Курсовая работа по экономическому анализу на тему Взаимосвязь риска и доходности на примере ПАО Норникель

Риск играет ключевую роль в управлении финансами компании, поскольку любая финансовая деятельность сопряжена с определенными рисками, которые могут повлиять на достижение поставленных целей и результативность деятельности организации. Понимание риска и умение его эффективно управлять становятся все более актуальными в условиях современного бизнеса, где конкуренция, изменчивость рыночных условий и неопределенность требуют гибкого и взвешенного подхода к принятию финансовых решений.
В условиях современного финансового рынка понимание взаимосвязи риска и доходности становится особенно важным для инвесторов, аналитиков и менеджеров компаний. Рынок акций характеризуется высокой волатильностью и неопределенностью, что делает анализ рисков и доходностей ключевым элементом в процессе принятия инвестиционных решений.
Актуальность данной темы также обусловлена тем, что в последние годы наблюдается рост интереса к устойчивому развитию и экологической ответственности компаний. ПАО «Норникель» активно работает над снижением негативного воздействия на окружающую среду, что в свою очередь может влиять на его финансовые показатели и, соответственно, на взаимосвязь риска и доходности. В условиях глобальных вызовов, таких как изменение климата и социальные изменения, понимание этих взаимосвязей становится критически важным для обеспечения долгосрочной устойчивости компании.
Кроме того, исследование взаимосвязи риска и доходности на примере ПАО «Норникель» позволит выявить специфические факторы, влияющие на финансовые результаты компании, и предложить рекомендации по управлению рисками. Это может быть полезно как для инвесторов, стремящихся оптимизировать свои портфели, так и для менеджмента компании, работающего над стратегиями повышения конкурентоспособности.
Цель курсовой работы заключается в исследовании понятия риска и его значимости для управления финансами ПАО «Норникель», а также в определении возможных стратегий и методов управления рисками с целью достижения финансовой стабильности и устойчивого развития ПАО «Норникель».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
 раскрыть сущность, факторы влияния, классификацию рисков предприятия;
 изучить методику анализа и оценки рисков предприятия;
 рассмотреть методику управления рисками предприятия;
 изучить взаимосвязь риска и доходности;
 дать общую характеристику ПАО «НОРНИКЕЛЬ»;
 оценить риски, связанные с деятельностью ПАО «Норникель»;
 предложить пути по минимизации рисков ПАО «НОРНИКЕЛЬ»;
 предложить мероприятия по диверсификации путей снижения рисков ПАО «НОРНИКЕЛЬ» и рассчитать эффект от их внедрения.
Объектом исследования выступает деятельность ПАО «Норникель», подверженной воздействию финансовых рисков, а предметом исследования является риск как финансовое понятие и его управление в рамках финансовой деятельности ПАО «Норникель».
Для достижения поставленных целей и решения задач в работе будут использованы такие методы исследования, как анализ научной литературы, сравнительный анализ методов управления рисками, статистический анализ данных и моделирование финансовых рисков.
Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.


1. Теоретические основы взаимосвязи риска и доходности

1.1 Риски предприятия: сущность, факторы влияния, классификация
Риски предприятия представляют собой вероятность возникновения негативных событий или потерь, которые могут оказать отрицательное влияние на финансовое состояние, деятельность или репутацию компании. Сущность рисков заключается в их неопределенности и возможном воздействии на достижение целей предприятия.
Факторы влияния на риски предприятия могут быть разнообразными и могут включать как внешние, так и внутренние факторы. Внешние факторы могут включать экономические условия, политическую обстановку, изменения законодательства, конкуренцию на рынке, климатические явления и другие внешние обстоятельства. Внутренние факторы могут включать управленческие решения, квалификацию персонала, финансовое планирование, процессы и системы управления рисками [15, c. 127].
Классификация рисков предприятия может быть проведена по различным признакам. Например, риски могут быть подразделены на финансовые, операционные, репутационные, стратегические, кадровые, технологические и другие виды рисков в зависимости от их характера и воздействия на различные аспекты деятельности организации.
Финансовые риски связаны с возможными потерями или неопределенностью в финансовых потоках компании, такие как курсовые риски, процентные риски, кредитные риски и другие. Операционные риски возникают в результате неэффективных процессов, ошибок персонала, аварий, технических сбоев и других непредвиденных ситуаций. Репутационные риски связаны с утратой доверия со стороны клиентов, партнеров или общественности из-за негативных событий или скандалов.
Стратегические риски связаны с ошибками в стратегическом планировании, неверным выбором направления развития компании. Кадровые риски могут возникнуть из-за недостатка квалификации сотрудников, текучести кадров или отсутствия мотивации.
Технологические риски также могут быть связаны с разнообразными аспектами, такими как устаревшие технологии, угрозы кибербезопасности или недостаточная защита данных.
Классификация рисков предприятия позволяет анализировать их более системно, принимать соответствующие меры по управлению рисками, разрабатывать стратегии с минимизацией возможных потерь и повышением устойчивости организации. Важно учитывать, что эффективное управление рисками предприятия требует комплексного подхода и постоянного мониторинга с целью обеспечения успешного функционирования и развития компании в условиях неопределенности бизнес-среды.
Кроме вышеуказанных видов рисков, также можно выделить экологические риски, связанные с воздействием деятельности предприятия на окружающую природную среду, а также риски связаные с изменениями в законодательстве, политической обстановкой, или геополитическими событиями, которые могут оказать негативное влияние на бизнес.
Успешное управление рисками предприятия требует периодического проведения аудита рисков, оценки вероятности и воздействия рисков, разработки стратегий управления рисками, включая принятие проактивных мер для предотвращения возможных проблем.
Помимо этого, важную роль в управлении рисками играет культура безопасности и риска на предприятии, вовлечение всех сотрудников в процесс управления рисками, а также обучение персонала основам управления рисками и принятие ответственности за свои действия [4, c. 59].
Безусловно, риски необходимо не только идентифицировать, но и анализировать, оценивать и мониторить, принимая меры по их минимизации и управлению. Все это поможет компании быть более устойчивой к возможным негативным событиям и обеспечить ее успешное развитие в долгосрочной перспективе.
Для более эффективного управления рисками предприятия необходимо также учитывать следующие аспекты:
1. Идентификация рисков: проведение анализа с целью выявления потенциальных рисков, их источников, последствий и вероятности возникновения. Это поможет предпринять необходимые меры по их управлению заранее.
2. Оценка рисков: проведение количественной или качественной оценки рисков с целью определения приоритетов и разработки стратегий управления рисками.
3. Управление рисками: принятие мер по снижению вероятности и воздействия рисков, выбор оптимальных способов управления рисками (перенос, снижение, принятие) и внедрение мер безопасности и защиты.
4. Мониторинг рисков: постоянное отслеживание и контроль за рисками с целью реагирования на изменяющиеся обстоятельства и своевременной корректировки стратегий управления рисками.
5. Обучение персонала: повышение осведомленности и компетентности сотрудников в области управления рисками, формирование культуры безопасности и ответственности.
Эффективное управление рисками предприятия является неотъемлемой частью успешной стратегии управления и ключевым фактором обеспечения устойчивости и конкурентоспособности организации на рынке. Регулярный анализ, оценка и мониторинг рисков позволяют организации адаптироваться к изменяющимся условиям и минимизировать возможные негативные последствия.
Важным аспектом управления рисками предприятия является системный подход к процессу анализа и управления рисками. Это означает включение всех заинтересованных сторон в процесс принятия решений по управлению рисками, таких как руководство компании, сотрудники, инвесторы, партнеры и клиенты.
Также следует учитывать, что культура организации и ее ценности играют важную роль в управлении рисками. Поддержка и понимание принципов безопасности и риска всеми участниками организации способствует более эффективному реагированию на потенциальные угрозы.
Использование информационных технологий и специализированных систем управления рисками также способствует повышению эффективности в данной сфере. Автоматизация процессов анализа, мониторинга и отчетности позволяет быстрее реагировать на изменения ситуации и принимать обоснованные решения [17, c. 80].