Анализ движения денежных средств организации

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях развития рыночной экономики произошли существенные изменения в системе финансового управления на предприятиях, разработке финансовой политики, основанной на управлении денежными потоками.
Роль финансового обслуживания предприятия возрастает в условиях финансового кризиса. В этих условиях необходимо пересмотреть подходы к управлению денежными потоками. Попытки отдельных предприятий самостоятельно разрабатывать новую эффективную систему управления наличностью из-за слабого теоретического исследования, отсутствия практических навыков, нехватки квалифицированных специалистов не были успешными. Нельзя использовать зарубежный опыт, не приспосабливая его к внутренним условиям. Необходимо срочно разработать систему управления наличностью на предприятии на основе методологически разработанного подхода к финансовому управлению организацией.
Эта система управления учитывает опыт, основанный на подходах и технологиях управления, используемых на иностранных предприятиях, и обеспечивает решение задач, стоящих перед финансовыми услугами российских предприятий. Достижение поставленных целей достигается с помощью финансовых методов и моделей управления с учетом специфики деятельности конкретного предприятия в современных условиях, характеризующейся высокой инфляцией, ограниченными источниками кредита, недостаточным развитием рынка финансовых инструментов и сложность инвестиций.
Вышесказанное определяет необходимость разработки и внедрения новых технологий для планирования, анализа и контроля денежных потоков на предприятии.
Денежные потоки хозяйствующего субъекта служат индикатором его финансового состояния, обеспечивают его устойчивый рост и достигают высоких конечных результатов финансово-хозяйственной деятельности. Использование современных методов и механизмов управления денежными потоками, их улучшение в условиях динамично меняющейся финансово- экономической системы взаимоотношений позволят организации достичь высоких результатов.
Организация финансовых услуг компании в управлении денежными потоками является сложной проблемой, требующей серьезного теоретического изучения.
Вопросы движения денежных средств посвящены работы отечественных и зарубежных исследователей, среди которых необходимо указать работы следующих ученых: М.П. Афанасьев, А.З. Бобылева, И.А. Бланк, И.Т. Балабанов, В.В. Бочаров, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, И.Я. Лукасевич, Г.Б. Поляк, Е.М. Сорокина, Е.С. тоянова, Н.П. Тренев, А.Д. Шеремет, В.Е. Хруцкий, Дж.К. Ван Хорн, Ю. Бригхем, Р. Брейли, Л. Гапенски, Э.Д. Долан, С. Майерс, М. Миллер, Ф. Модильяни, Д. Стоун, С. Стюарт, У. Шарп и др.
Целью работы является изучение анализа движения денежных средств предприятия.
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
– рассмотреть теоретические основы анализа движения денежных средств предприятия;
– провести анализ движения денежных средств на примере ООО «ИВ-СТОМ»;
–привести рекомендации по увеличению денежного потока на предприятии.
Объект исследования – ООО «ИВ-СТОМ».
Предмет исследования – денежные средства предприятия. 
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность и цели анализа движения денежных средств

В процессе осуществления всех видов финансовых и хозяйственных операций организации генерируют движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия представляет собой непрерывный во времени процесс и определяется понятием «денежный поток». Понятие «денежный поток» или ««саsh flоw»« появилось в США в середине 20 века [21, c. 56]. Изучению этого понятия посвящены многие труды зарубежных и отечественных экономистов. Среди зарубежных авторов можно выделить таких, как Л. А. Бренстайн, Дж. К. Ван Хорн, Ю. Бригхем, Д. Г. Сигл, Ж. Ришар и другие. Среди отечественных проблемам движения денежных потоков посвящены работы В. В. Бочарова, В. В. Ковалева, И. Т. Балабаноав, И. А. Бланка, Э. И. Крылова и других [12, c. 136].
В настоящее время денежные потоки рассматриваются в двух вариантах: как поступления и расходование денежных средств в процессе работы предприятия и как результат поступления и расходов, то есть остающейся финансовый результат движения денежных средств.
В таблице 1 представлены различные точки зрения западных и отечественных экономистов на понятие «денежного потока»
Таблица 1
Трактовка «денежный» с точки зрения различных авторов
Автор Трактовка
1 2
Л.А. Бернстайн [4] «Притоки (денежных поступления) и оттоки (денежное расходование) денежных средств в различных видах деятельности организации»
Ю.Бригхем «Фактические чистые наличные средства, которые поступают в фирму (тратятся ею) на протяжении определённого периода»
Продолжение таблица 1
1 2
Дж. К. Ван Хорн Денежные потоки как «кровеносная система организации: обязательства - источники расходования, активы - использование денежных средств»
О.Г. Коваленко [15] «Денежный поток есть распределение последовательности поступлений и расходов, генерируемых в течение периода времени операций»
Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. «Движение денежных средств (за счёт которого - авт.) негативный результат от одного из видов хозяйственной деятельности предприятия должно компенсироваться положительным от другого»
Ковалёв В.В. [14] Выплаты (оттоки)-расходы, платежи и поступления (притоки)-доходы, прибыль, распределенные во времени
Бланк А.И. [5] «Совокупность поступления и выбытия денежных средств за определённый период времени формируемых в процессе хозяйственной деятельности; движение, которое связано с факторами времени, риска и ликвидности»

Различают три вида деятельности, по которым есть движение денежных средств: операционная (основная), финансовая и инвестиционная [9, c. 189].
Управление денежными потоками связано с необходимость регулирования и обеспеченности платежеспособности организации, минимизации издержек и оборотного капитала, увеличения стоимости бизнеса.
Целью анализа денежных потоков является комплексный анализ денежных потоков коммерческой организации с позиции их влияния на различные показатели бизнеса - платежеспособность и финансовую устойчивость, потребность в дополнительном финансировании, стоимость организации и др.
В научной литературе темы, связанные с анализом денежных потоков компании, раскрываются в работах таких авторов, как Коновалова А.В., Морозкина С.С., Толпегина О.А., Тимофеева Т.В., Пурлик В.М., Лихачева О.Н., Сизых Д.С., Сизых Н.В., Серегина Е.Ю., Ефимова О.В. [20]
Анализ денежных потоков, являясь информационно-аналитической функцией процесса управления денежными потоками, призван обеспечить адекватную оценку экономической ситуации, выявление факторов и резервов повышения эффективности управления денежными потоками [4].
Информационными источниками для анализа движения денежных потоков являются [22, c. 204]:
– отчет о движении денежных средств;
– отчет о финансовых результатах;
– бухгалтерский баланс.
Данные финансовой отчетности позволяют провести ретроспективный анализ денежных потоков коммерческой организации. Для построения прогнозной модели денежных потоков, помимо отчетной информации, потребуются также аналитические обзоры отрасли, к которой относится организация, чтобы оценить стратегическое положение компании и на основании общих тенденций отрасли спрогнозировать показатели деятельности.
Анализ денежных потоков позволяет понять, насколько денежные потоки организации соответствуют специфике ее деятельности, сравнить эффективность управления ими с конкурентами, дадут материал для построения прогнозной модели денежных потоков коммерческой организации, например, данные по региональной структуре производства позволят построить прогноз выручки компании исходя из оценки перспектив развития региона базирования.