборотный капи-тал, то есть больше, чем ей необходимо, то прибыль, которую можно получить, инвестируя эти ресурсы в основные средства или долгосрочные активы, умень-шается.
Банки и НБФО предлагают различные виды финансирования оборотных средств предприятиям в зависимости от их конкретных потребностей и финан-сового положения [3]:
1. Кредит наличными/овердрафт: Этот вид финансирования оборотных средств позволяет предприятиям снимать средства в пределах установленного лимита. Проценты начисляются только на использованную сумму. Это обеспе-чивает гибкость и подходит для управления меняющимися потребностями в оборотном капитале.
2. Срочный кредит на пополнение оборотного капитала: Это кратко-срочный или среднесрочный кредит, предоставляемый для покрытия потребно-стей в оборотном капитале. Как правило, он используется для финансирования конкретных проектов, приобретения оборудования или увеличения запасов.
3. Торговый кредит: Банки могут способствовать предоставлению тор-гового кредита, продлевая срок кредитования на покупку сырья или товаров. Это может помочь предприятиям эффективно управлять денежными потоками.
4. Финансирование счетов-фактур: Этот метод, также известный как финансирование дебиторской задолженности или факторинг, предполагает, что банк или NBFC приобретают неоплаченные счета-фактуры компании со скид-кой. Он обеспечивает немедленное получение наличных и повышает ликвид-ность.
5. Финансирование цепочки поставок: Этот вид финансирования пред-полагает участие банков или национальных финансовых центров, предлагающих поддержку оборотным капиталом предприятиям, участвующим в цепочке по-ставок. Это может помочь оптимизировать движение денежных средств по всей цепочке поставок.
6. Финансирование складских запасов: предприятия могут получать кредиты под залог своих запасов. Это особенно полезно для производителей и розничных продавцов, которым необходимо поддерживать значительный уро-вень запасов.
7. Финансирование каналов: Банки предоставляют финансовые сред-ства поставщикам или дилерам в цепочке поставок для обеспечения беспере-бойного поступления товаров. Это может помочь снизить нагрузку на оборот-ный капитал для всех вовлеченных сторон.
8. Дисконтирование векселей: предприятия могут дисконтировать свои векселя в банках, чтобы получить немедленный доступ к средствам в ожидании платежей от клиентов. Это широко используется в торговом финансировании.

1.2 Источники формирования оборотного капитала банка

Собственный капитал коммерческих банков является одним из видов бан-ковских ресурсов, который подлежит тщательному регулированию как Цен-тральным банком, так и коммерческими банками. Собственный капитал банка является неотъемлемой частью его финансовых ресурсов, которая формирует финансовую основу для развития банка [1].
Источники оборотного капитала [5]:
Все источники оборотного капитала можно разделить на три конкретные категории.
1) Спонтанные источники. Спонтанные источники финансирования обо-ротного капитала - это те, которые образуются естественным образом в резуль-тате обычной хозяйственной деятельности, такие как товары и услуги, предо-ставляемые в кредит, торговые кредиты от поставщиков и кредиторов, накоп-ленные расходы и т.д.
2) Краткосрочные источники. Краткосрочными источниками оборотного капитала, как правило, являются краткосрочные займы в банках и НБФО. Суще-ствуют различные варианты привлечения краткосрочного капитала, включая краткосрочные займы, овердрафты и т.д. в коммерческих банках, дисконтирова-ние счетов-фактур, счета по методу начисления и т.д.
3) Долгосрочные источники. Эти источники финансирования оборотного капитала доступны на более длительный период и обычно включают долго-срочные займы, акции, долговые обязательства и т.п.
Как следует из названия, спонтанные источники оборотного капитала воз-никают естественным образом в ходе повседневной деловой деятельности.
Торговый кредит: Наиболее распространенным способом привлечения средств на короткий срок является торговый кредит, предоставляемый постав-щиками, оптовиками, дистрибьюторами, торговыми посредниками и т.д.
Различные кредиторы: они предлагают услуги и товары предприятиям в кредит. Несмотря на то, что они являются обязательствами, различные кредито-ры также являются отличными источниками финансирования оборотных средств.
Счета к оплате: Счета к оплате - это записи об отсроченных платежах за товары и услуги, которые компания покупает в кредит.
Векселя к оплате: Эти записи о платежах, которые предприятие обещает произвести в течение определенной даты, также являются хорошими источни-ками оборотного капитала.
Начисленные расходы: Расходы, которые были начислены, но которые еще предстоит оплатить, также могут стать отличным источником оборотного капитала.
Для эффективного управления собственным капиталом и использования его в качестве важнейшего регулятора деятельности банка необходимо адекват-но оценивать его фактическое наличие. Собственный капитал банка составляет основу деятельности коммерческого банка. Он формируется в момент создания банка и изначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их вклада в уставный капитал банка, который может быть внесен как непосред-ственно, если банк создан в форме общества с ограниченной ответственностью, так и путем приобретения акций, если банк был создан в форме акционерного общества [4].
В состав собственного капитала также включаются все сбережения, полу-ченные банком в ходе своей деятельности, которые не были распределены меж-ду акционерами (участниками) банка в виде дивидендов или потрачены на дру-гие цели. Собственный капитал представляет собой денежную сумму, которая будет распределена между акционерами (участниками) банка в случае его за-крытия.
Собственные средства (капитал) выполняют ряд важных функций в обес-печении управления и жизнедеятельности коммерческого банка. Защитная функция проявляется в том, что капитал служит своеобразным буфером, по-глощающим ущерб от текущих потерь до тех пор, пока руководство банка не решит возникающие проблемы, обеспечивая продолжение деятельности банка независимо от наличия убытков. Благодаря наличию собственного капитала коммерческий банк может проводить рискованные операции. Убытки, возника-ющие в результате этих операций, покрываются за счет собственного капитала, не затрагивая привлеченные средства вкладчиков. В то же время возможность потери собственного капитала [7].
Накопление капитала - это процесс увеличения запаса реального капитала в экономике. Он необходим для экономического роста и развития. Основными источниками накопления капитала являются [18]:
1. Сбережения: Сбережения являются наиболее важным источником накопления капитала. Когда люди откладывают часть своего дохода, она инве-стируется в производственные активы, что приводит к накоплению капитала.
2. Инвестиции: под инвестициями понимается приобретение новых средств производства, таких как машины, оборудование и здания. Инвестиции увеличивают запасы капитала в экономике, что приводит к экономическому ро-сту.
3. Государственные займы: правительства могут занимать деньги у населения для финансирования капитальных проектов, таких как развитие ин-фраструктуры. Эта форма привлечения капитала известна как государственные займы.
4. Иностранные инвестиции: Иностранные инвесторы могут инвести-ровать в экономику страны, обеспечивая источник накопления капитала. Это может быть в форме прямых или портфельных инвестиций.
5. Нераспределенная прибыль: когда компании удерживают часть сво-ей прибыли вместо того, чтобы распределять ее в виде дивидендов, она может быть использована для финансирования капитальных проектов и увеличения ка-питала.
6. Амортизация: Когда существующие капитальные активы изнашива-ются или становятся устаревшими, их необходимо заменить новыми капиталь-ными товарами. Процесс замены этих активов известен как амортизация, и он способствует накоплению капитала.
Краткосрочное финансирование для пополнения оборотных средств предоставляется сроком на один год или менее. Наиболее распространенными источниками являются следующие [11]:
1. Кредиты от коммерческих банков. Крупнейшие частные и государ-ственные коммерческие банки Индии предлагают различные схемы кредитова-ния бизнеса.
2. Прямые займы - также известные как срочные займы, эти источники финансирования оборотных средств предполагают выплату предприятиям еди-новременной суммы под проценты.
3. Кредит наличными - подобно кредитной линии, эти краткосрочные источники оборотного капитала могут быть обеспеченными или необеспечен-ными, имеют максимальный срок погашения в 1 год и позволяют предприятиям занимать суммы до определенного лимита.
4. Ипотечные кредиты - предприятия предоставляют активы или акции в качестве обеспечения кредита в качестве источников оборотного капитала. Однако указанные активы по-прежнему находятся во владении предприятия и могут быть использованы по мере необходимости.
5. Залоговые кредиты - это надежные источники оборотного капитала, аналогичные ипотечным кредитам. Однако залог может быть использован толь-ко после погашения задолженности.
6. Возможность овердрафта - банковский овердрафт позволяет пред-приятиям пополнять свой текущий счет. Это распространенный источник фи-нансирования оборотных средств для компаний.
7. Вексельное финансирование - вексельное финансирование помогает предприятиям привлекать деньги, используя неоплаченные счета по уже совер-шенным операциям. Это отличный способ разблокировать кредит, застрявший в цепочке поставок.
8. Депозиты населения. Для этого конкретного источника финансиро-вания оборотного капитала бизнес может предложить населению делать кратко-срочные депозиты с высокой нормой доходности. По данным Резервного банка Индии, компании могут привлекать до 35% своего оплаченного капитала или денег, полученных от продажи акций.
9. Торговые депозиты. Предприятия с хорошим финансовым положе-нием и репутацией могут приобретать сырье и расходные материалы у постав-щиков в кредит. Отсрочка платежей может рассматриваться как источник по-полнения оборотных средств, поскольку поставщики предоставляют предприя-тиям от 3 до 6 месяцев для погашения задолженности.
10. Скидка по счетам. Что касается этих источников оборотного капи-тала, то неоплаченные счета-фактуры продаются со скидкой финансовым учре-ждениям, которые выплачивают определенный процент от суммы счета-фактуры, помогая предприятиям удовлетворить свои временные потребности в оборотном капитале.
11. Авансы от клиентов. Одним из наиболее распространенных источ-ников финансирования оборотного капитала является получение аванса от кли-ентов. Бизнес может попросить покупателя внести определенную сумму аван-сом и использовать ее для удовлетворения различных требований к оборотному капиталу.
12. Краткосрочные займы. Краткосрочный кредит или займ на пополне-ние оборотных средств предоставляется под высокие проценты, но обеспечивает значительную гибкость в погашении.
13. Коммерческие бумаги. Коммерческие бумаги - это долговые ин-струменты, выпускаемые на денежном рынке предприятиями, стремящимися удовлетворить свои краткосрочные финансовые потребности.
14. Финансирование поставщиками. Финансирование поставщика, также известное как торговый кредит, представляет собой кредитную линию, предо-ставляемую поставщиком предприятию, которое использует ее для покупки расходных материалов поставщика. Затем они могут расплатиться с поставщи-ком после получения прибыли от своих продаж.
15. Долгосрочные источники оборотного капитала. Долгосрочные ис-точники пополнения оборотного капитала предоставляются на срок более одно-го года и включают в себя следующее:
16. Акционерный капитал. Общая сумма капитала, которой компания располагает в результате продажи своих акций, является одним из основных внешних источников финансирования оборотного капитала.
17. Долгосрочные займы. Банки и НБФО предлагают предприятиям долгосрочные кредиты со сроком погашения 7 лет. Однако из-за длительных сроков они не считаются идеальными источниками финансирования оборотных средств.
18. Долговые обязательства. Долговые обязательства - это необеспе-ченные долгосрочные долговые инструменты, выпущенные компаниями с со-лидной финансовой репутацией. Компания обязана выплачивать проценты кре-дитору независимо от обстоятельств.
19. Акционерные фонды. Компании также могут выпускать акционер-ные фонды - разновидность взаимного фонда, в котором инвесторы косвенно вкладывают свои деньги в акции компании.
Когда речь заходит о малом бизнесе, существует несколько источников пополнения оборотного капитала. Одним из вариантов является предоставление кредита на пополнение оборотного капитала в зависимости от вашего возраста в бизнесе, кредитоспособности и других отраслевых факторов. Вот некоторые из основных вариантов [9]:
1. Поставщики и торговые источники: Период кредитования, предла-гаемый продавцами, является наиболее распространенным источником кратко-срочного оборотного капитала для ММСП. Однако даже это может стать про-блемой для начинающих предприятий. Это связано с тем, что поставщики могут запросить предоплату или, самое большее, наложенный платеж (COD). Как только вы наладите с ними определенные отношения, вы сможете договориться о кредитном периоде от 15 до 30 дней, что даст вам некоторое время для пре-вращения ваших запасов в готовую продукцию и, в конечном счете, в наличные деньги.
2. Если вы ищете средства для приобретения оборудования, попро-буйте поискать поставщиков, которые предлагают финансирование или лизинг в качестве опции. Хотя процентные ставки могут быть высокими, это значительно сократит сумму, которую необходимо внести авансом. Еще один вариант - предложить своим клиентам скидку "для тех, кто рано встает", если они платят раньше обычного срока кредитования. Хотя вам, возможно, придется предоста-вить скидку в размере 2%, это будет намного меньше, чем стоимость заимство-вания по кредитной линии.
3. Займы на пополнение оборотных средств от традиционных креди-торов: Банки и НБФО предлагают самые доступные займы на пополнение обо-ротных средств, если ваш бизнес имеет на них право. Для малого и среднего бизнеса крайне важно наладить здоровые деловые отношения с кредитным спе-циалистом в вашем банке. Ваш кредитный специалист может проконсультиро-вать вас о том, что доступно, и, возможно, поможет с одобрением. Даже если это небольшая сумма, имеет смысл воспользоваться ею. Своевременное пога-шение этой суммы поможет вам открыть двери для получения более крупных займов в будущем. Возможность овердрафта - это еще один инструмент для улучшения ситуации с оборотным капиталом. Как и традиционные займы и кре-дитные линии, соглашения о овердрафте оговариваются заранее. После подпи-сания они позволяют вам “занимать” деньги у банка по мере необходимости без каких-либо задержек или штрафных санкций. Банк начисляет проценты на сня-тую сумму до тех пор, пока она не будет возвращена.
В целом источники формирования капитала разнообразны и могут быть разделены на две категории: внутренние источники (такие как сбережения, не-распределенная прибыль и амортизация) и внешние источники (такие как ино-странные инвестиции и государственные займы).

1.3 Функции оборотного капитала в банке

Основные функции оборотного капитала банка [16]:
1. Банковский капитал служит защитой банка от непредвиденных рис-ков и убытков.
2. Это чистый капитал, доступный акционерам.
3. Он гарантирует вкладчикам и кредиторам сохранность их средств и указывает на способность банка оплачивать свои обязательства.
4. Он финансирует расширение банковских операций или приобрете-ние каких-либо активов.
Банковский капитал выступает в качестве самостраховки, обеспечивая за-щиту от неплатежеспособности и, при условии, что он достаточно положитель-ный, стимулируя руководство банка к разумному управлению рисками. Авто-мобильное страхование призвано создать аналогичный стимул: автовладельцы берут на себя часть риска несчастных случаев за счет франшиз и доплат, что также мотивирует их поддерживать свои транспортные средства в исправном состоянии и безопасно управлять ими.
Однако, когда капитал слишком мал по отношению к активам, у банков-ских менеджеров появляется стимул идти на риск. Риск снижения стоимости ак-ций ограничен их первоначальными инвестициями, в то время как их возможно-сти для роста неограниченны. По мере ухудшения состояния капитала потенци-альные дальнейшие убытки уменьшаются, а возможная прибыль - нет. Посколь-ку акционеры сталкиваются с односторонней ставкой, они будут поощрять бан-ковских менеджеров играть в азартные игры ради погашения долга. Эта пробле-ма исчезает по мере роста уровня капитала. То есть, когда акционеры имеют больше шансов на выигрыш, они будут подвержены большим потерям и будут побуждать банковских менеджеров действовать более осмотрительно.
Наконец, банковская система, испытывающая нехватку капитала, может нанести ущерб экономике в целом тремя способами. Во-первых, банк с недоста-точной капитализацией в меньшей степени способен предоставлять кредиты здоровым заемщикам. Во-вторых, слабые банки могут постоянно выдавать кре-диты фирмам-зомби, добавляя невыплаченные проценты к основной сумме кре-дита, чтобы избежать убытков и еще больше подорвать их и без того слабую капитальную позицию. Наконец, в условиях повсеместной нехватки капитала система более уязвима к массовой панике, отражающей опасения, что некоторые банки могут оказаться "лимонами" [10].
В случае, когда собственный капитал является наибольшим по отношению к активам, инвесторы будут защищены и уверены в возврате своих средств. По закону обязательства вкладчиков в случае нехватки активов в процессе банкрот-ства должны выполняться за счет их собственного капитала.
Категории "кредит" и "капитал" неразрывно связаны друг с другом, и необходимость внедрения инновационных методик, демонстрирующих тесную взаимосвязь этих категорий, обусловлена требованиями настоящего времени, в частности, растущим спросом на кредитные ресурсы [4].
Меры по сдерживанию проблемного кредитования будут наиболее эффек-тивными, если они будут основаны на требованиях к капиталу. В настоящее время этот подход является наиболее адаптивным к требованиям рынка, в отли-чие от обычного запрета на кредитование отдельных проектов [10].
Руководство Тинькофф-Банка официально заявило о необходимости ограничить постоянный рост потребительских кредитов, поскольку в этой ситу-ации возникают риски недобросовестной конкуренции между банковскими учреждениями, выдающими необеспеченные рискованные кредиты на срок бо-лее трех лет. Такое кредитование оказывает прямое влияние на долговую нагрузку населения и неплатежи по кредитным средствам.
В силу вышеуказанного обстоятельства не все банковские учреждения смогут выполнить требования по увеличению объема капитала, а только финан-сово сильные и стабильные. Следовательно, требования по увеличению объема капитала из-за постоянного роста объема кредитов могут быть экономически обоснованными.
Из вышеизложенного следует, что собственный капитал банковского учреждения служит гарантом возврата вкладов для вкладчиков.
Оптимальное и эффективное функционирование банковской системы обеспечивается выполнением обязательных экономических нормативов. В слу-чае невыполнения требований регулятора по соблюдению нормативных значе-ний показателей банковское учреждение будет вынуждено прекратить свою дея-тельность с отзывом лицензии. Меры, предложенные в исследовании, позволяют увеличить объем капитала с целью сдерживания постоянного роста выданных кредитов путем применения надбавок к коэффициентам риска по кредитам.
В тех случаях, когда необходимо поддержать функционирование банков-ского учреждения и предотвратить банкротство или отзыв лицензии, это так называемая докапитализация банковского учреждения. Категория "субордини-рованный" подразумевает, что в случае банкротства банковского учреждения обязательства и, следовательно, размер собственного капитала банка являются основным фактором, определяющим его финансовую устойчивость. А также от формирования капитала банка зависят объемы и качественный состав (уровень) активных и пассивных операций банковского учреждения.
Следовательно, категории "кредит" и "капитал" неразрывно и тесно связа-ны как в теоретическом, так и в практическом аспектах, что подтверждается ма-териалами и методами, представленными в исследовании.
Таким образом, капитал банковского учреждения выступает гарантом ста-бильности материальной базы, за счет привлечения средств. А кредиты - это га-рантия прибыли банковского учреждения и постоянного развития. И только ка-питальная база банковского учреждения дает старт и запускает механизм пас-сивных и активных операций, от эффективности которых зависит финансовая стабильность конкретного банка и банковской системы в целом. Из этого сле-дует, что собственный капитал банковского учреждения служит гарантом воз-врата вкладчиками своих средств. Для обеспечения наиболее эффективного функционирования банковской системы Центральный банк разработал систему стандартов, обязательных для исполнения всеми банковскими учреждениями, осуществляющими свою деятельность на территории Российской Федерации.



2. Анализ деятельность ПАО «Сбербанк»
2.1 Общая характеристика деятельности банка

ПАО "Сбербанк" - российская государственная банковская и финансо-вая компания со штаб-квартирой в Москве. До 2015 года она называлась Сбербанк России (в настоящее время - Sber). Сбербанк осуществляет свою деятельность в нескольких европейских странах, в основном на постсовет-ском пространстве [20].
К 2022 году на долю банка приходилось около трети всех банковских активов в России. Рост банка с 1990 года был частично обусловлен его тес-ными связями с российским правительством. Сбербанк имеет 87 филиалов и 1 представительство в 79 регионах России и 2 зарубежных странах. По состоя-нию на 2014 год это был крупнейший банк в России и Восточной Европе, тре-тий по величине в Европе, занимающий 60-е место в мире и первое место в Центральной и Восточной Европе в рейтинге 1000 лучших банков мира по версии The Banker. В мировом рейтинге публичных компаний Forbes "Global 2000" Сбербанк занимает 51-е место [21].
Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. ПАО «Сбербанк» является крупнейшим и наиболее значимым банком на территории России, однако он имеет представительства в банках СНГ, Центральной и Восточной Европы, а также стран Азии. Международный век-тор является частью глобальной стратегии банка, так как интернационализа-ция банка значительно влияет на его конечные финансовые результаты. Ос-новные приоритеты банка в международном бизнесе – это развитие собствен-ного бизнеса, привлечение финансовых ресурсов для развития Российской экономики и банкинга, удовлетворение потребностей клиентов и участие в деятельности международных финансовых организаций и продвижение себя и своего имиджа за пределами российского сегмента банковского рынка. Сбер-банк из крупнейших и наиболее значимых банков на территории России, од-нако он имеет представительства в банках СНГ, Центральной и Восточной Европы, а также стран Азии. Имеет свыше 300 филиалов в таких странах как: Казахстан, Украина, Беларусь, Швейцария, Германия, Чехия, Венгрия, Слова-кия, Хорватия, Черногория, Боснии и Герцеговина, Сербия, Турция. Помимо этого, в странах Азии работает в Китае и Индии. Обслуживает в зарубежных странах свыше 6 млн. клиентов из числа физических и юридических лиц Его активы составляют более четверти банковской системы страны (26%), а доля в банковском капитале находится на уровне 30% (2022) [19]. Основанный в 1841 году, Сбербанк России сегодня является современным универсальным банком, который удовлетворяет потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке депозитов и является основным кредитором российской экономики. Для более четкого восприятия приведены основные показатели доли Сбер-банка на финансовом рынке (таблица 3), а также рейтинги кредитных агентств, которые позволяют нам дать объективную оценку эффективной работе Сбер-банка России на сегодняшний день [21].
В таблице 1 приведены представительства ПАО «Сбербанк» в междуна-родном бизнесе, а также их изменение в связи с ключевыми событиями 2020-2022г.
Таблица 1 – Развитее ПАО «Сбербанк» в сегменте международного бизнеса
Страна и год Описание
Республика Казахстан 2006г. С 2006 г. Сбербанк покупает дочерний банк в республике и создает свое самое большое зарубежное представительство на пространстве бывшего СССР, которое включает 90 подразделений и 16 филиалов. На данный момент подразделения и представительства работают в полном объеме.
Украина 2007г. В 2007 г. Сбербанк также приобретает дочерний банк и к 2019 году включает в него 115 отделений, занимая ведущее положение среди украинских банков за счет качества сервиса. В 2022 году в связи с началом СВО, часть активов банка были выведены из украинского сег-мента, а оставшаяся часть получила новое юридическое лицо и пред-ставительство. В данном сегменте международного бизнеса имеется наибольший ущерб от потери доли рынка, клиентов и конечной стои-мости.
Республика Беларусь 2009 г. В 2009 г. ПАО «Сбербанк» приобретает дочерний банк ОАО «БСП-Сбербанк» и создает новое подразделение в республике. На данный момент это один из крупнейших банков Беларуси по размеру активов и пластиковых карт клиентов.
ФРГ 2009г. В 2009 году было получено разрешение на открытие представительства в Германии в г. Франкфурт-на-Майне, так как это один из важнейших финансовых центров западной Европы. Целью было развитие предста-вительства в Европе и получение долгосрочных контрактов, привлече-ние новых клиентов. На данный момент представительство действует.
КНР 2009г. В Пекине в 2009 году было открыто представительство банка для рас-ширения возможностей обслуживания клиентов и развития деловых отношений с Китаем.
Индия 2010г. В Нью-Дели в 2010 году было открыто представительство банка для осуществления банковских операций и формирования на рынке страте-гических возможностей для развития. На данный момент представи-тельство действует, но стратегических целей оно не добилось, доля рынка Сбербанка в Индии минимальна.
Швейцария. 2011г. ПАО «Сбербанк» выкупил более 99% акций у структурного подразде-ления ОАО «Лукойл» на рынке Швейцарии для реализации междуна-родной стратегии развития банка и доступности его для клиентов в Центральной Европе. На данный момент дочерний банк находится в процессе продажи
Страны во-сточной Ев-ропы 2012-2013г. С 2012 по 2013 г. ПАО «Сбербанк» активно покупал банки в странах Восточной Европы: Чехии, Венгрии, Словакии, Хорватии, Черногории, Боснии и Герцеговине, Сербии. На данный момент представительства действуют лишь в нескольких странах, большая часть филиалов рас-формирована или образовано новое юридическое лицо.
Турция 2013г. В 2012 году ПАО «Сбербанк» купил 99,85% акций банка DenziBank, который имеет более 750 отделений по всей Турции и 43 отделения за ее пределами. На данный момент присутствие в данном регионе наиболее значимое и перспективное для развития.
Источник: составлено автором по данным сайта ПАО «Сбербанк»

Развитие международного бизнеса не сразу принесло необходимой при-были и доходов. В 2019 году отделения в Европе не приносили прибыли, од-нако к 2021 году активы и капитализация банка в международном сегменте существенно увеличились. На сегодняшний день банк указывает присутствие заявлено в 22 странах на сайте банка, однако его доля в Европе с 2022 года существенно сокращается, банк теряет свои позиции на рынках, которые строились последние 10 лет [19].

2.2. Основные показатели деятельности банка и его место в банковской си-стеме

Данные в таблице свидетельствуют о том, что доля Сбербанка в активах банковского сектора увеличилась до 26,8%. На это увеличение повлиял портфель ценных бумаг банка, который значительно увеличился за анализи-руемый период. Доля Банка в капитале банковского сектора незначительно снизилась в 2021 году до 26,4%, но к 2013 году ее доля в капитале составила 29,1%.
Структура активов и пассивов анализируется не только для определения степени диверсификации банковских операций и выявления опасностей, кото-рые несет банку чрезмерное увеличение однотипных (даже очень прибыльных на данный момент) операций. Для более подробного анализа ОАО "Сбербанк России" ниже будут приведены таблицы структуры и динамики активов и пас-сивов, в которых указаны показатели Банка за 2021-2022 годы, также рассчи-таны доля и динамика этих показателей. На основании представленных дан-ных делается вывод [21].
В таблице 2-4 приведены показатели, характеризующие место ПАО «Сбербанк» в рейтинге банков по ключевым показателям.





Таблица 2 – Место ПАО «Сбербанк» в рейтинге банков по величине активов
№ Банк Январь 2024, млрд. руб. Январь 2023, млрд. руб. Изм., млрд. руб. %
1 Сбербанк
51 396,5 51 377,6 +18,8 +0,04%
2 ВТБ
27 335,5 26 269,7 +1 065,7 +4,06%
3 Газпромбанк
16 261,% 15 910,6 +350,7 +2,20%
4 Альфа-Банк
8 690,1 8 603,4 +86,6 +1,01%
5 НКЦ (Национальный клиринговый центр)
8 181 7 657,7 +523, +6,83%
Источник: составлено автором по данным сайта Банки.ру.
По величине капитала ПАО «Сбербанк» опережает ближайших конку-рентов более чем в 2 раза и за 2023 год величина капитала выросла на 18,8 млрд. руб. Тем не менее по темпам роста банк сильно уступает конкурентом, однако стоимость его активов на протяжении многих лет остается наиболь-шей среди всех банков.

Таблица 3 – Место ПАО «Сбербанк» в рейтинге банков по величине капитала
№ Банк Январь 2024, млрд. руб. Январь 2023, млрд. руб. Изм., млрд. руб. %
1 Сбербанк
6403,0 6265,2 137,8 +2,20%
2 ВТБ
1774,4 1781,4 -7,0 -0,39%
3 Газпромбанк
1237,5 1227,5 9,9 +0,81%
4 Альфа-Банк
864,5 855,3 9,3 +1,08%
5 ПСБ
610,9 545,0 65,9 +12,10%
Источник: составлено автором по данным сайта Банки.ру.

По величине капитала (форма 123) ПАО «Сбербанк» также на первом месте среди банков с большим отрывом, темпы роста также значительно вы-сокие. капитал за 2023 год вырос на 137,8 млрд. руб.

Таблица 4 – Место ПАО «Сбербанк» в рейтинге банков по чистой прибыли
№ Банк Январь 2024, млрд. руб. Январь 2023, млрд. руб. Изм., млрд. руб. %
1 Сбербанк
235,5 1493,1 -1257,6 -84,23%
2 Россельхозбанк
44,6 21,9 22,7 +104,10%
3 Газпромбанк
31,7 178,4 -146,7 -82,21%
4 ВТБ
30,8 241,5 -210,7 -87,25%
5 Райффайзен Банк
23,6 125,3 -101,6 -81,13%
Источник: составлено автором по данным сайта Банки.ру.

По величине чистой прибыли ПАО «Сбербанк» также в несколько раз опережает конкурентов, однако ее величина на 16% сократилась в 2024 году (-1,3 трлн. руб.)
Основные показатели деятельности ПАО «Сбербанк» приведены на ри-сунке 1-7. На рисунке 1 приведены показатели, характеризующие основные источники доходов.


Рисунок 1 – Доходы ПАО «Сбербанк» в 2021-2022 г.

Наблюдается снижение доходов банка с 2022 года, относительно тем-пов роста 2021 года. За неполный 2023 год банк заработал меньше, чем за от-носительный период прошлого года на 18%. На снижение доходов повлияли: конкуренция с другими банками, рост операционных расходов, санкции и уход с международных рынков.
На рисунке 2 приведены показатели чистой прибыли банка.

Рисунок 2 – Чистая прибыль и прибыль на одну обыкновенную акцию в 2021-2023г.
Источник: составлено автором по данным отчетность ПАО «Сбербанк» на сайте ЦБ РФ

С 2021 года чистая прибыль и прибыль на акцию существенно снижает-ся. Банк потерял до четверти чистой прибыли из-за роста операционных рас-ходов и введения международных санкций странами ЕС и США.
На рисунке 3 приведены показатели эффективности деятельности ПАО «Сбербанк» в 2021-2023г.


Рисунок 3 – Показатели эффективности деятельности банка в 2021-2023г., %
Источник: составлено автором по данным отчетность ПАО «Сбербанк» на сайте ЦБ РФ

Рентабельность капитала с 2021 по 2022 год снижается с 24,2 до 5%, однако в 2023 году возвращается к показателям 2021 года до 22,9%. Рента-бельность активов в пределах 1,4-2,8% в течении 3х лет. Снижается соотно-шение операционных расходов к операционным доходам с 41,2% до 36,2%. Можно сделать вывод о том, что за 3 года эффективность финансовой дея-тельности банка существенно не изменилась.
На рисунке 4-5 приведены кредиты и средства основных клиентов бан-ка.

Рисунок 4 – Кредиты клиентам банка в 2021-2023 г., млрд. руб.
Источник: составлено автором по данным отчетность ПАО «Сбербанк» на сайте ЦБ РФ

С 2021 года повышается объем выданных кредитов юридическим лицам на 6205 млрд. руб., а также физическим лицам на 4566 млрд. руб. В целом показатели говорят о росте объемов выданных кредитов за три года, что го-ворит об увеличении клиентской базы, по большей части за счет привлечения заемщиков из числа юридических лиц. Более 72% кредитов физических лиц банка – это потребительские кредиты наличными без обеспечения, 7,9% - ав-токредиты на покупку транспортных средств 11,3% - ипотечное кредитова-ние. Общий размер выданных кредитов с 2021 года увеличился на 10771 млрд. руб. с 28610 млрд. руб. до 31038 млрд. руб., что говорит о повышении доверия и возможностей дальнейшего кредитования новых клиентов.


Рисунок 4 – Средства клиентов банка в 2021-2023 г., млрд. руб.
Источник: составлено автором по данным отчетность ПАО «Сбербанк» на сайте ЦБ РФ

Общий объем средств клиентов увеличился за 3 года на 8290 млрд. руб. средства физических лиц преобладают в структуре и за 3 года выросли с 17903 млрд. руб. до 22905 млрд. руб., средства корпоративных клиентов увеличились на 3288 млрд. руб.
На рисунке 5 приведены показатели соотношения кредитов и депозитов банка.

Рисунок 5 – Соотношение кредитов и депозитов с 2021 по 2023г.
Источник: составлено автором по данным отчетность ПАО «Сбербанк» на сайте ЦБ РФ

Соотношение увеличивается в 2023 году. Банк с 2022 по 2023 год стал выдавать больше кредитов и соотношение достигло показателя больше еди-ницы в пользу выданных кредитов. Рост кредитного портфеля свидетельству-ет о доверии к банку со стороны клиентов.
На рисунке 6 приведена численность сотрудников с 2021 по 2023 г.


Рисунок 6 – Численность сотрудников ПАО «Сбербанк» с 2021 по 2023г., тыс. чел.
Источник: составлено автором по данным отчетность ПАО «Сбербанк» на сайте ЦБ РФ

На текущий момент в банке работает более 200 тыс. человек и числен-ность увеличивается за 3 года. Рост составляет около 70 тыс. человек, что свидетельствует о привлекательность банка для работников и о возможностях карьерного роста.
Можно отметить, что в 2021-18 годах объем депозитов физических лиц в рублях увеличился на 39.33%. За тот же период объем депозитов в ино-странной валюте и драгоценных металлах вырос на 9,47%. Кредиты и другие размещенные средства, предоставленные физическим лицам в рублях, в 2021-2023 годах увеличились на 4,65%. Кредиты физическим лицам в иностранной валюте и драгоценных металлах в 2021-18 годах ежегодно сокращаются в среднем на 15%. Нам следует провести финансовый анализ ПАО "Сбербанк России". В активах наибольшая относительная доля за три года (2021-2023) наблюдается у ссудной задолженности, в 2021 году она составила 73,07%, а в 2023 году - 74,68%. Как мы можем отметить, в 2023 году задолженность по кредитам росла, что весьма положительно сказалось на деятельности банка. В пассивах наибольшая доля наблюдается у средств клиентов, не являющихся кредитными организациями, в 2021 году - 64,50%, а в 2023 году - 77,72%. Как мы можем отметить, наблюдается рост данного показателя на 13,22%. Эффективность использования заемных средств банком для финансирования кредитных вложений составила более 100%, что свидетельствует о том, что банк имеет возможность использовать заемные средства не только в качестве кредитных ресурсов, но и в качестве источника для других пассивных опера-ций [10].


3. Анализ и источники формирования оборотного капитала ПАО «Сбербанк»

3.1 Анализ источников оборотного капитала

На данном этапе рассмотрим основные источники формирования обо-ротного капитала ПАО «Сбербанк». В таблице 5 приведена структура и дина-мика источников финансирования оборотного капитала за 2022-2023г. На ри-сунке 7 приведена динамика источников финансирования в укрупненном виде с 2021 по 2023г.

Таблица 5 – Динамика и структура источников оборотных средств ПАО «Сбербанк» в 2022-2023г.
№ Наименование статьи 2022 2023 Абс. изм., млрд. руб. Тем. роста, %
Сумма, млрд. руб. Структура, % Сумма, млрд. руб. Структура, %
2 Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участни-ков) 67,76 1,21 67,76 1,14 0,00 100,00
3 Эмиссионный доход 228,05 4,08 228,05 3,85 0,00 100,00
4 Резервный фонд 3,53 0,06 3,53 0,06 0,00 100,00
6 Переоценка основных средств, активов в форме права пользова-ния и нематериальных активов, уменьшенная на отложенное налого-вое обязательство 18,36 0,33 17,06 0,29 -1,30 92,94
7 Переоценка обяза-тельств (требований) по выплате долгосроч-ных вознаграждений 0,64 0,01 1,35 0,02 0,71 210,82
11 Оценочные резервы под ожидаемые кре-дитные убытки 7,93 0,14 8,71 0,15 0,78 109,77
12 Неиспользованная прибыль (убыток) 5359,96 95,97 5927,12 100,09 567,16 110,58
13 Всего источников соб-ственных средств 5584,91 100,00 5922,09 100,00 337,18 106,04
Источник: составлено автором по данным отчетность ПАО «Сбербанк» на сайте ЦБ РФ


Рисунок 7 – Источники оборотных средств ПАО «Сбербанк» в 2021-2023г., млрд. руб.
Источник: составлено автором по данным отчетность ПАО «Сбербанк» на сайте ЦБ РФ
Наиболее значимым в общей структуре 2021-2023 г. источником фор-мирования оборотных средств остается неиспользованная прибыль банка. Она составляет более 90% всего объема финансирования оборотных средств, при этом динамика данного показателя положительная. За 2023 год он увеличился на 11%. Прочие источники занимают в структуре от 0,04% до 5% в разные периоды. Средства акционеров и эмиссионного фонда не изменяются, значит банк не проводит новую эмиссию, не выпускает новые акции и не пополняет акционерный капитал.

3.3 Динамика и структура использования оборотного капитала

Далее рассмотрим показатели оборотного капитала ПАО «Сбербанк». В таблице 6 приведена структура и динамика оборотного капитала за 2022-2023г. На рисунке 8 приведена динамика показателей оборотного капитала укрупненном виде с 2021 по 2023г.
Таблица 6 – Динамика и структура источников оборотных средств ПАО «Сбербанк» в 2022-2023г.
№ Наименование статьи 2022 2023 Абс. изм., млрд. руб. Тем. роста, %
Сумма Струк-тура, % Сумма Структу-ра, %
1 Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации 1367,01 3,93 1430,07 3,45 63,06 104,61
2 Средства клиентов, оцениваемые по амортизированной стоимости 31088,46 89,43 37386,28 90,32 6297,82 120,26
3 средства кредитных организаций 1071,89 3,08 2542,42 6,14 1470,54 237,19
4 средства клиентов, не являющихся кредитными органи-зациями 30016,57 86,35 34843,86 84,18 4827,29 116,08
5 вклады (средства) физических лиц, в том числе инди-видуальных предпринимателей 18632,91 53,60 21398,08 51,69 2765,18 114,84
6 Финансовые обязательства, оцениваемые по справедли-вой стоимости через прибыль или убыток 877,33 2,52 961,10 2,32 83,77 109,55
7 вклады (средства) физических лиц, в том числе инди-видуальных предпринимателей 181,69 0,52 237,94 0,57 56,26 130,96
9 Выпущенные долговые ценные бумаги 972,53 2,80 941,10 2,27 -31,43 96,77
11 оцениваемые по амортизированной стоимости 972,53 2,80 941,10 2,27 -31,43 96,77
12 Обязательства по текущему налогу на прибыль 50,33 0,14 0,00 0,00 -50,33 0,00
16 Всего обязательств 34763,45 100,00 41393,91 100,00 6630,46 119,07
Источник: составлено автором по данным отчетность ПАО «Сбербанк» на сайте ЦБ РФ





Рисунок 8 – Динамика показателей оборотного капитала ПАО «Сбербанк» в 2021-2023г., млрд. руб.
Источник: составлено автором по данным отчетность ПАО «Сбербанк» на сайте ЦБ РФ

За счет основных источников оборотный капитал формируется на 89-90% формируя средства клиентов. Данный показатель за 3 года увеличивается на 20%. Большая части из них – это средства клиентов, не являющихся кре-дитными организациями. Данный показатель в структуре составляет до 86%, он увеличивается за 2023 г. на 16%. Вклады и средства физических лиц и предпринимателей составляют до 53% всех оборотных средств и входят в со-став прошлой группы. Кредиты и депозиты ЦБ РФ составляют в структуре 3-4%, показатель увеличился за 2023 г. на 4%. Остальные группы менее важны для оборотного капитала. Финансовые обязательства в структуре составляют около 2%, а остальные группы от 0 до 1,5%.
Таким образом, структура оборотного капитала ПАО «Сбербанк» до-статочно однородна и на 89% состоит из средств клиентов, преимущественно клиентов из числа физических лиц, организаций и предпринимателей. Для формирование оборотного капитала основным источником является неис-пользованная прибыль банка, которая более чем на 90% занимает всю струк-туру источников формирования капитала.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотный капитал - это финансовый показатель, который представляет собой разницу между текущими активами и обязательствами компании. Как финансовый показатель, оборотный капитал помогает планировать будущие потребности и обеспечивать наличие у компании достаточного количества денежных средств и их эквивалентов для покрытия краткосрочных обяза-тельств, таких как неуплаченные налоги и краткосрочная задолженность. Оборотный капитал используется для финансирования операций и выполне-ния краткосрочных обязательств. Если у компании достаточно оборотного капитала, она может продолжать платить своим сотрудникам и поставщикам и выполнять другие обязательства, такие как выплата процентов и налогов, даже если у нее возникнут проблемы с денежными потоками. Оборотный ка-питал также может быть использован для финансирования роста бизнеса без возникновения долгов. Если компании действительно нужны заемные сред-ства, демонстрация положительного уровня оборотного капитала может об-легчить получение займов или других форм кредитования.
Перед банками при использовании оборотного капитала стоит двоякая цель: иметь четкое представление о том, сколько наличных средств имеется в наличии в любой момент времени, и работать с бизнесом, чтобы поддержи-вать достаточный оборотный капитал для покрытия обязательств, а также иметь некоторую свободу действий для роста и покрытия непредвиденных расходов. Оборотный капитал может помочь сгладить колебания выручки. Многие предприятия испытывают некоторую сезонность в продажах, напри-мер, в одни месяцы они продают больше, чем в другие. При наличии доста-точного оборотного капитала компания может осуществлять дополнительные закупки у поставщиков, чтобы подготовиться к напряженным месяцам и од-новременно выполнять свои финансовые обязательства в периоды, когда она получает меньший доход. Оборотный капитал рассчитывается на основе те-кущих активов и текущих обязательств, отраженных в балансе компании. Бухгалтерский баланс - это один из трех основных финансовых отчетов, ко-торые составляют предприятия; два других отчета - это отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.
Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. ПАО «Сбербанк» является крупнейшим и наиболее значимым банком на территории России, однако он имеет представительства в банках СНГ, Центральной и Восточной Европы, а также стран Азии. По состоянию на 2023 год банк обгоняет ближайших конкурентов по показателям активов и капита-ла, а также чистой прибыли. Финансовые показатели банка увеличиваются с 2021 года. Увеличиваются показатели доходов, средств клиентов и выданных кредитов, при этом снижается эффективность и показатели чистой прибыли банка, а также прибыли на акцию. По результатам исследования можно ска-зать, что структура оборотного капитала ПАО «Сбербанк» достаточно одно-родна. Оборотный капитал используется что бы формировать средства клиен-тов на 89%., преимущественно клиентов из числа физических лиц, организа-ций и предпринимателей. Для формирование оборотного капитала основным источником является неиспользованная прибыль банка, которая более чем на 90% занимает всю структуру источников формирования капитала.