Курсовая работа по экономике на тему Лизинг как инструмент формирования основных фондов торговой организации

Лизинг (финансовая аренда) – это форма финансирования приобретения основных средств, при которой лизингодатель (лизинговая компания) приобретает имущество у производителя и передает его лизингополучателю (торговой организации) во временное пользование за плату с правом последующего выкупа [4].
Правовая база лизинга в РФ включает:
- Федеральный закон № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (основной регулирующий документ, определяющий права и обязанности сторон)[1];
- Гражданский кодекс РФ (Глава 34, §6 «Финансовая аренда (лизинг)»)[2];
- Налоговый кодекс РФ (ст. 259.3 – ускоренная амортизация, ст. 270 – учет лизинговых платежей)[3].
Сущность лизинга проявляется в его двойственной природе.
Как инвестиционный инструмент лизинг позволяет компаниям обновлять основные фонды без крупных единовременных затрат [5];
Как форма аренды лизинг сохраняет право собственности за лизингодателем до момента выкупа [6].
Различают несколько видов лизинга.
1. Финансовый лизинг.
Срок действия договора сопоставим со сроком полезного использования актива (например, 5 лет для торгового оборудования). При этом Лизингополучатель берет на себя риски порчи имущества. Финансовый лизинг предусматривает обязательный выкуп по остаточной стоимости (1–10% от первоначальной цены) [6].

2. Операционный лизинг.
-При этой форме лизинга обычно заключается краткосрочный договор на 1–3 года. Лизингодатель сохраняет обязанности по ремонту и техобслуживанию. По окончании срока действия договора операционного лизинга имущество возвращается Лизингодателю или продлевается аренда с заключением нового договора [6].
3. Возвратный лизинг.
Лизингополучатель продает свои активы лизинговой компании и сразу получает их обратно в пользование. Эта форма лизинга позволяет Лизингополучателю высвободить капитал без потери контроля над имуществом [6].
Например, в 2023 году X5 Group («Пятерочка», «Перекресток») использовала возвратный лизинг для оптимизации баланса, передав в лизинг часть логистических центров [11].
1.2. Основные фонды торговой организации: структура и значение
Основные фонды (ОФ) – это материально-техническая база торговли, используемая более 12 месяцев и переносящая свою стоимость на товары через амортизацию [5].
Состав ОФ торговой организации:
1. здания и сооружения (магазины, склады) – 40–60% от общей стоимости ОФ;
2. торговое оборудование (холодильные витрины, кассовые терминалы) – 20–30%;
3. транспорт (грузовые автомобили для доставки) – 10–15%;
4. нематериальные активы (лицензии на ПО, бренд) – 5–10%[5].
По данным Росстата, в 2023 году доля активов в лизинге для торговли распределилась следующим образом: оборудование – 45%, транспорт – 35%, недвижимость – 20% [7].
Качество ОФ имеет для торговли первостепенное значение.
В первую очередь они влияют на повышение конкурентоспособности. Так современные холодильные установки увеличивают срок хранения товаров;
Также от качества ОФ зависит рост товарооборота: автоматизированные системы учета (POS-терминалы) ускоряют обслуживание клиентов;
В бизнесе важно снижать издержки. Лизинг складской техники (погрузчиков) сокращает затраты на логистику.
Например, сеть «Магнит» в 2022–2023 гг. обновила 70% торгового оборудования через финансовый лизинг, что снизило затраты на 15% по сравнению с прямыми закупками[11].
1.3. Роль лизинга в обновлении материально-технической базы
Лизинг, кредит и прямая покупка – три основных способа приобретения основных фондов, каждый из которых имеет свои особенности:
1. Лизинг vs прямая покупка
- Первоначальные затраты: при покупке требуется единовременная оплата полной стоимости актива, тогда как лизинг предполагает первый взнос всего 10-30% от стоимости [10].
- Налоговые преимущества: лизинговые платежи полностью включаются в себестоимость (снижая налог на прибыль), а при покупке учитывается только амортизация [9].
- Гибкость: лизинг позволяет легко обновлять оборудование по окончании срока договора, тогда как купленное имущество требует самостоятельной продажи .
2. Лизинг vs кредит
- Балансовая нагрузка: кредит увеличивает долговые обязательства компании, а лизинг чаще учитывается за балансом [10].
- Скорость оформления: лизинговые сделки оформляются быстрее (3-7 дней против 10-14 дней по кредиту).
- Обеспечение: Для кредита часто требуется залог, тогда как в лизинге само приобретаемое имущество служит обеспечением.
В таблице 1 представлен пример сравнительного расчета лизинга и кредита.