Управление кредиторской задолженностью предприятия. характеристика проведение управленческого анализа кредиторской задолженностью как необходимой части процесса управления и разработке мероприятий по улучшению управления кредиторской задолженностью и, как

соотношение объема поступления денежных средств от продаж и величиной кредиторской задолженности;
пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов.
С целью увеличения объемов поступления денег на счета организации. Чаще всего кредиторская задолженность возникает из-за несовпадения сроков начисления и сроков оплаты, а также из-за несвоевременности исполнения организацией своих обязательств. И очень часто предприятия допускают просрочку выплаты кредиторской задолженности из-за изменения условий поставок ресурсов поставщиками и оплаты продукции покупателями.
Руководству предприятия (бухгалтеру, менеджеру) желательно не допускать появления зависимости от одного или двух кредиторов, что может привести к значительным трудностям в текущей деятельности. Например, отсрочки по оплате сырья и материалов часто могут завязываться на объемы поставок, которые удорожают затраты по хранению на складе организации.
По данной причине, необходимо оперативно рассчитывать оптимальное количество закупок и собственных издержек, а кроме того регулярно интересоваться условиями предоставления поставщиками скидок, которые могут увеличиваться при предоплате.
Высокий уровень оборачиваемости кредиторской задолженности отражает положительную тенденцию платежной дисциплины хозяйствующего субъекта в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом и т.д.
В качестве правовой категории кредиторская задолженность - это особая часть имущества экономического субъекта, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредитором. Стратегия управления кредиторской задолженностью заключается в обеспечении стабильных финансово-устойчивых отношения с кредиторами хозяйствующего субъекта. Управление внутренней кредиторской задолженностью организации основываются на конкретных показателях:
1. Анализ внутренней кредиторской задолженности.
2. Установление сроков выплат по внутренней кредиторской задолженности.
3. Оценка прогноза средней суммы начисленных платежей по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности.
4. Оценка средней суммы и размера прироста внутренней кредиторской задолженности по компании в целом.
5. Динамика развития внутренней кредиторской задолженности экономического субъекта.
Методы управления кредиторской задолженностью включают:
• предварительную оценку финансового состояния;
• ранжирование кредиторской задолженности по срокам возникновения; составление реестра «старения» счетов кредиторов;
• матрицу стратегии кредитной политики фирмы;
• оценку возможности факторинга и учета векселей;
• расчет и оценку взаимосвязанных финансовых коэффициентов: коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности; коэффициент, характеризующий соотношение между кредиторской и дебиторской задолженностью; коэффициент, характеризующий соотношение периодов погашения кредиторской и дебиторской задолженности.
Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия - это коэффициент ликвидности по кредиторской задолженности или коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам, и показывает величину покрытия оборотного капитала за счет краткосрочных обязательств.

Клик.=Об.кап./ кр.кр.зад.;

Устойчивость финансового состояния предприятия определяется оптимальностью соотношения собственных и заемных средств, основных и оборотных средств, а также уравновешенностью активов и пассивов хозяйствующего предприятия. Необходимо изучить структуру источников предприятия и дать оценку степени финансовой устойчивости и финансового риска.
При определении финансовой устойчивости рассчитывают следующие показатели:
Коэффициент финансовой автономии, определяется как отношение собственного капитала к валюте баланса. Данный показатель свидетельствует о части владельцев предприятия в совокупной величине средств, авансированных в его производственно-хозяйственную деятельность. Предполагается, что чем больше значение данного коэффициента, тем более устойчивое состояние финансового положения, предприятие работает стабильно и не зависит от внешних факторов.

К ф.авт.= Ск/валюта баланса;

Коэффициент маневренности собственных средств, рассчитывается делением собственных оборотных средств на собственный капитал, отражает, какая доля собственного капитала, финансирует текущую деятельность, а какая капитализирована. На изменение величины данного показателя может влиять вид деятельности предприятия, структуры его активов.

Кман.=С об.ср./Ск;

Коэффициент самофинансирования предприятия. Рассчитывается, как отношение собственного капитала к привлеченному. Данный показатель позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией поскольку отражает степень покрытия долгов собственным капиталом.

Ксф.п.=Ск/Зк;

Коэффициент финансовой зависимости представляет собой долю заемного капитала в общей валюте баланса.

Кф.з.=Зк/валюта баланса;

Коэффициент финансового риска, или плечо финансового рычага (финансовый леверидж), определяется как отношение заемного капитала к собственному, и показывает долю заемного капитала относительно собственного.

Кф.р.=Зк/Ск;


Главная задача внутреннего анализа кредиторской задолженности - характеристика потенциала развития заемных средств организации за счет этого источника. Четко отрегулированные договорные отношения с покупателями должны обеспечивать своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам. Данный аспект - главная задача управления движением дебиторской задолженности.
Основополагающим фактором регулирования движения кредиторской задолженности - это установление договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят период погашения и размеры платежей экономического субъекта последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.
Одновременное управление движением как дебиторской, так и кредиторской задолженностью предполагает наличие информации о реальном состоянии таковых и их оборачиваемости. В связи с этим целесообразно исключить долгосрочную и просроченную задолженность из балансовых остатков. Оставшаяся дебиторская и кредиторская задолженности станут основой для оценки периодичности погашения обязательств покупателей, достаточного и своевременного погашения кредиторской задолженности, балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженностей на конец отчетного периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями.
Для улучшения организации расчетов с поставщиками и покупателями необходим постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. В случае значительного преобладания дебиторской задолженности складывается угроза финансовой устойчивости организации. Возникает потребность в привлечении дополнительных источников финансирования. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской нередко приводит к неплатежеспособности экономического субъекта. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности по определенным поставщикам и покупателям, периодам образования задолженности или срокам погашения позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию, осуществлять контроль за состоянием расчетов по просроченной задолженности.
Эффективное управление кредиторской задолженностью позволяет повысить ликвидность баланса, увеличить показатели рентабельности, укрепить финансовую устойчивость организации в целом.