Курсовая работа по Деньги, кредит, банки на тему Проблемы управления денежной массой

Введение

Важным количественным показателем денег является денежная масса. Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных, платежных средств и накопленных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство.
Центральный банк, обладая государственной монополией на эмиссию наличных денег, регулирует размеры денежной массы в обращении.
Неграмотная денежно-кредитная политика монетаристского типа приводит к выпуску в обращение избыточной денежной массы и росту инфляции. Кроме того, при проведении денежно-кредитной политики центральный банк может испытывать давление исполнительной власти. Многие политические деятели считают, что можно легко преодолеть любые экономические трудности, стоит только подключить к их решению печатный станок Центрального банка. К тому же «приспособить» количество денег к количеству товаров довольно сложно и трудно, а произвести бумажные деньги в желаемом количестве не столь сложно. Экономически необоснованная денежно-кредитная экспансия является трудным искушением для правительства и очень многое здесь зависит от твердости позиции, занимаемой Центральным банком.
Банк России тщательно следит за объемами денег, которые эмитируются в экономику, и их соответствием спросу на деньги. Кроме того, деньги в рыночной экономике всегда должны быть в дефиците, так как их получение является одной из главных целей предпринимательской деятельности, составляет основу мотивационного механизма. Они становятся доступными нефинансовым экономическим агентам только после того, как их продукт нашел конечного потребителя и определил свою долю в структуре платежеспособного спроса.
Актуальность темы состоит в том, что контроль над денежной массой является важнейшей составной частью экономической политики страны, поскольку в современном обществе деньги играют существенную роль, они напрямую воздействуют на уровень экономической активности в стране.
Объект исследования – денежная масса РФ.
Предмет исследования – управление денежной массой.
Цель курсовой работы состоит в рассмотрении проблем управления денежной массой.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
 изучить понятие денежной массы и дать её характеристику;
 представить состав и структуру денежной массы;
 выявить проблемы управления денежной массой на современном этапе;
 указать пути их преодоления.

1. Теоретические основы управления денежной массы

Безналичные и наличные деньги страны, находящиеся в обороте, активно использующиеся физическими лицами и компаниями, называются денежной массой. Главная ее часть обслуживает оборотный процесс в хозяйстве, а пассивная представляет собой накопления. Структура массы непростая и разнообразная.
Существуют разновидности этого понятия, а также составные элементы и прочая характеристика.
Денежная масса (сокращение ДМ) — это совокупность всех денег страны. Она основывает широкую, национальную финансовую структуру. В финансовой системе изменились и даже сократились темпы роста ДМ. Ее структура модифицируется, а соотношение между агрегатами изменяется на фоне экономического подъема.
Состав ДМ:
Наличные денежные средства. Купюры, банкноты, а также монеты.
Безналичные деньги. Чековые, срочные вклады в банке и облигации.
Существует доля массы денег, не использующаяся в платежной сфере. Источником получения данных об этом показателе является отчетность кредитных организаций. Нужно в стране сокращать выпуск наличности и ее использование, переходить на безналичные средства, это будет осуществляться только с успешным и постоянным использованием переводов на карту.
В России недостатками и проблемами денежной системы обладает большая доля наличных средств по сравнению с развитыми странами Европы, а также с Китаем и США. Величина ДМ является результатом влияния двух факторов и может отличаться от воздействия массы денег в обращении и скорости их оборачиваемости [5].
Способы измерения ДМ:
Транзакционный. Это определение денег как средства обращения и варианта оплаты.
Ликвидный. Средство обращения и накопления. Важным показателем выступает коэффициент монетизации, который также называется финансовой глубиной. Показатель, равный отношению М2 к ВВП, отвечает на вопрос о достаточности денег в обороте. Маленькая величина монетизации экономики может составлять 56−60%, а ее низкий уровень не может вести международное развитие [2].
Контроль за денежной массой осуществляет Центробанк России при взаимодействии с правительством с помощью проведения экономической политики. Их полномочия могут увеличиваться и расширяться в зависимости от назначений.

Рис. 1. Финансовые агрегаты

Это понятие характеризует объемный показатель структуры активов, который определяется уровнем быстрой продаваемости или окупаемости. В экономике используется большое количество агрегатов, между которыми имеются маленькие различия. Наиболее ликвидной частью денежной массы являются банкноты, металлические деньги, но данный агрегат доступен для быстрого и срочного пользования.
Ликвидность денег — свойство, которое может использоваться владельцем для незамедлительной покупки благ. Принцип построения денежной массы определяется этим понятием. Ликвидность денег по степени ее роста:
Срочные сберегательные вложения. Вклады, текущие чеки, векселя, платежные поручения, кредитные карт, электронные финансы.
Наличные средства, банкноты, казначейские билеты, монеты, акции. При использовании принципа ликвидности денежные агрегаты могут определяться и широко учитываться следующим способом: к высоколиквидным агрегатам прибавляются менее ликвидные средства, после чего получается другой агрегат.
Агрегаты — последовательная система, будущий показатель, который включает в состав предыдущий. В странах с развитой индустрией для установления ДМ существует набор денежных агрегатов: М0, М1, М2, М3. Система работает в России с 1992 года.

Рис. 2. Расшифровка агрегатов [9]

М0 — это наличные бумажные и металлические деньги.
М1 представляет собой сумму М0 и сберегательных средств (банковские чеки, денежные вклады до востребования, дебетовые карточки, остатки на счетах).
М2 — формула агрегат М1 + деньги, не являющиеся платежным элементом (срочные вложения).
М3 — это М2 + вклады +ценные бумаги (сертификаты, акции, облигации).