Опционный договор

Актуальность темы исследования. Такие юридические конструкции, как опционы на заключение договора и опционный договор, давно используются в зарубежной коммерческой практике. Это объясняется тем, что предприниматели стремятся максимизировать прибыль и одновременно упростить юридические инструменты, используемые в гражданских сделках. В России использование опционов и опционных договоров пока не получило широкого распространения, так как данный вид договора был закреплен в Гражданском кодексе РФ только в 2015 году[6] (ст.429.3 ГК РФ[2]), но становится все более популярным в корпоративной практике.
Например, опционный договор используется в таких сделках, как аренда и лизинг, при создании и организации любых совместных предприятий и при вхождении инвесторов в новый бизнес. Причина такой распространенности опциона на заключение договора и опционного договора в различных аспектах гражданских сделок заключается в том, что они служат удобным и эффективным инструментом для достижения целей и защиты прав и интересов всех участников правоотношений.
Важность исследования структуры опционного договора обусловлена тем, что в настоящее время механизмы, регулирующие правоотношения, возникающие на основании указанных договоров, недостаточно проработаны. В настоящее время в российской судебной практике представлено несколько различных точек зрения на разрешение споров, вытекающих из опционного договора, и его правовую природу. Поэтому можно сделать вывод, что данная тема исследования требует более детального изучения.
Кроме того, для дальнейшего развития конструкций опционного договора в ГК РФ необходимо провести более комплексное исследование опционов, как в качестве содержания правоотношений, порождающих обязательства по исполнению, установленные сторонами конструкции опционного договора, так и в общем смысле.
Объект исследования составляют общественные отношения, связанные с анализом опционного договора.
Предметом исследования выступает содержание норм и источников договорного права, складывающихся при анализе опционного договора.
Целью исследования является анализ опционного договора.
Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:
1.дать понятие опционного договора и определить его особенности;
2.рассмотреть законодательное закрепление опционного договора;
3.проанализировать ответственность сторон опционного договора за ненадлежащее исполнение обязательств;
4.выявить актуальные проблемы защиты гражданских прав и ответственности при реализации охранительной функции гражданского права в области опционных договоров.
Методологическая основа исследования. Методологическую основу исследования составили общенаучный диалектический метод познания, а также следующие общие, специальные и частные методы исследования: формально-юридический, системный, комплексный, нормативный.
Нормативную и эмпирическую базу исследования составили: Конституция РФ; федеральное законодательство; постановления судебных инстанций РФ и иные материалы юридической практики.
Теоретическая основа исследования. Теоретической основой исследования являются труды российских ученых по праву, такие как: Адиятуллина Л.И., Анисимов А.П., Рыженков А.Я., Чаркин С.А., Кархалев Д.Н., Разумовская Е.В. и другие авторы.
Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в том, что сформулированные в ней теоретические положения могут быть использованы в целях дальнейшего изучения и решения актуальных проблем исследования опционного договора.
Структура курсовой работы. Курсовая работа состоит из введения, двух глав основного текста, заключения, списка литературы.

Глава 1.Правовая природа и особенности опционного договора

1.1.Понятие опционного договора и его особенности

Чтобы вникнуть в тонкости опционного соглашения, важно понять его фундаментальную концепцию. По сути, опционное соглашение представляет собой новый правовой инструмент в рамках российского права, берущий свои этимологические корни от латинского термина «optio», обозначающего выбор. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации опционный договор можно определить как договорное соглашение, в котором одна сторона обладает прерогативой требовать от другой стороны исполнения определенных договорных обязательств в течение взаимно согласованного срока. Эти обязательства могут, среди прочего, включать денежные выплаты или передачу активов.
Важно отметить, что в случае истечения предусмотренного срока для предъявления такого требования без получения указанного требования опционный договор автоматически прекращается. Суть правовой базы, лежащей в основе опционного соглашения, вращается вокруг получения одной стороной права требовать выполнения конкретных обязательств от другой стороны в течение заранее определенного периода времени или на определенных условиях после исполнения соглашения [14; C.102].
Опционный договор, как он определен в Гражданском кодексе Российской Федерации, предполагает сценарий, при котором одна из сторон обладает полномочиями требовать исполнения согласованного обязательства в установленный срок или отказаться от совершения действия, которое повлечет за собой необходимость выплата опционной премии. Эта особенность соотносит опционные договоры с другими гражданско-правовыми договорами, предусмотренными главой 27 ГК РФ, в том числе рамочными договорами, договорами в пользу третьего лица, предварительными договорами, смешанными договорами и т.п.
Изучение концептуальной основы данного договора позволяет выявить его ключевые признаки, отличающие его от других форм гражданско-правовых сделок. К таким отличительным особенностям относятся его двусторонний характер, наличие вознаграждения и консенсуальный характер. Кроме того, опционные контракты различаются по нескольким фундаментальным аспектам:
1. Предмет договора.
2. Обозначенный срок, в течение которого одна сторона может потребовать исполнения обязательств от другой стороны.
3. Условия, регулирующие вознаграждение (или его отсутствие) по контракту.
Относительно предмета договора среди юристов существуют разные мнения. Хотя некоторые утверждают, что предметом является базовый актив, преобладающий консенсус признает, что опционные соглашения в современной практике выходят за рамки простых механизмов обмена и вместо этого служат средством установления договорных отношений. Следовательно, их объект относится к обязательствам, изложенным в соглашении.Еще одним важнейшим условием заключения опционного договора, указанным в статье 429.3 ГК РФ, является срок. Закон предусматривает, что «в опционном договоре одна сторона имеет право на предусмотренных договором условиях потребовать от другой стороны выполнения действий, предусмотренных опционным договором (в том числе денежных выплат, передачи или уступки имущества). в течение срока, установленного договором. Невыполнение данного требования влечет расторжение опционного договора». При этом в опционном договоре могут быть указаны конкретные обстоятельства, при которых требование считается заявленным.
Данное положение является важнейшим и непременным условием, существенным для существа соглашения. Незаявление требования в установленный срок влечет расторжение опционного договора. В случаях, когда в договоре не указан срок, он считается действительным в течение одного года за вычетом, предусмотренным статьей 429.2 ГК РФ. Тем не менее обоснованность этой аналогии остается предметом дискуссий в юридической литературе [14; C.104].
Условие вознаграждения выступает в качестве существенного требования. В пункте 2 статьи 429.3 Гражданского кодекса Российской Федерации установлено, что стороны, заключившие опционный договор, могут установить конкретный размер вознаграждения за обязательство к исполнению. Эта компенсация может проявляться в виде взаимного обязательства, включая оказанные услуги или передачу имущества. В качестве альтернативы стороны могут выбрать опционное соглашение, лишенное денежного обмена. Этот вариант, прямо санкционированный законом, дает право заключить договор без компенсации.
Юнусова А.Н. разъясняет этот аспект, утверждая: «Право требования по опционному договору предполагает возмещение. Исполнение опционного договора порождает обязательства для обеих сторон. Сторона, предоставляющая соответствующее право, обязуется совершить определенные действия по требованию второй стороны». Сторона, а получатель указанного права несет ответственность за уплату опционной премии. Следовательно, данное соглашение, как правило, является двусторонним.
Однако если стороны договорились о безвозмездности опционного договора или если его заключение зависит от иных обязательств или охраняемых законом интересов, вытекающих из их отношений, договор связывает исключительно сторону, предоставляющую опцион, обязывая ее совершить определенные действия по требованию другой стороны. Следовательно, он считается односторонним обязательным.
Хотя это наиболее важные условия для заключения опционного соглашения, они не представляют собой исчерпывающий список. Стороны сохраняют за собой право определять дополнительные существенные условия. Например, они могут договориться об уступке прав по опциону, включить различные гарантии для продавца или указать ответственность, возникающую в случае одностороннего выхода из соглашения. Определенные варианты контракта становятся активными в зависимости от определенных условий, таких как определенные погодные или температурные критерии.
По сути, предмет соглашения является наиболее важным положением опционного соглашения. Тем не менее, судебный прецедент подчеркивает, что этот термин также представляет собой жизненно важный аспект. Более того, крайне важно учитывать условия, относящиеся к конкретному типу транзакции; например, опционное соглашение о продаже или покупке продукта требует указания названия и количества продукта.
Более того, важно признать, что опционные соглашения не представляют собой изолированный тип соглашений [14; C.106].
Опционное соглашение функционирует как договор, по которому обе стороны обязуются выполнить свои основные обязательства «по требованию» (как это предусмотрено пунктом 2 статьи 314 ГК РФ). Эти основные обязательства могут охватывать различные операции, такие как покупка, продажа, обмен или аренда. Поводом для требования является не инициирование нового соглашения, а наличие готовой основы для начала исполнения основного обязательства, указанного в предмете опционного соглашения.
По сути, опционное соглашение не устанавливает вторичного права инициировать новый первичный контракт посредством одностороннего заявления о намерениях. Вместо этого он дает второе право требовать исполнения на основании уже существующего контракта. Проще говоря, он преобразует два контракта в один невыполненный контракт. Это представляет собой альтернативную структурную модель, в которой выполнение транзакции зависит от дискреционного решения сторон, что отличает ее от традиционных вариантов, в которых структурные права и обязанности различаются. По сути, практически любая концепция может быть реализована посредством опционного соглашения, например, условной купли-продажи на основе волеизъявления одной стороны.
Изучая юридическое определение опционного соглашения, мы видим, что, будучи двусторонней сделкой, оно направлено на предоставление одной стороне определенных прав требования. Осуществление этих прав всецело зависит от воли, требований и интересов стороны, приобретающей эти права.В рамках опционного контракта действия обязывающей стороны зависят от интересов другой стороны. В случае компенсационного соглашения вознаграждение выплачивается не только за выполнение принятого обязательства, но и за время, в течение которого обязывающая сторона предъявляет требование.
Таким образом, предметом договора является не поставка товаров или оказание услуг, а право требовать выполнения определенного действия в назначенное время. Примечательно, что при заключении опционного соглашения обе стороны должны прямо выразить свое намерение принять условия соглашения и выполнить их, подтвердив тем самым действительность своего заявления о намерениях. Однако право требования не переходит к обязывающей стороне до тех пор, пока не будет уплачена плата за опцион. Эффективность опционного договора зависит не от самого акта его заключения, а от предъявления требования об исполнении конкретного обязательства, которое может быть достигнуто путем уплаты вознаграждения. Основополагающим правовым актом является предъявление иска обязанной стороной [16; C.32].
Понимание предмета, правомочных сторон и сферы применения опционных соглашений имеет важное значение. В законодательстве Российской Федерации, в частности в Гражданском кодексе Российской Федерации, не существует четкого определения того, кто имеет право заключать такие соглашения. Обычно в научной литературе для обозначения участвующих сторон используются такие термины, как «продавец» и «покупатель». Аналогичная терминология обозначает одну сторону как бенефициара, а другую как продавца опциона. Эта категоризация вытекает из исхода соглашения, согласно которому одна сторона передает право требовать выполнения обязательств другой стороне.
Важно отметить, что опционные соглашения влекут за собой взаимные обязательства, связывающие обе стороны друг с другом. С юридической точки зрения эти соглашения соответствуют тем же правилам, что и стандартные гражданско-правовые договоры, допуская участие как физических, так и юридических лиц. Обычно инвесторы используют этот тип соглашения для укрепления гарантий, а предприниматели используют его для облегчения различных деловых операций.
Следовательно, мы изучили фундаментальные аспекты опционных соглашений, их обоснование и субъектов, которые в них участвуют. В целом опционные соглашения представляют собой универсальный и эффективный инструмент установления гарантий в рамках гражданских правоотношений.

1.2.Законодательное закрепление опционного договора

В бизнесе основной целью является получение прибыли. По этой причине все предприниматели стараются использовать договоры, которые могут предоставить как можно больше прав при минимизации обязательств. Очень полезным инструментом, часто используемым в бизнесе, является договор, фактически заключенный между сторонами, который позволяет одной стороне выполнять свои обязательства по сделке по своему усмотрению, в зависимости от того, существует ли такая необходимость. Такие договоры являются опционными [17; C.87].
В международной практике такие средства, как опционы на заключение договоров, давно получили широкое распространение и используются в качестве гарантийного механизма в различных сделках. Опционы - это инструменты, которые при правильном использовании позволяют сторонам эффективно вести переговоры по всем условиям сотрудничества, защищать собственные интересы и надлежащим образом разрешать возникающие споры.
История опционов как формы коммерческого соглашения берет свое начало в римском праве. В то время, когда развивались торговые отношения, стало распространенным приобретение одной из сторон права требовать выполнения ранее согласованных условий торговли. Впоследствии этот вид договора был заимствован из римского права и получил развитие как в странах англосаксонского права, так и в системах континентального европейского права. Сегодня структура опционного договора широко распространена в деловой и корпоративной сфере, причем большинство сделок в области слияний и поглощений заключаются с использованием опционного договора.
Что касается российского законодательства, то система опционного договора, несмотря на ее широкое распространение в деловой среде, была формализована в ГК РФ только в 2015 году. Статьи 429.2 и 429.3 ГК РФ легально определяют термины опцион на заключение договора и опционный договор.
Также в Указании Банка России от 16 февраля 2015 года № 3565-У «О видах производных финансовых инструментов»[7] опцион фигурировал как дериватив, то есть такой финансовый инструмент, в сущности которого лежат обязательства в отношении каких-либо других инвестиционных товаров или активов.
Однако необходимо понимать, что понятия, закрепленные в ГК РФ, и термины, определенные в Указании Банка России, имеют совершенно разное значение и разные юридические характеристики. В ГК РФ опционный договор - это вид самостоятельных договорных отношений между субъектами, в то время как в финансовой среде опцион - это всего лишь производный финансовый инструмент.
До того, как этот вид договора получил официальное регулирование, на практике специалисты определяли опционный договор как разновидность предварительного договора. Такая неопределенность делает опционный договор непривлекательными для российского бизнеса. Подобное несовершенство российского законодательства долгое время было важным фактором для принятия сторонами решений о заключении подобных договоров.
С 2015 года в российское законодательство были внесены поправки, вводящие ряд толкований, ранее известных только в иностранных юрисдикциях. В начале обсуждения законопроекта предлагалось ввести в ГК РФ только одну статью, а именно статью об опционе на заключение договора. Однако уже во втором чтении был добавлен проект модели факультативных договоров. Так появились ст.429.2 и 429.3 ГК РФ, которые предусматривают различные подобные отношения, основанные на опционах.
Вышеуказанная двусмысленность, по-видимому, связана с тем, что опционы могут быть юридически оформлены по-разному. Например, опционы могут быть оформлены в рамках модели договора оферты. В этом случае одна из сторон заключает конкретную сделку, в ходе которой получает безотзывное предложение заключить в будущем гражданско-правовой договор. После принятия оферты между сторонами возникают договорные отношения. Эта модель проиллюстрирована в ст.429.2 ГК РФ.
Другая модель, представленная в ст.429.3 ГК РФ, основана на принципе договора, предполагающего исполнение обязательства в будущем, часто при наступлении определенных условий. В таких случаях основной договор уже заключен, а момент совершения оговоренного действия откладывается. В таких случаях начало исполнения обусловленного обязательства зависит исключительно от воли получателя опциона, который может воспользоваться своим правом или отказаться от него. Указанные различия носят больше теоретический характер и влияют на правоспособность отношений между сторонами, а также на разрешение споров, возникающих по опционным договорам, и выбор правового регулирования.
Появление в ГК РФ положений об опционном договоре следует оценить положительно. Опционный договор может успешно применяться в различных отраслях гражданского права и практически во всех видах обязательств. Однако следует отметить, что уже сейчас существуют проблемы, с которыми могут столкнуться правоприменительные органы при применении опционного договора. Например, какие правовые последствия могут возникнуть, если окажутся обоснованными причины просрочки уполномоченной стороны при требовании совершения действия, предусмотренного опционным договором. В соответствии с п.1 ст.429.3 ГК РФ опционный договор прекращается, если уполномоченная сторона не заявит о своем требовании в установленный договором срок. Таким образом, независимо от причины, несоблюдение срока однозначно прекращает действие договора, и "реабилитация" уже прекращенного договора невозможна, даже если срок не был соблюден разумно. Однако представляется возможным, чтобы стороны предусмотрели продление соответствующего срока в опционном договоре