Финансовый риск

ВВЕДЕНИЕ


В процессе проведения финансового состояния субъекта экономической деятельности в обязательном порядке оценивается его финансовый риск. Анализ финансового риска на конкретную дату дает возможность оценить рациональность использования финансовых ресурсов, эффективность управления собственным и заемным капиталом, выявить динамику изменений в структуре источников финансирования операционной деятельности. Недостаточный финансовый риск в конечном итоге может привести к его неплатежеспособности.
В связи с этим персонал субъекта экономической деятельности интересует финансовый риск, т.к. для большинства сотрудников заработная плата является единственным источников дохода, в связи с этим от финансового благополучия субъекта экономической деятельности пребывает в зависимости благосостояние её персонала.
Любой субъект экономической деятельности представляет собой сложную систему, для которого важно осуществлять ведение операционной деятельности, что достигается благодаря наличию денежных средств для оплаты непредвиденных счетов и для выполнения обязательств перед персоналом, банковскими учреждениями, поставщиками услуг и материалов, а также бюджетами разных уровней и внебюджетными фондами. Успешное управление и осуществление деятельности субъекта экономической деятельности непрерывно связано с его стабильным финансовым положением, соответственно, его финансовой устойчивостью.
Цель исследования - мероприятия по снижению финансового риска.
В рамках обозначенной цели необходимо решить такие задачи:
1. Охарактеризовать финансовый риск как экономическую категорию: понятие, сущность, факторы влияния;
2. Описать современные методы анализа и оценки финансового риска;
3. Раскрыть организационно-экономическую характеристику субъекта экономической деятельности;
4. Провести анализ финансового риска;
5. Провести анализ эффективности прогнозирования финансового риска.
Для решения поставленных задач были использованы методы сбора, обработки и анализа информации: метод сравнения, факторный, горизонтальный, вертикальный анализ, метод прогнозирования.
Для прогнозирования финансового риска экономического субъекта применены зарубежные методики У. Бивера, Таффлера, Лиса, Спрингейта, Фулмера, которые были показаны в работе с целью отражения истоков прогнозирования банкротства.
Предметом исследования является анализ и прогнозирование финансового риска экономического субъекта. Объектом исследования в курсовой работе выбран действующий экономический субъект ООО «ЦСК».
Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили труды отечественных специалистов в области анализа и прогнозирования финансового риска О.В. Ефимовой, М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, М.А. Вахрушиной, М.В. Мельник, Е.Б. Герасимовой и пр., а также нормативно-правовые акты и материалы периодической печати.


ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РИСКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА


1.1 Финансовый риск как экономическая категория: понятие, сущность, факторы влияния

Риску подвержены все субъекты, от отдельных лиц и компаний до государств и общества в целом.
Риск обычно понимается как совокупность опасностей, связанных с высокой вероятностью неблагоприятных событий, возможностью потерь и непредсказуемостью.
Предпринимательская деятельность связана с определенной степенью риска, который предприниматель принимает на себя, определяя характер и степень этого риска.
Под риском в предпринимательской деятельности понимается вероятность потери имеющихся ресурсов и недостаточного дохода, а также вероятность возникновения дополнительных расходов в процессе предпринимательской деятельности.
Объективная природа риска определяется стохастической природой множества природных, социальных и технологических процессов и многомерных связей, в которые вступают объекты социально-экономической жизни. Объективный характер риска проявляется в том, что понятие "риск" отражает явления, процессы и деятельность, реально существующие в жизни.
Субъективный аспект риска заключается в осуществлении выбора из имеющихся возможностей и расчете вероятности его осуществления. Субъективная природа риска проявляется также в том, что одна и та же величина экономического риска воспринимается разными людьми по-разному в силу психологических, моральных, идеологических и других особенностей.
Факторы риска являются одной из наиболее сложных и важных областей процесса управления рисками. Он разделен на группы.