Основы финансового менеджмента

Расчетное задание 1.Капитал и планирование прибыли

Таблица 1
КАПИТАЛ ФИРМЫ
Величина капитала, тыс. руб. 2 вариант
Акционерный капитал 150
Нераспределенная прибыль прошлых лет 200
Кредит на месяц по ставке 20% 150

Таблица 2
ПОКАЗАТЕЛИ РАСХОДОВ КОМПАНИИ
Показатели ( в тыс. руб.) за месяц Вариант 2
Затраты на оплату труда производственного персонала 150
Страховые начисления (26,4%)
Затраты на материалы на производство продукции 100
Затраты на оплату труда управленческого персонала 60
Страховые начисления (26,4%)
Амортизация производственного оборудования 10
Арендная плата по производственным помещениям 40
Хозяйственные расходы 5
Расходы на рекламу 200
Расходы по содержанию здания 45
Расходы по содержанию оборудования 5
Процентные платежи по кредиту

По варианту требуется определить показатели.
Выполнение
1)Расчет капитала фирмы
Таблица 3
КАПИТАЛ ФИРМЫ
Величина капитала, тыс. руб. 2 вариант
Акционерный капитал 150
Нераспределенная прибыль прошлых лет 200
Кредит на месяц по ставке 20% 150
Всего 500

Капитал фирмы 500 тыс.руб.
2) Расчет затрат предприятия
Таблица 4
Расчет затрат, тыс.руб.
Показатели ( в тыс. руб.) за месяц Вариант 2
1.Прямые(переменные) затраты всего, в т.ч. 290
Затраты на оплату труда производственного персонала 150
Страховые начисления (26,4%) 40
Затраты на материалы на производство продукции 100
2.Общепроизводственные(постоянные) затраты всего,в т.ч. 55
Амортизация производственного оборудования 10
Арендная плата по производственным помещениям 40
Расходы по содержанию оборудования 5
3.Общехозяйственные(постоянные) расходы всего, в т.ч. 156
Затраты на оплату труда управленческого персонала 60
Страховые начисления (26,4%) 16
Хозяйственные расходы 5
Расходы по содержанию здания 45
Процентные платежи по кредиту 30
4.Коммерческие расходы(постоянные) 200
Расходы на рекламу 200
Всего затраты(п.1+п.2+п.3+п.4) 700

3)Расчет выручки и прибыли предприятия
Таблица 5
Расчет выручки и прибыли, тыс.руб.
Показатели ( в тыс. руб.) за месяц Вариант 2
1.Прямые(переменные) затравты 290
2.Постоянные затраты 411
3.Всего затрат 700
4.Прибыль 150
5.Выручка(п.4+п.3) 850



4) Расчеты валовой маржи, критического объема продаж, коэффициента запаса финансовой прочности. Построение графика, иллюстрирующий расчет критического объема продаж, формирование запаса финансовой прочности.
Расчет коэффициента валовой маржи:
GM = S – VC = FC + Ps
К GM = GM/ S 100%
S –выручка от продаж (нетто, то есть без НДС);
GM (gross margin) – валовая маржа,
К GM – коэффициент вклада на покрытие,
VC (variable cost) – переменные расходы, являются функцией от объема продаж (Vs или количества -)
FC (fixed cost) –условно-постоянные расходы.
Критический объем продаж или порог рентабельности -это величина выручки от продаж, в которой нет ни прибыли, ни убытка, т. е. выручка позволила покрыть переменные и условно-постоянные расходы.

Sкр – критический объем продаж.
Коэффициент операционного (производственного) рычага (Kl пр или DOL) характеризует соотношение темпов прироста прибыли от продаж (ΔPs) и динамики объемов продаж (ΔS). Рост прибыли достигается при увеличении объемов продаж (V2) по отношению к базовому варианту(Vбаз).
=DOL ,

Удаленность от порога рентабельности - это отношение фактического объема продаж к критическому значению выручки (Sкр):

Запас финансовой прочности -это уровень безопасности предприятия. Расчет этого показателя позволяет оценить возможность дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности.
Критический объем продаж рассчитывается по данным таблицы 5.
Валовая маржа: 290/850=0,66
Критический объем продаж:411/0,66=623(тыс.руб.)
Запас финансовой прочности: (850-623)/850х100=26,7(%)

Рисунок 1-Критический объем продаж (точка безубыточности),тыс.ру