Отчет о движении денежных средств и его использование для управления денежными потоками

Введение

Актуальность темы работы заключается в том, что успешное функционирование предприятия в рыночной экономике может обеспечить только непрерывное движение денежных средств – их поступление (приток) и выбытие (отток), наличие определенного свободного остатка на счетах в банке. Все это придает особое значение анализу денежных средств как важнейшему инструменту управления денежными потоками, контроля сохранности, законности и эффективности использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности предприятия.
Степень проработанности темы работы должна подтверждаться использованием следующие методов: методом анализа и синтеза, методом сравнений и аналогий, методом обобщений, методом экспертных оценок, аналитическим методом, методом классификаций.
Методической основой исследования проводимого в работы послужили труды отечественных авторов, таких, как А.Д. Шеремет, В.В. Ковалев и др. Наиболее развернуто концепция анализа денежных потоков представлена экономистами Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, Л.Т. Гиляровской и Н.С. Пласковой. В работах этих авторов формируются основные проблемы анализа денежных потоков и освещаются пути их решения.
Целью курсовой работы является проведение анализа денежных потоков предприятия и на его основании разработка рекомендаций по совершенствованию процесса управления ими.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- отразить теоретические основы управления денежными потоками предприятия;
- провести финансовый анализ ООО «Лента».
Объектом исследования является ООО «Лента».
Предмет исследования – показатели деятельности ООО «Лента».
Информационной базой для анализа – годовая бухгалтерская отчетность ООО «Лента» за 2017-2019 гг., нормативные документы, а так же специализированные учебные пособия и материалы периодической печати, интернет сайты.
Структура курсовой работы сформулированной с учетом поставленной цели и состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия
1.1 Понятие и сущность денежных потоков организации

При анализе и оценке денежных потоков важную роль играет управление финансовыми ресурсами, их величина и интенсивность движения в течении финансового года. Изменение денежных средств, их движение за определенный период можно увидеть в движении денежных потоков, которые можно выразить как комплекс притоков и оттоков, распределенных во времени. Данное управление потоками является важной частью системы управление финансовой деятельности в целом.
Общего и наиболее конкретного определения денежного потока не существует на сегодняшний день. Это объясняется тем, что термин возник в США и сформировался как cash flow. Наиболее точного перевода данного слова не найдено, отсюда и трудности. Изучив работы и труды зарубежных и отечественных ученых-экономистов, поспособствовало определению двух подходов к термину «денежный поток» (таблица 1).
Таблица 1 - Определения термина «денежный поток» различных авторов
Автор Трактовка автора
Ю. Бригхем,
Л. Гапенски Фактические наличные средства, поступающие и расходуемые на протяжении периода
Ван Хорн Дж. К Потоки наличности, имеющие бесперебойный характер
Б. Коласс Излишек, образующейся по итогам всех действий, связанных/не связанных с основной деятельностью
Сорокина Е.М Движение денежных средств: доход и расход за период
Бланк А.И. Сумма притока и оттока средств за промежуток, получаемые в процессе функционирования; связано с аспектами риска, времени и ликвидности
Ковалёв В.В. Совокупность доходов и расходов (в широком смысле). Прибыль, доходы, расходы выступают элементами денежного потока
МСФО 7 – Отчёт о
движении денежных средств Приток и отток денежных средств и эквивалентов

К первому можно отнести таких ученных, как И.А. Бланк, В.Е, Леонтьев, Б. Коласс. Их объяснение данного континуума формировалась приобретенные денежные средствами за разностью уплаченных за промежуток – год . Остатки на счетах после всех операций не относил к потокам, так как эти средства не способствовали характеристике движения, а являлись показателем/итогом на дату отчета.
Ковалев В.В. и Сорокина Е.М. – приверженцы второго подхода. При рассмотрении поступлений и выплат, они уделяли внимание элементам платежного баланса. Такое объяснение базируется на базовым понимании рыночной экономики, с помощью чего можно охватить важные аспекты финансово-хозяйственной деятельности и эффективно спланировать структуру чистого денежного похода.
Термин «денежные потоки» можно обобщить в общем смысле, как сумма притока и оттока, упорядоченных по факторам: временя, объём, направление. При этом давать более точную, узкую, характеристику в каждом конкретном случае.
Поступления формируются от выручки, увеличения уставного капитала, взятия новых кредитов и прочих выплат в пользу фирмы. Расходование возникает в следствие необходимости покрытия текущих затрат, инвестиций, платежей в бюджет и других финансовых операций.
Предметом являются денежные потоки, функционирующие на разных уровнях. Основные характеристики:
− объект управления;
− процесс планирования, распределения и использования капитала;
− оборачиваемость, трансформация активов;
− генерирование экономического эффекта.
Денежный поток – объектом управления финансовыми ресурсами по видам деятельности: операционной, инвестиционной, финансовой.
Операционная деятельность является основной, направлена на получение доходов. У этой деятельности есть свои отраслевые особенности. Поэтому ее анализ так же своеобразен и имеет свои коэффициенты отросли, которые могут отличаться от средней общепринятых показателей. Относят следующие поступления и выплаты:
− денежные поступления: от покупателей, проценты;
− денежные выплаты: поставщикам, работникам, кредиторам, налог в бюджет.
Инвестиционная деятельность: вложение капитала и свободных средств в реальные объекты инвестирования с целью получения прибыли. Обеспечивает эффективность организации в долгосрочной перспективе, повышение уровня инвестиционной активности. Движения денежных средств следующее:
− денежные поступления: от продажи внеоборотных активов, по ссудам заемщиками;
− денежные выплаты: приобретение внеоборотных активов, выдача ссуд заемщикам.
Следующая деятельность – финансовая. Ее результатом является изменение в составе и размере собственного и заемного капиталов. Если компания берет ссуды у кредиторов или выплачивает ранее взятую сумму средств, то такая деятельность считается финансовой. Движение средств данной деятельности:
− денежные поступления: от выпуска облигации;
− денежные выплаты: связанные с погашением выпущенных облигаций, производимые арендатором в уменьшение задолженности по финансовому лизингу .
Факторы, оказывающие влияние на объем и характер формирования денежных потоков, можно подразделить (рисунок 1).