Курсовая работа по банковскому кредиту на тему Кредиты Банка России, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами. Особенности предоставления, погашения и учета операций.

1. ОРГАНИЗАЦИЯ ОПЕРАЦИЙ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ БАНКОМ РОССИИ

1.1. Сущность операций рефинансирования. Нормативно-правовое регулирование операций рефинансирования

Рефинансирование представляет собой процесс замены существующего долгового инструмента на новый, осуществляемый в соответствии с актуальными рыночными условиями. Специфика и условия данного процесса варьируются в зависимости от правовой системы, макроэкономической конъюнктуры, включая нормативное регулирование банковской деятельности, риски, связанные с валютными колебаниями и процентными ставками, а также финансовую устойчивость заемщика. Рефинансирование может быть интегрировано с процедурами реструктуризации задолженности.
Субъекты заимствования могут инициировать рефинансирование своих обязательств с целью совершенствования стратегии управления долговой нагрузкой. В экономически развитых государствах рефинансирование является устоявшейся практикой для ипотечных заемщиков в контексте управления своими финансовыми обязательствами. На рынке ценных бумаг под рефинансированием понимается эмиссия новых долговых инструментов с целью замещения или погашения ранее выпущенных бумаг. Как правило, вновь выпускаемые ценные бумаги характеризуются более низкой купонной ставкой или иным сроком погашения 3.
Рефинансирование может преследовать ряд стратегических целей:
замещение существующих обязательств: осуществляется путем погашения одного долгового инструмента за счет привлечения средств по новому;
оптимизация платежной дисциплины: направлено на снижение размера периодических выплат или уменьшение общей срочности задолженности;
консолидация задолженности: предполагает объединение нескольких разрозненных долговых обязательств в единый инструмент;
продление сроков погашения: применяется для снижения текущей величины выплат по долгу;
управление процентным риском: включает переход от фиксированной процентной ставки к плавающей или наоборот;
корректировка графика погашения: может предусматривать введение отсрочек или льготных периодов для облегчения текущей долговой нагрузки;
В контексте финансового менеджмента, решение о рефинансировании долговых обязательств обычно принимается заёмщиками при наличии определённых рыночных предпосылок. Ключевым фактором является возможность получения нового кредита по более низкой процентной ставке. При этом существенное значение имеет размер оставшейся непогашенной задолженности. Экономическая целесообразность рефинансирования также определяется соотношением между потенциальной выгодой от снижения процентных платежей и совокупными издержками, связанными с досрочным погашением текущего займа (например, комиссионные сборы) и оформлением нового кредитного продукта.
В сфере денежно-кредитного регулирования, согласно положениям статьи 40 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», термин «рефинансирование» трактуется как процесс предоставления кредитных средств Банком России коммерческим кредитным организациям. Центральный банк обладает исключительным правом определять формы, процедуры и условия осуществления данных операций.
Операции рефинансирования, проводимые центральным банком, представляют собой комплекс мер, направленных на обеспечение ликвидности банковской системы. Краткосрочная потребность в таком рефинансировании может возникать в ситуациях временного дефицита ликвидности, когда банк сталкивается с необходимостью осуществления клиентских или собственных платежей при отсутствии достаточного объёма ликвидных активов, особенно в условиях нефункционирующего денежного рынка. В экстраординарных обстоятельствах, таких как массовое изъятие вкладов, роль центрального банка в предоставлении ликвидности становится критически важной. Долгосрочный спрос на рефинансирование со стороны центрального банка обусловлен структурным дефицитом ликвидности в банковском секторе, который зачастую является следствием значительного изъятия денежного предложения фискальными органами и увеличения объёма наличного денежного обращения. Как правило, центральный банк осуществляет операции рефинансирования по ставкам, превышающим текущие ставки денежного рынка.
Ставка рефинансирования, изначально введенная Центральным банком Российской Федерации 1 января 1992 года, исторически функционировала как информационный (референсный) процентный показатель. Ее первоначальное применение было ориентировано на ломбардные кредиты типа «овернайт». В современной практике данная ставка находит широкое применение в фискальной сфере, в частности, при расчете налоговых обязательств, а также при определении размеров пеней и штрафов. С целью демаркации фискальных и монетарных функций процентных ставок, с 1 января 2016 года Банк России прекратил самостоятельное установление значения ставки рефинансирования. В качестве основного инструмента денежно-кредитной политики в настоящее время выступает ключевая ставка, посредством которой Банк России осуществляет операции по управлению ликвидностью банковского сектора. Ключевая ставка, введенная 13 сентября 2013 года, является центральным индикатором монетарной политики. Примечательно, что значение ставки рефинансирования автоматически синхронизируется с ключевой ставкой.
Операции кредитования, осуществляемые между Банком России и кредитными организациями, регламентируются соответствующими договорными отношениями, формируемыми в строгом соответствии с положениями статьи 850 Гражданского кодекса Российской Федерации и Федерального закона № 395-1. В связи с этим, превалирующая часть современной научной мысли интерпретирует рефинансирование кредитных организаций именно через призму данных правовых норм. Однако, существует и более широкое понимание данного феномена. В рамках данного подхода, рефинансирование, осуществляемое центральным банком, рассматривается как многоаспектный инструмент реализации государственной денежно-кредитной политики. Его сущность заключается в предоставлении Центральным банком Российской Федерации кредитных ресурсов кредитным организациям на различных условиях, что преследует двойную цель: поддержание стабильной ликвидности банковской системы и эффективное регулирование денежного предложения в национальной экономике.
Рефинансирование кредитных учреждений представляет собой механизм, включающий как прямое, так и опосредованное предоставление ссуд. По существу, процесс состоит в том, что Банк России выступает в роли кредитора для финансовых организаций, находящихся в ситуации дефицита ликвидных ресурсов, направляя им средства для поддержания платежеспособности на должном уровне. В настоящее время операции рефинансирования служат важным инструментом реализации денежно-кредитной политики Центробанка. Они ориентированы на решение нескольких ключевых задач: расширение ресурсной базы банков для проведения активных финансовых операций, оперативное восстановление ликвидности на краткосрочный период, а также обеспечение устойчивости функционирования банков в условиях экономических потрясений или финансовых трудностей.
Суть данного инструментария заключается в регулировании количества ликвидности в банковской системе и предоставлении кредитным организациям возможности получать вспомогательные средства у Центробанка при недостатке собственных ресурсов для взаимодействия с клиентами и исполнения своих обязательств. Особенно это актуально в периоды экономического спада и кризисов. Как кредитор последней инстанции, Банк России формирует определённый регламент и условия по процедурам рефинансирования, обеспечивая их соблюдение и организуя систему поддержки коммерческих банков посредством инструментов рефинансирования.
Правовое обеспечение операций рефинансирования включает нормативные акты, среди которых выделяются: Федеральный закон № 86-ФЗ от 10 июля 2002 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», регулирующий порядок и условия предоставления рефинансирования; а также Указание Банка России № 5930-У от 15 сентября 2021 г., определяющее форму и параметры рефинансирования кредитных организаций под обеспечение 5.
Банк России реализует операции рефинансирования на основе обеспечения, в состав которого входят ценные бумаги, включённые в Ломбардный список, что обеспечивает надежность и структурированность данного механизма и подтверждает его статус ключевого инструмента денежно-кредитной политики страны.
Кредитование в России регулируется целым рядом законодательных и нормативных актов. Конституция РФ гарантирует основные права и свободы граждан, включая права в сфере экономической деятельности. Гражданский кодекс Российской Федерации – документ, регулирующий гражданско-правовые отношения, включая отношения, связанные с предоставлением и возвратом кредитов. ФЗ № 395-1 «О банках и банковской деятельности» регулирует деятельность банков, включая предоставление кредитов. Определяет права и обязанности банка и клиента. ФЗ № 218 «О кредитных историях» регулирует создание, обработку и хранение информации о кредитной истории гражданина. Закон № 2300-1 «О защите прав потребителей», не являясь чисто кредитным законом, акт обеспечивает защиту прав заемщика как потребителя финансовых услуг.
Банк России как главный регулятор в сфере банковской деятельности также периодически издает документы, устанавливающие правила и стандарты кредитования. Далее рассмотрим самые основные НПА в сфере кредитования.
Финансовый рынок Российской Федерации подпадает под действие законодательного акта - Федеральный закон от 21.12.2013 №353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)», цель которого — урегулировать отношения между заемщиком и финансовой организацией, предоставляющей ему кредит на приобретение товаров или услуг. Цель принятия закона — минимизация рисков для физических лиц, обеспечивая их защиту от возможных злоупотреблений со стороны кредитных организаций. Так, например, организации не имеют права утаивать реальную стоимость кредита или создавать преграды для досрочного погашения. Тем не менее, в законе учтены и интересы кредитных учреждений, позволяя им, при определенных условиях, пересматривать условия кредитного договора или передавать права требования третьим лицам. Что касается сферы действия 353-ФЗ, то его положения применяются исключительно к потребительскому кредитованию 14.