Изучение видов ценных бумаг как объектов портфеля инвестирования

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. Современная глобальная финансовая система не может существовать без финансового рынка. Одной из наиболее значимых частей финансового рынка является фондовый рынок. Фондовый рынок является частью фондового рынка, поэтому он является важным компонентом движения капитала. Также фондовый рынок выступает основой для перераспределения капитала в более важные отрасли экономики страны посредством операций, проводимых с ценными бумагами.
Акция - это ценная бумага, доля собственности компании, которая дает право ее владельцу, то есть акционеру, получать часть прибыли акционерного общества, представленную в виде дивидендов, а также участвовать в управлении акционерным обществом и частью имущества, находящегося в распоряжении акционера пропорционально доле его акций. Рынок ценных бумаг, с одной стороны, является неотъемлемой частью финансового рынка, поскольку позволяет за счет использования ценных бумаг накапливать, концентрировать и централизовывать капитал и на этой основе перераспределять его в соответствии с требованиями рынка, а с другой стороны, сфера приумножения капитала.
Сегодня, по сравнению с развитыми европейскими странами и США, Россия отстает в развитии рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг в России сформировался за короткий промежуток времени, поэтому он достаточно специфичен и молод. Российский фондовый рынок характеризуется небольшими объемами, невысоким развитием материальной базы, торговых технологий, при этом на рынке наблюдается высокая степень риска. Таким образом, сегодня рынок ценных бумаг в России предстает перед нами как непредсказуемое явление, которое напрямую зависит от ожиданий иностранных портфельных инвесторов.
Основными проблемами российского рынка ценных бумаг являются организационные, кадровые и методологические проблемы. Организационные проблемы связаны с отсутствием развитой инфраструктуры и рынка, а также слабой информационной поддержкой. Кадровые проблемы предопределены коротким периодом развития рынка ценных бумаг и недостаточным количеством высокопрофессиональных специалистов. Методологические проблемы вызваны недостаточной проработанностью методов проведения многих биржевых сделок и отдельных процедур на рынке ценных бумаг.
Объектом данного исследования является инвестиционная деятельность ПАО «Газпром».
Предметом работы выступает инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг.
Цель данной работы - рассмотреть особенности изучения видов ценных бумаг как объектов портфеля инвестирования.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
-рассмотреть понятие и сущность инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг;
-изучить модели портфельного инвестирования и типы портфелей;
-дать общую характеристику ПАО «Газпром»;
-выполнить анализ инвестиционной деятельности организации на рынке ценных бумаг и пути ее совершенствования.
Методы исследования: теоретический анализ литературных источников, описание, сравнение, а также качественная и количественная обработка результатов исследования.
 
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1 Понятие и сущность инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг

Ценная бумага - это документ, подтверждающий имущественное право собственности и подлежащий покупке, продаже или передаче другим участникам рынка.
Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг - это осуществление разрешительных операций с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами участниками рынка с целью получения экономических выгод и использования их по усмотрению владельца.
Характерные особенности ценных бумаг: признание и регулирование государством; степень ликвидности; уровень риска; выражение стоимости; документальность; серийность; обращение; период существования; форма выражения; принадлежность государству; форма выпуска и тип эмитента-эмитента; тип номинальной стоимости; наличие дохода.
Физическим и юридическим лицам не требуется получать обязательные разрешения и лицензии для осуществления инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг. Этот вид деятельности регулируется государством исключительно в отношении профессиональных участников и квалифицированных инвесторов. Другими словами, инвестиции в ценные бумаги не подлежат лицензированию, если только это не профессиональная деятельность.
Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг может носить следующий характер:
-спекулятивный (прибыль от такой деятельности получается в результате быстрой купли-продажи на основе курсовой разницы финансового актива);
-накопительный (инвестиции в финансовые активы в конечном итоге преобразуются в реальный капитал);
-портфель (инвестиции в целый набор ценных бумаг, целью таких инвестиций является усреднение значений инвестиционного риска и уровня извлекаемой прибыли).
Основные участники инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг:
-стратегические участники (приоритетом является расширение и развитие определенной сферы экономики, конкретного производства, достижение стратегических целей);
-участники портфеля (инвестиции в различные финансовые активы и инструменты для минимизации собственных рисков и поддержания приемлемого уровня доходности);
-мелкие участники (интересы этой группы ограничены их финансовыми возможностями).
Основными целями инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг являются:
- создание условий для массового инвестирования населения в финансовые инструменты и общего развития инвестиционного процесса;
-отражение с помощью рынка ценных бумаг реального состояния политической, экономической, социальной и других сфер жизни;
-регулирование и контроль финансовых и инвестиционных потоков, движение капитала происходит через фондовые рынки;
- обеспечение реализации государственной экономической политики путем покупки акций тех предприятий, которые важны в стратегическом развитии государства;
- обеспечивая реализацию государственной инвестиционной политики путем выпуска государственных ценных бумаг на рынок, государство имеет возможность контролировать баланс бюджета и уровень его дефицита, а это также влияет на общее количество денег на рынке;
- поддержание баланса отраслевой и региональной структуры за счет инвестирования в предприятия конкретных отраслей, расположенные на определенной территории, что позволяет нам придать импульс развитию мощностей и общему экономическому росту региона.
Каждое действие мотивировано определенными мотивами. Давайте составим классификацию основных задач инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг:
-привлечение капитала и обеспечение массового характера инвестиций населения на фондовых рынках;
-соблюдение государственной инвестиционной политики, поддержание сбалансированности бюджета путем регулирования рынка государственных ценных бумаг;
-поддержка определенных особо важных для государства секторов экономики путем покупки ценных бумаг;
-регулирование и контроль инвестиционных потоков.
Основными участниками инвестиционной деятельности на фондовом рынке являются три типа инвесторов, а именно:
-стратегические инвесторы - это крупные игроки, которые инвестируют, преследуя цели развития отдельных регионов страны и конкретных отраслей экономики;
- финансовые инвесторы являются наибольшим числом участников торгов, в основном преследующих цель обогащения;
- частные инвесторы - это инвесторы, у которых есть ограничения по капиталу, возможность приобретать определенные виды ценных бумаг и финансовых инструментов.
Инвесторы являются ключевыми участниками торговли на рынках. Они являются потребителями "продуктов" фондового рынка и основными поставщиками инвестиционного капитала.
Ключевые различия в приведенной выше классификации заключаются в стратегии и тактике поведения.
Это выбор актива для инвестирования, расчет инвести