Расчёт показателей средневзвешенных затрат на капитал

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ
Из данных консолидированной финансовой отчетности компании ПАО «МАГНИТ» известна следующая информация:
СТРУКТУРА ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
Вид Балансовая стоимость
Средневзвешенная процентная ставка, %
2015 год, тыс. долларов США
Кредит, 2017 404 083 11,72
Облигации:
Облигации, 2017 279 334 11,47
Облигации, 2018 139 283 12,11
Краткосрочная часть долгосрочного долга (7 538)
Итого долгосрочный долг 815 162
2016 год, тыс. долларов США
Кредит, 2018 783 504 9,7
Кредит, 2019 164 862 9,89
Облигации, 2018 339 634 10,91
Краткосрочная часть долгосрочного долга (10 323)
Итого долгосрочный долг 1 277 677
2017 год, тыс. долларов США
Кредит, 2019 1 264 433 8,23
Кредит, 20-25 235 131 8,17
Краткосрочная часть долгосрочного долга (643)
Итого долгосрочный долг 1 498 921
2017 год, тыс. рублей
Кредит, 2020-2025 13 543 612 8,17
Кредит, 2019 72 831 616 8,23
Краткосрочная часть долгосрочного долга (37 098)
Итого долгосрочный долг 86 338 130

 

2018 год, тыс. рублей
Кредит, 2020-2025 65 837 515 8,57
Кредит, 2021-2022 28 200 000 8,25
Краткосрочная часть долгосрочного долга (301 375)
Итого долгосрочный долг 93 736 140
2018 год после M&A, тыс. рублей
Кредит, 2020-2025 65 837 515 8,57
Кредит, 2021-2022 28 200 000 8,25
Краткосрочная часть долгосрочного долга (301 375)
Итого долгосрочный долг 93 736 140
2019 год, тыс. рублей
Кредиты, 2021-2027 47 817 777 8,11
Кредиты, 2021-2022 33 200 000 8,09
Облигации, 2021-2022 40 737 574 7,72
Краткосрочная часть долгосрочного долга (2 122 989)
Итого долгосрочный долг 119 632 362
2012 год, тыс. долларов США
Кредит 411 290 8,13
Кредит 411 172 8,3
Облигации 166 845 7,77
Облигации 168 169 8,93
Облигации 166 048 8,02
Кредит 181 169 8,64
Кредит 164 868 9,15
Прочее 123 11,07
Краткосрочная часть долгосрочного долга (410 437)
Итого долгосрочный долг 1 259 247
2013 год, тыс. долларов США
Кредит 579 513 7,9
Кредит 305 266 7,95
Облигации 311 623 8,41
Облигации 156 968 8,52
Облигации 156 230 8,93
Краткосрочная часть долгосрочного долга (365 619)
Итого долгосрочный долг 1 143 981
2014 год, тыс. долларов США
Кредит 522 958 9,62
Облигации, 2013 181 413 8,41
Облигации, 2013 91 417 8,52
Краткосрочная часть долгосрочного долга (6 710)
Итого долгосрочный долг 789 396
2011 год, тыс. долларов США
Кредит 310 183 7,96
Кредит 310 108 7,96
Кредит 170 866 8,09
Облигации 157 194 7,77
Облигации 156 441 8,02
Кредит 155 502 8,00
Облигации 174 544 8,30
Краткосрочная часть долгосрочного долга (10 753)
Итого долгосрочный долг 1 424 085
2010 год, тыс. долларов США
Кредит 245 619 7,94
Облигации 184 005 8,3
Кредит 180 465 8,09
Облигации 166 354 8,34
Кредит 32 648 7,94
Кредит 2 620 7,5
Краткосрочная часть долгосрочного долга (8 0590
Итого долгосрочный долг 803 652
2009 год, тыс. долларов США
Облигации 127 403 8,26
Краткосрочная часть долгосрочного долга (2 731)
Итого долгосрочный долг 124 672

1) КАПИТАЛ КОМПАНИИ ПАО «МАГНИТ»
Год Размерность Сумма
2009 тыс. долларов США 1 424 836
2010 тыс. долларов США 1 722 658
2011 тыс. долларов США 2 444 261
2012 тыс. долларов США 3 267 264
2013 тыс. долларов США 3 854 726
2014 тыс. долларов США 2 553 423
2015 тыс. долларов США 2 265 841
2016 тыс. долларов США 3 232 558
2017 тыс. долларов США 4 501 850
2017 (1) в тыс. рублей 259 307 439
2018 в тыс. рублей 253 303 907
2018 (после M&A) в тыс. рублей 212 442 026
2019 в тыс. рублей 188 532 813

RfG - безрисковая ставка доходности с глобального рынка капитала – 4,88% (2014 г., 2015 г., 2016 г.); 4,3% (2017 г., 2018 г.); 4% (2019 г.); 5% (2009 г., 2010 г., 2011 г., 2012 г., 2013 г.)
RMG - рыночная ставка доходности с глобального рынка капитала – 6,5% (2009 г., 2010 г., 2011 г., 2012 г., 2013 г., 2014 г., 2015 г., 2016 г.); 5,5% (2017 г., 2018 г., 2019 г.)
βcomp - бета сопоставимых компаний с развитого рынка без финансового рычага (βUL) - 0,76 (2009 г., 2010 г., 2011 г., 2012 г., 2013 г., 2014 г., 2015 г., 2016 г., 2017 г.); 0,94 (2018 г., 2019 г.)
spread - спред доходности для РФ, страновой спред – 5,5% (2009 г., 2010 г., 2011 г., 2012 г., 2013 г., 2014 г.); 5,3% (2015 г., 2016 г.); 3,2% (2017 г., 2018 г.); 2,5% (2019 г.); 2,13% (2020-2021 гг)
Эффективная ставка налога – рассчитать из приведенных ниже данных.
Эффективная ставка = (Налог на прибыль)/(Прибыль до налогообложения)*100%
Год Прибыль до налогообложения Налог на прибыль Размерность
2009 354 700 79 546 тыс. долларов США
2010 448 554 114 858 тыс. долларов США
2011 561 134 142 458 тыс. долларов США
2012 1 039 238 231 429 тыс. долларов США
2013 1 436 637 318 189 тыс. долларов США
2014 1 614 363 373 245 тыс. долларов США
2015 1 167 952 199 067 тыс. долларов США
2016 1 026 032 214 380 тыс. долларов США
2017 тыс.$ 778 432 169 397 тыс. долларов США
2017 тыс. руб. 45 423 770 9 884 798 тыс. рублей
2018 43 071 995 9 207 471 тыс. рублей
2018 (после M&A) 30 954 175 6 783 907 тыс. рублей