Методы, инструментарий и виды финансового анализа

Введение

Актуальность темы. Анализ финансовой деятельности в рыночной экономике составляет важную часть информационного обеспечения для принятия управленческих решений руководством предприятий. В получении подробной информации о финансовой ситуации в компании, ее деятельности заинтересованы практически все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки и иные кредиторы, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные агентства.
Существует значительное количество методик по финансовому анализу предприятия. Между тем отдельные теоретические и методические вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности и, особенно, платежеспособности, оценки финансовой устойчивости предприятия недостаточно разработаны. Кроме этого, имеются определенные трудности по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий на практике, что и обусловливает актуальность выбранной темы.
Вопросы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия нашли отражение в научных трудах Банк С.В., Мудрак А.В., Островенко Т.К., Панкова В.В., Тараскина А.В., Тонких А.С.
Цель работы – изучить методы, инструментарий и виды финансового анализа для совершенствования финансовой деятельности предприятия на примере АО «Газпром Газораспределение Курск».
Реализация поставленной цели требует постановки и решения следующих основных задач:
 изучить экономическую сущность, цель и значение финансового анализа в современных условиях;
 раскрыть виды финансового анализа;
 рассмотреть классификацию методов и приемов финансового анализа;
 дать оценку финансового положения АО «Газпром Газораспределение Курск»;
 предложить мероприятия по улучшению финансовой деятельности.
Объектом исследования выступает АО «Газпром Газораспределение Курск».
Предметом исследования является анализ финансовой деятельности коммерческого предприятия.
Методической базой и теоретической основой работы послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета, экономического анализа и управления, законодательные и нормативные акты Российской Федерации.
Для решения поставленных задач использовались следующие методы исследования: теоретический анализ литературы по проблеме исследования, табличный и графический способы, и др.
В процессе исследования изучены также международные стандарты финансовой отчетности, финансовая бухгалтерская отчетность АО «Газпром Газораспределение Курск».
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Глава 1. Теоретические основы методов, инструментария и видов финансового анализа

1.1. Сущность, задачи и цели финансового анализа предприятия

Управление предприятием сложный и многогранный процесс. Как определить правильную стратегию развития? Как сделать компанию прибыльной и успешной? Как привлечь покупателей и инвесторов? Какие ресурсы и в каком объеме необходимы для продвижения компании? Ответы на эти вопросы вы сможете получить лишь тогда, когда будете владеть полной и достоверной информацией о «состоянии здоровья» своей компании [27, с. 22].
Ни один здравомыслящий человек не станет заниматься самолечением, установив себе диагноз по симптомам, описанным в интернете. К слову сказать, один мой знакомый мужчина, почувствовав недомогание, обратился к глобальной сети и обнаружил у себя все симптомы беременности. В данном случае, принять адекватное решение относительно дальнейшего лечения, возможно лишь имея на руках полную историю болезни пациента, с результатами обследований. Однако, следует отметить, что истинная забота о здоровье заключается не в лечении, а в профилактике заболеваний. Задав в поисковой строке интернета запрос: «Как стать здоровым и успешным?», вы получите сотни статей с общими рекомендациями, о том, что нужно есть овсянку на завтрак, выпивать не менее двух литров воды в сутки и заниматься спортом. Однако, давно известно, что хорошо для одного, для другого может быть абсолютно противопоказано. Именно в целях сохранения здоровья, повышения качества жизни и долголетия нужно обзавестись хорошей привычкой ежегодно проходит комплексное обследование своего состояния и придерживаться предписанных врачами рекомендаций, относительно того, какие витамины вам необходимы и в каких количествах, какими видами спорта вам можно и нужно заниматься.
Применительно к предприятию, профилактическим обследованием является финансовый анализ, суть которого сводится к накоплению и преобразованию информации финансового характера в соответствующие экономические показатели. Целью такого анализа является оценка состояние предприятия с точки зрения его рентабельности, устойчивости, ликвидности, конкурентоспособности и эффективности развития, а также, выявление факторов, повлиявших на текущее финансовое состояние предприятия. Регулярное комплексное обследование предоставит вам полную и достоверную картину о компании, о ее слабых и сильных местах, о динамике развития, и конечно же, вы сможете получить рекомендации о том, как сохранить и укрепить ее здоровье.

1.2. Этапы и методы проведения финансового анализа

В общепринятой практике, процедура проведения финансового анализа состоит из последовательно выполняемых этапов:
Этап 1 – предварительный, на нем осуществляется определение критериев обследования, сбор и обработка входной информации, основным и главным источником которой является бухгалтерская (финансовая отчетность).
Объем обрабатываемых данных зависит от нескольких факторов, например, от количества анализируемых периодов (это может быть два, три или более лет) или от метода проведения финансового анализа (аналитический, коэффициентный, модельный).
Этап 2 - практический финансовый анализ, он представляет из себя математический расчет показателей и коэффициентов по предварительно определенным алгоритмам, в зависимости от выбранного метода анализа финансовой отчетности [24, с. 56]:
Аналитический метод (анализ абсолютных показателей);
Коэффициентный метод (анализ относительных показателей);
Модельный метод финансового анализа (анализ интегральных моделей).
Выбор метода проведения практического финансового анализа определяется конечной целью его проведения. Профилактическое обследование, как правило, проводят с использованием аналитического и коэффициентного метода. В том случае, когда необходимо определится со стратегией развития бизнеса, будет полезно провести анализ с помощью модельного метода.
На основе математических расчетов, выполняемых на данном этапе, осуществляется построение различных таблиц, диаграмм, графиков и модельных рядов.
Этап 3 – заключительный, выполняется как правило финансовым аналитиком компании или приглашенным специалистом, который интерпретирует результаты обследований, формирует заключение и рекомендации.
Выполнение этапов 1 и 3 регламентируется по большей части внутренними нормативными документами и требованиями компании, которые определяют критерии на входе и выходе обследования, формат выходных данных и итоговых результатов.
Что касается методики проведения практического финансового анализа, то она в достаточной степени стандартизирована. Для лучшего понимания, какой метод обследования выбрать компании, рассмотрим все три, следуя от простого к сложному [29, с. 6].
Аналитический метод, является наиболее простым в использовании и представляет из себя сравнение однородных показателей финансовой отчетности на близких платежных горизонтах.
Данный метод, является в большей мере инструментом диагностики.
Используется он для анализа бухгалтерского баланса, с целью оценки тенденций изменения его статей по горизонтали (сопоставление показателей за отчетные периоды) и по вертикали (сопоставление показателей актива и пассива). Аналогичным способом можно проанализировать и другие формы финансовой отчетности.
Коэффициентный метод, является более сложным и основан на математическом расчете соотношений различных показателей финансовой отчетности. Полученные в результате расчета коэффициенты (экономические показатели финансовой деятельности предприятия) оценивают с нормативными значениями.
Результаты исследований, по методу коэффициентного анализа, позволяют составить общую картину развития предприятия, понять ее возможные перспективы на будущее и вовремя принять необходимые меры для повышения рентабельности и финансовой устойчивости.
Методика расчета коэффициентов существует более 100 лет (согласно Wikipedia, первая система из 10 коэффициентов была составлена Джеймсом Каноном (James Cannon) в 1905 году) и в наше время, значительно расширена и структурирована [30, с. 148].
Для проведения финансового анализа, совсем не обязательно считать и анализировать все существующие на сегодняшний день показатели. С точки зрения оценки финансового положения предприятия, наибольший интерес представляют такие два его свойства, как платежеспособность и эффективность. Именно эти показатели и лежат в основе структуры коэффициентного метода, составляя две большие группы. Каждая нижестоящая группа показателей, в свою очередь, содержит набор более детальных коэффициентов.
Модельный (или предиктивный) метод – иначе он называется методом использования прогнозных моделей, является наиболее сложным из всех перечисленных и предназначен для оценки будущего финансового положения предприятия в неких заданных параметрах экономической ситуации [15, с. 43].
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. По степени ликвидности активы делятся на следующие группы:
1) наиболее ликвидные активы (А1):

где – денежные средства;