Мировая валютная система: современное состояние и пути в мировой экономике

ВВЕДЕНИЕ

Под мировой валютной системой сегодня понимается исторически сложившаяся и формализованная межгосударственными и межбанковскими соглашениями в XX в. форма организации международных денежных отношений. Структурно, это система институтов, способов и инструментов обеспечения глобального платежно-расчетного оборота, которая включает денежные товары, международную ликвидность, валютные куры и рынки, международные валютно-финансовые институты и соглашения.
Мировая валютная система (МСМ) – исторически сложившаяся форма организации международных валютных отношений, предусмотренная межгосударственными соглашениями. Международные валютные отношения являются необходимым фактором мировой экономики, разрабатываются специальными межгосударственными институтами, координируются, формируются и обязательны для всех участников международных экономических сделок.
В российской литературе приводятся несколько устаревшие и не соответствующие реалиям современности определения международной валютной системы как совокупности международных норм и соглашений, международных организаций, сложившейся (созданной) для предупреждения валютных кризисов и помощи при их наступлении .
Целью данной работы является рассмотрение мировой валютной системы: современного состояния и путей в мировой экономике.
Задачи:
- описать сущность и эволюцию мировой валютной системы;
- рассмотреть роль доллара США в мировой валютной системе;
- изучить международные резервы в мировой валютной системе;
- рассмотреть тенденции развития мировой валютной системы;
- описать перспективы развития мировой валютной системы.
Объект исследования – мировая валютная система. Предмет исследования – тенденции развития мировой валютной системы.



























1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ
1.1 Сущность и эволюция мировой валютной системы
Основные свои задачи глобальная валютная система (если признавать существование таковой) – регулирование международных расчетов и валютных рынков в целях устойчивого развития и роста, поддержания баланса внешнеэкономического обмена и платежного оборота, она, как показал, последний кризис выполняет неудовлетворительно.
Во-первых, сегодня следует вести речь не просто о международной, а о глобальной валютной системе; во-вторых, следует указать на существенное ослабление того, что ранее было принято считать «совокупностью международных норм», принимая во внимание глубокий кризис и фактическую условность существования так называемой Ямайской валютной системы, неэффективность и нежизнеспособность SDR, а также отказ «картеля» центральных банков от пролонгации CBGA.
Мировая валютная система - это совокупность правил, инструментов и институтов, действующих в сфере международных валютных отношений.
В современном мире экономическое сотрудничество и взаимодействие между различными странами является жизненно необходимым. Именно мировая (международная) валютная система выступает связующим элементом, который позволяет осуществлять платежи по экспорту и импорту товаров, капитала, услуг и других видов деятельности в отношениях между странами, а также создает благоприятные условия для развития производства на основе эффективного международного разделения труда .
В эволюции международной валютной системы было четыре фазы/этапа:
1) Золотой стандарт (1875-1914)
2) Межвоенный период (1915-1944)
3) Бреттон-Вудская система (1945-1972)
4) Современная международная валютная система (1972 – настоящее время)
1) Золотой стандарт
Золотой стандарт - это денежная система, в которой каждая страна фиксировала стоимость своей валюты в пересчете на золото. Обменный курс определяется соответствующим образом.
Допустим, 1 унция золота = 20 фунтам (фиксировано Великобританией) и 1 унция золота = 10 долларам (фиксировано США).
Следовательно, обменный курс доллар-фунт составит 20 фунтов = 10 долларов или 1 фунт = 0,5 доллара
Золотой стандарт создал систему фиксированного обменного курса. Существовала свободная конвертируемость между золотом и национальными валютами. Кроме того, все национальные валюты должны были быть обеспечены золотом. Поэтому страны должны были иметь достаточно золотых резервов для выпуска валюты.
Одним из преимуществ золотого стандарта было то, что дисбалансы платежного баланса (ПБ) исправлялись автоматически.
Допустим, в мире есть только две страны - Великобритания и Франция. В Великобритании наблюдается дефицит платежного баланса, поскольку она импортировала больше товаров из Франции. Во Франции наблюдается профицит платежного баланса.
Очевидно, что это приведет к переводу денег (золота) из Великобритании во Францию в качестве оплаты за увеличение импорта.
Великобритании придется сократить свою денежную массу из-за сокращения золотых резервов. Сокращение денежной массы приведет к снижению цен в Великобритании. Во Франции произойдет обратное. Его цены будут расти. Теперь Великобритания сможет экспортировать более дешевые товары во Францию. С другой стороны, импорт из Франции замедлится. Это исправит дисбалансы в платежном балансе обеих стран.
Еще одно преимущество заключалось в том, что золотой стандарт создавал стабильную систему обменного курса, которая благоприятствовала международной торговле .
2) Межвоенный период
После начала мировой войны в 1914 году золотой стандарт был отменен.
Страны начали обесценивать свои валюты, чтобы иметь возможность экспортировать больше. Это был период колебаний валютных курсов и конкурентной девальвации.
3) Бреттон-вудская система
В начале 1940-х годов Соединенные Штаты и Соединенное Королевство начали переговоры о восстановлении мировой экономики после разрушений двух мировых войн. Их целью было создать систему фиксированного обменного курса без золотого стандарта.
Новая международная валютная система была создана в 1944 году на конференции, организованной Организацией Объединенных Наций в городе Бреттон-Вудс в Нью-Гэмпшире (США)
Именно тогда было создано множество финансовых институтов и Международный валютный фонд, куда все страны вносили свою долю также могли бы взять помощь в поддержку своих валют. В фонд в большей степени вкладывались США, именно поэтому для американского доллара было зафиксировано золотое содержание – 35 долларов за тройскую унцию, а другие валюты привязывались к доллару в определенном соотношении. Интересен был тот факт, что после войны многие страны начали продавать свою валюту с целью дальнейшей покупки американского доллара, что и стало основной причиной высокого спроса на доллар. Это привело к тому, что ресурсов МВФ начло не хватать для заимствования другим странам для поддержания их валют. С целью решения проблемы появился план Маршалла, по которому европейские страны предоставили Соединенным Штатам перечень необходимых для подъема их экономик материальных ресурсов, а США передали им (не взаймы) объем долларов, достаточный для приобретения указанного. Такая система к концу 50-ых годов уже начала терпеть поражения, а к началу 70-х годов и вовсе перестала существовать .
Бреттон-Вудс создал систему фиксированного обменного курса, основанную на долларах.
В Бреттон-вудской системе только США привязали стоимость своей валюты к золоту. (Первоначальная привязка составляла 35 долларов = 1 унция золота). Вместо этого все остальные валюты были привязаны к доллару США. Им было разрешено иметь диапазон в 1%, вокруг которого их валюты могли колебаться.
Странам также была предоставлена возможность гибко девальвировать свои валюты в случае чрезвычайной ситуации .
Он был похож на золотой стандарт и описывался как золотообменный стандарт. Были некоторые различия. Только доллар США был обеспечен золотом. Другим валютам не нужно было поддерживать конвертируемость в золото.
Кроме того, эта конвертируемость была ограниченной. Только правительства (а не те, кто этого требовал) могли конвертировать свои доллары США в золото