Иностранный капитал в России (динамика, Основные инвесторы, структура, отраслевое и географическое распределение, регулирование)

Введение

В современной экономической системе немаловажную роль играют инвестиции. При формулировке стратегии развития у инвестора возникает сложность для оценки внешней среды. Нестабильность экономического развития и непрозрачность значительных отраслей, а также существенная доля участия государства в определяющих отраслях экономики России, не позволяют в полной мере оценить риски инвестиционных вложений.
Инвестиционные проекты различной сложности, продолжительности во времени, отличающиеся используемыми рынками и ресурсами, несомненно объединяет один фактор, который определяется как риск.
Актуальность исследования проблем активности иностранных инвесторов на российском рынке капитала определяется негативными тенденциями в динамике иностранных инвестиций в Россию на фоне широкой совокупности нерешенных проблем государственной инвестиционной политики. Указанные тенденции и проблемы наблюдаются на фоне замедления темпов экономического роста, а также объективно низкой емкости внутреннего рынка капитала страны. Таким образом, сложившаяся экономическая конъюнктура и потребности экономических субъектов Российской Федерации указывают на целесообразность поиска направлений повышения эффективности государственной инвестиционной политики в сфере привлечения иностранных инвестиций.
Целью исследования является оценка иностранного капитала России.
Достижение поставленной цели осуществляется посредством решения следующей совокупности исследовательских задач:
- раскрыть экономическую сущность и роль иностранных инвестиций в национальную экономику;
- рассмотреть инвестиционный климат как основа привлечения иностранных инвестиций;
- оценить инвестиционную привлекательность Российской Федерации в современных условиях;
- провести анализ влияния иностранных инвестиций на социально-экономические показатели РФ.
Объектом исследования является иностранный капитал.
Предметом исследования выступают социально-экономические отношения, которые формируются в процессе привлечения иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации.
Методы исследования включают в себя методы анализа и синтеза, индукции и дедукции, моделирования, статического анализа.
Теоретическая база исследования представлена работами российских и зарубежных авторов по проблемам государственной инвестиционной политики, макроэкономики, экономической теории. Проблема повышения эффективности инвестиционной политики носит междисциплинарный характер, что обусловило широту применяемых для подготовки работы источников.
Структура работы включает в себя введение, две главы, заключение, списка использованной литературы.

1. Теоретические аспекты привлечения иностранного капитала и его роли в национальной экономике
1.1. Экономическая сущность и роль иностранных инвестиций в национальную экономику

Исследования инвестиций, их природы и роли представлены в работах классиков экономической теории, и на момент подготовки работы предпринимаются попытки уточнения их сущности, разработки новых классификаций. Подобная ситуация несколько затрудняет однозначную оценку сущности инвестиций и формирует необходимость анализа позиций различных авторов на их природу и сущность. Государственное участие в управлении инвестиционной деятельностью дополняет теоретические позиции по рассматриваемому вопросу нормативно-правовой точкой зрения на сущность инвестиций.
В научной плоскости рассмотрения сущности инвестиций можно наблюдать поступательное расширение сфер инвестиционной деятельности и расширение подхода к определению состава объектов инвестирования. Один из классиков экономической теории К. Макконелл определяет инвестиции с процессной точки зрения как «процесс производства и накопления средств производства» . Другой классик экономической теории – П. Самуэльсон рассматривает их как «прирост запаса капитала страны, то есть зданий и сооружений, машин и оборудования, а также товарно-материальных запасов в течение года» . Дж. Кейнс рассматривает инвестиции как покупку «имущества, старого или нового, дома или машины, ценных бумаг на фондовой бирже и т.д.» . У. Шарп указывает, что инвестиции представляют собой денежные средства, которые изымаются из текущего потребления с целью их приращения на непрогнозируемую в будущем .
Заключение

В результате проведенного исследования были получены следующие результаты.
Иностранные инвестиции являются важнейшим из факторов в социально-экономическом развитии территорий. в 2020 г. произошел существенный спад притока прямых иностранных инвестиций в Россию: на 23315 млн. долл. в результате чего их размер составил 8663 млн. долл. Спад в притоках прямых иностранных инвестиций в 2018 г. обусловлены экономическим кризисом и введением нового пакета санкций в отношении российских компаний и секторов экономики.
Больше всего за 2016-2020 гг. в российскую экономику прямых иностранных инвестиций поступило из Багам: сумма накопленного капитала за рассматриваемый период составила 8497 млн долл. При этом, например в 2018 г. сальдо прямых иностранных инвестиций Кипра имело отрицательное значение -10108 млн долл. Пор итогам 3 квартала 2020 г. произошел существенный спад прямых иностранных инвестиций из Кипра (до -4135 млн долл.), Нидерланды (2557 млн долл.), Ирландия (1535 млн долл.) и Великобритании (до 364 млн долл.).
За анализируемый период наблюдается увеличение притока портфельных иностранных инвестиций в форме вложения в капитал российских компаний и инвестиционных фондов до 183448 млн. долл. США на 01.01.2020 г. После этого произошел резкий спад портфельных вложений в акции и паи нерезидентами до 117806 млн. долл. США на 01.04.2020 г., а на 01.07.2020 г. размер инвестиций составил примерно такое же значение на 01.07.2018 г. Такое существенное снижение вызвано тем, что пандемия COVID-19 повлияла на экономическое развитие России, инвесторы стали с осторожностью вкладывать в уставный капитал российских компаний и стали выбирать более традиционные инструменты вложений в виде облигаций, чтобы снизить риски потерь инвестиций.
В результате практического исследования определены основные направления повышения инвестиционной привлекательности экономики Российской Федерации:
- корректирование нормативной правовой базы;
- разработка индивидуальных налоговых льгот для муниципальных образований с низкой инвестиционной привлекательностью с целью привлечения дополнительных инвестиций;
- использование метода оценки инвестиционного климата, основанного на анализе факторов инвестиционной привлекательности.
- использование опыта регионов-лидеров при разработке стратегии инновационного развития - поэтапный перевод экономики на инновационный путь развития;
- построение региональных сетей трансфера технологий, способствующего формированию в России эффективного инструмента для комплексного и системного содействия коммерциализации технологий и перехода экономики страны на инновационный путь развития;
- государственное поощрение малого бизнеса - снижение процентной ставки по банковским кредитам для реализации инвестиционных проектов в приоритетных видах деятельности для конкретного субъекта РФ;
- сохранение государственной поддержки в виде предоставления субсидий молодым начинающим предпринимателям на организацию и развитие собственного дела в сельских населенных пунктах. Предоставление молодым новаторам дополнительных льгот, оказание информационной поддержки, а также возможности частичного или полного финансирования их затрат.
Таким образом, разработанные рекомендации по совершенствованию деятельности органов власти в сфере обеспечения инвестиционной безопасности РФ позволят повысить уровень инвестиционного потенциала, приток инвестиций и инвестиционную привлекательность страны.