Оптимизация структуры оборотных средств. 1. Экономическая сущность оборотных средств и их структура. 2. Анализ структуры оборотных средств и ее динамики. 3. Оптимизация структуры оборотных средств.

Введение

Поскольку любая производственная деятельность напрямую зависит от эффективности использования и размера оборотных средств, детальный анализ оборотных средств предприятия играет первостепенную роль в административном контроле эффективности предпринимательской деятельности.
Оборотный капитал - это деньги, которые руководство авансирует для создания производственных фондов, а также различных видов фондов обращения.
Использование оборотных средств - довольно актуальный вопрос нашего времени.
Главная цель каждого менеджера - получить как можно больше прибыли при доступном уровне затрат. В то же время, чтобы поддерживать имидж компании на должном уровне, необходимо нести ответственность за качество предлагаемых продуктов или услуг. Для того чтобы планируемые показатели соответствовали текущим, следует выбрать определенные методы использования оборотных средств, которые позволят разработать четкий план действий и добиться ощутимых результатов. Например, определение коэффициента оборотного капитала позволяет установить минимальное количество ресурсов, которое требуется для обеспечения бесперебойного производственного цикла.
Целью работы является анализ управления оборотными активами.
Для достижения цели работы мы определили следующие задачи:
 исследовать сущность оборотных средств и их роль в укреплении финансового положения предприятия;
 представить общую характеристику ООО «Строй Стандарт»;
 проанализировать использование оборотных средств ООО «Строй Стандарт»;
 разработать меры по улучшению использования оборотных средств;
 дать экономическое обоснование предлагаемых разработок.
Объектом работы является оборотный капитал ООО «Строй Стандарт».
Предметом исследования является система управления оборотным капиталом ООО «Строй Стандарт».
Информационной основой послужили внутренние данные ООО «Строй Стандарт», его финансовая отчетность, нормативные документы, а также данные, полученные в ходе исследовательской работы автора над проблемой.
Для решения поставленных задач были использованы такие методы, как исследование, обобщение, вычислительно-аналитический метод.
Теоретическая значимость работы проявляется в изучении методологии управления оборотным капиталом предприятия.
Практическая значимость данной работы определяется в разработке путей повышения эффективности управления оборотными средствами ООО «Строй Стандарт».
Структура работы определяется введением, тремя главами, заключением, списком литературы и приложениями.
1. Экономическая сущность оборотных средств и их структура

Сущность оборотных средств проявляется в их основных характеристиках, общая совокупность которых приведена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Сущностные черты оборотных средств

Оборотные средства – это деньги, непосредственно обслуживающие процесс производства: они вложены в сырье, незавершенное производство, готовую продукцию на складе и ту, которая уже отгружена покупателям, но не оплачена . Они включают:
1. Запасы: материалы, которые поступили на склад, но еще не переданы в производство. Это сырье, топливо, тара, комплектующие.
2. Незавершенное производство – незаконченная продукция. Ее стоимость складывается из потраченного сырья, топлива, энергии, амортизационных отчислений и начисленной заработной платы.
3. Готовая продукция – товар, который после изготовления хранится на складе.
4. Дебиторская задолженность (средства в расчетах) появляется после реализации товара, если клиент оплачивает ее с задержкой.
5. Денежные средства компания получает после оплаты готовой продукции покупателем.
Оборотные средства формируются из двух источников:
1. Собственные средства, вложенные при создании компании, добавленные собственниками в процессе работы и реинвестированная прибыль.
2. Заемные средства – долгосрочные и краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность (то, что предприятие должно поставщикам).
Потребность компании в оборотных средствах непостоянна. Например, при производстве вина максимальная потребность в оборотных средствах приходится на август-сентябрь – время, когда собирают урожай винограда и нужно закупить сырье для производства. После того, как виноматериал переработан и отправлен на брожение, компания расстается с сотрудниками, нанятыми на сезон, экономит на зарплатах. Объем необходимых оборотных средств снижается.
Можно использовать только собственный капитал в расчете на максимальную потребность, это экономически безопасно, но часть денег будет простаивать. Может появиться соблазн потратить их нецелесообразно.
Второй вариант – финансировать оборотные средства только за счет заемного капитала. Это невыгодно и опасно: нужно платить проценты за пользование кредитом, а любая сложность в работе может привести к банкротству.
Эффективнее сочетать эти два метода и за счет собственных средств финансировать некоторый неснижаемый остаток, а дополнительные потребности покрывать заемным капиталом. Неснижаемый остаток включает минимальный размер производственных запасов и минимальный размер незавершенного производства, обеспечивающие непрерывность работы.
Компании важно знать, какой размер оборотных средств оптимальный. Их избыток и недостаток ведет к снижению эффективности работы.
Последствия нехватки оборотных средств:
 уменьшается количество поставщиков из-за недостатка денег для предоплаты;
 начинаются перебои в снабжении и производстве, а аренду и зарплату приходится платить;
 сужается круг покупателей из-за невозможности предоставить рассрочку.
Последствия избытка оборотных средств:
 увеличиваются расходы на хранение запасов;
 растут потери от порчи, хищения, истечения срока годности;
 готовая продукция теряет актуальность, выходит из моды;
 деньги можно использовать эффективнее и больше заработать.
Избежать негативных последствий поможет нормирование оборотных средств – установка минимальной потребности. Ниже этой нормы опускаться нельзя – будут перебои с производством и отгрузкой готовой продукции клиентам.
Оборотный капитал обеспечивает весь цикл производства и реализации продукции, начиная от закупки сырья и закупки материалов и заканчивая продажей готовой продукции. Они используются только в одном производственном цикле, и их стоимость полностью переносится на стоимость готовой продукции .
Оборотный капитал делится на основные производственные фонды (OPF) и оборотные фонды (FO):
ОПФ относится к сырью, имеющемуся на балансе организации, материалам: основным и вспомогательным, продуктам, прошедшим только первоначальную обработку, незавершенному производству (НЗП).
Готовая продукция (ГП), товары, которые были отгружены, средства, которые могут быть преобразованы в материальные активы, - все это находится в оборотных средствах .
Это разделение предполагает отделение производственного процесса от реализации и помогает предприятию оптимально расходовать OPF и FO.
Необходимо отличать структуру оборотных средств от их состава. Структура представляет собой частичный вес некоторых позиций в полном объеме оборотного капитала.
Суть оборотного капитала заключается в выполнении следующих функций: производственной и расчетно-платежной. Первый позволяет производственному процессу быть непрерывным, а второй определяет совокупность средств, участвующих в функциональных денежных потоках, которые формируют запас материальных ценностей. Оборотные активы более ликвидны по сравнению с внеоборотными .

2. Анализ структуры оборотных средств и ее динамики

Общество с ограниченной ответственностью строительная компания «Строй Стандарт», именуемое в дальнейшем ООО «Строй Стандарт», создано на основании Гражданского кодекса Российской Федерации и Федерального Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».
ООО «Строй Стандарт» занимается продажей строительных материалов.
ООО «Строй Стандарт» руководствуется в своей деятельности действующим законодательством Российской Федерации и Уставом.
В таблице 1 представлены основные технико-экономические показатели деятельности предприятия за 2019-2021 гг. (приложения 1-3).
Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели ООО «Строй Стандарт»

Показатели 2019 г. 2020 г. 2021 г. Изменение 2019/2021
(+,-) Темп роста,
%
1. Выручка, тыс. руб. 33 370 64 552 13 227 -20213 -60,36
2. Себестоимость продаж, тыс. руб. 24772 45381 16364 -8408 -33,94
3. Управленческие и коммерческие расходы, тыс. руб. 0 0 0 0 0
4. Прибыль от продаж, тыс. руб. 8 598 19 171 -3 137 -11735 -136,9
5. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 9 267 19 118 8 501 -766 -8,26
6. Чистая прибыль, тыс. руб. 6 975 14 514 7 219 244 3,49
7. Стоимость
основных средств, тыс. руб. 2648 6541 5590 -951 -14,54
8. Стоимость средств, тыс. руб. 29976 41340 35776 -5564 -13,46
9. Собственный капитал, тыс. руб. 12881 21948 20479 -1469 -6,69
10. Заемный капитал, тыс. руб. 17095 19392 15297 -4095 -21,12
12. Фондоотдача, руб. 12,6 9,86 2,37 -9,87 -18,8
13. Оборачиваемость средств, раз 1,11 1,56 0,37 -0,74 -33,3
14. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, % 54,14 66,13 35,25 -18,89 -65,1
15. Рентабельность продаж, % 25,76 29,7 -23,7 -49,46 -92
16. Рентабельность капитала по прибыли до налогообложения, % 30,91 46,24 23,76 -7,15 -7,6

Как видно из представленной таблицы 1, в ООО «Строй Стандарт» в 2021 году значительно снизились доходы от обычных видов деятельности, поэтому по сравнению с 2019 годом выручка от продажи услуг снизилась на 60,36%. При этом в 2021 году прочие доходы увеличатся на 11 109 тысяч рублей. по сравнению с 2019 годом. Чистая прибыль предприятия в 2021 году увеличивается на 244 тыс. руб. или на 3,49%.
Анализ источников формирования оборотных средств ООО «Строй Стандарт» мы начнем с оценки динамики и структуры на 2019, 2020, 2021 годы.
Горизонтальный анализ заключается в сравнении финансовых данных предприятия за последние три периода (года) в относительной и абсолютной форме с целью получения кратких выводов. Горизонтальный анализ баланса ООО «Строй Стандарт» представлен в таблице 2.
Таблица 2 - Динамика изменения основных показателей баланса полученных на основе горизонтального анализа (тыс. руб.)


Название показателя Значение показателя, в тыс. руб. Абсолютное отклонение (тыс. руб.) Относительное отклонение (%)
2019 2020 2021 2019/
2020 2020/
2021 2019/
2020 2020/
2021
I. Внеоборотные средства
Основные средства 2648 6541 5590 3893 -951 147,02 -14,54
Итого по разделу I 2648 6541 5590 3893 -951 147,02 -14,54
II. Оборотные средства
Запасы 1286 1071 777 -215 -294 -16,72 -27,45
сырьё и материалы 1286 1029 745 -257 -284 - -27,60
доходы будущих периодов 0 42 32 42 -10 - -23,81
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным ценностям 16 0 0 -16 0 -100,00 -
Краткосрочная дебиторская задолженность 10552 23936 23396 13384 -540 126,84 -2,26
в том числе покупатели и
заказчики 9126 21563 19326 12437 -2237 136,28 -10,37
Денежные средства 15474 9792 6013 -5682 -3779 -36,72 -38,59
Итого по разделу II 27328 34799 30186 7471 -4613 27,34 -13,26
Баланс 29976 41340 35776 11364 -5564 37,91 -13,46
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 10 10 10 0 0 0,00 0,00
Нераспределенная прибыль 12871 21938 20469 9067 -1469 70,45 -6,70
Итого по разделу III 12881 21948 20479 9067 -1469 70,39 -6,69
IV. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность 17095 19392 15297 2297 -4095 13,44 -21,12
поставщики и подрядчики 14777 15213 14635 436 -578 2,95 -3,80
перед персоналом организации 656 1485 335 829 -1150 126,37 -77,44
перед государственными
внебюджетными фондами 159 81 36 -78 -45 -49,06 -55,56
по налогам и сборам 444 2521 285 2077 -2236 467,79 -88,69
прочие кредиторы 1059 92 6 -967 -86 -91,31 -93,48
Итого по разделу V 17095 19392 15297 2297 -4095 13,44 -21,12
Баланс 29976 41340 35776 11364 -5564 37,91 -13,46

Согласно результатам горизонтального анализа баланса ООО «Строй Стандарт», наблюдается значительный ежегодный прирост запасов за счет готовой продукции и товаров для перепродажи.
Дебиторская задолженность компании растет, что свидетельствует о том, что поставщики не погашают свои долги перед компанией. Анализ выявил увеличение денежных средств компании, что является положительной тенденцией.
Оценка пассива баланса с использованием горизонтального анализа пассива баланса показала увеличение резервного капитала в динамике.
Также можно отметить рост кредиторской задолженности, которая увеличивается в динамике в основном за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками и другими кредиторами.
Проведенная оценка показателей баланса с использованием вертикального анализа позволяет сделать вывод о динамике изменений структуры баланса, а также о значении каждого показателя в целом.
Динамика изменений основных балансовых показателей, полученных на основе вертикального анализа, представлена в таблице 3.
По результатам вертикального анализа баланса было выявлено, что наибольшую долю в структуре средств занимают дебиторская задолженность и денежные средства.
Доля собственного капитала в пассивах баланса ООО «Строй Стандарт» ежегодно увеличивается, что положительно характеризует состояние предприятия.
Кроме того, нераспределенная прибыль имеет положительную динамику (ее доля увеличивается с 42,94% в 2019 году до 57,22% в 2021 году). Кредиторская задолженность составляет значительную часть обязательств компании: в 2019 году – 57,03%, в 2020 году – 46,9%, в 2021 году – 42,76%.
Дебиторская задолженность за исследуемый период растет. Так, если в 2019 году сумма дебиторской задолженности составляла 10552 тысячи рублей, то в 2020 году - 23936 тысяч рублей и в 2021 году – 23396 тысяч рублей.