Оценка финансового состояния предприятия ЗАО Заря по методикам Л. В. Донцовой, А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева

Введение

Основной целью работы по курсу «Финансовый анализ» является анализ предполагаемого предприятия. В данные методики включены коэффициенты платежеспособности, которые оценивают возможность компании оплачивать свои обязательства; показатели финансовой устойчивости, гарантирующие постоянную платежеспособность компании; коэффициенты деловой активности; рентабельность, используемая для оценки эффективности использования средств компании. А также, в данной работе будут рассмотрены критерии оценки банкротства компании по различным моделям и показателям.
В теоретической части будет представлен ответ на вопрос о влиянии различий учета доходов будущих периодов по РСБУ и МСФО на анализ финансового состояния предприятия.
Среди задач, которые необходимо выполнить в результате данной работы, выделим следующие:
- рассмотреть влияние различий учета резервного капитала по РСБУ и МСФО на анализ финансового состояния предприятия;
- составить баланс и ОФР в соответствии с указанными операциями за период;
- провести оценку финансового состояния предприятия в соответствии с указанными методиками;
- сравнить полученные результаты анализа по методикам и сделать соответствующий вывод.

1. Влияние различий учёта доходов будущих периодов по РСБУ и МСФО на анализ финансового состояния предприятия

Международные стандарты бухгалтерской и финансовой документации (отчетности) (МСФО) — совокупность документов (стандартов), регламентирующих правила составления бухгалтерской и финансовой документации (отчетности), необходимой внешним и внутренним пользователям для принятия экономических решений в отношении предприятия. Перечень организаций, представляющих и публикующих отчетность по МСФО, ежегодно расширяется. В соответствии с пунктом 1 статьи 2 Федерального закона № 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной бухгалтерской и финансовой документации (отчетности)» финансовая отчетность по МСФО составляется:
1) кредитные предприятия;
2) страховые предприятия (за исключением медицинских страховых организаций, осуществляющих деятельность исключительно в сфере обязательного медицинского страхования);
3) негосударственные пенсионные фонды;
4) управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
5) клиринговые предприятия;
6) федеральные государственные унитарные предприятия, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;
7) открытые акционерные общества, акции которых находятся в федеральной собственности и перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;
8) иные предприятия, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам, путем включения их в котировальный список [4].
РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учета) — совокупность норм российского федерального законодательства и ПБУ, регулирующих правила бухгалтерского учета.
Основные различия между МСФО и РСБУ, влияющие на анализ бухгалтерской и финансовой документации (отчетности) предприятия, представлены в таблице 1.
*Таблица 1 - Основные отличия МСФО и РСБУ при анализе финансового состояния [3]*
Ранее в российском законодательстве существовало понятие «доходы будущих периодов». Так назывались доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отраженные в балансе отдельной статьей как доходы будущих периодов, что указано в пункте 81 утвержденного Положения о бухгалтерском учете. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н. Однако это не означает, что понятия «отложенный доход» больше не существует. Просто учет этого дохода ограничивается лишь теми ситуациями, которые прямо указаны в действующих нормативных документах.
В дополнение к другим федеральным стандартам принят один федеральный стандарт бухгалтерского учета и методические рекомендации, предполагающие использование счета 98 в конкретных практических ситуациях. Так, в ПБУ 13/2000 "Учет государственной помощи" рассказывается о будущих доходах при отражении средств целевого финансирования, направляемых на оплату капитальных затрат, и утверждены методические рекомендации по учету действующих систем. Приказом Минфина РФ от 13.10.2003 № 91н предлагается зачислять величина безвозмездно полученных объектов по кредиту счета 98 [3].
Как видите, нормативная база по учету будущих доходов существует, главное с ней разобраться и правильно применить на практике. Более того, доходы будущих периодов также используются в международной методологии бухгалтерского учета, хотя в МСФО они упоминаются несколько иначе, в частности, как доходы будущих периодов. Правила его признания основаны на сути этого финансового показателя, который имеет много общего как в национальной, так и в международной методологии. Обратим внимание на «более близкие» российские правила учета доходов будущих периодов.
Перейдем непосредственно к основному вопросу работы, а именно к влиянию различий между МСФО и РСБУ на анализ бухгалтерской и финансовой документации (отчетности). По нашему мнению, ключевым отличием выступает первоначальное расхождение между целями данных стандартов отчетности. МСФО направлены на отражение финансового положения предприятия, а не имущества, как это подразумевается в РСБУ. Необходимо провести различие между этими понятиями, поскольку имущество может существовать вне учета, а активы – нет. То же самое касается и признания убытков по операциям, связанным с уходом какого-либо имущества: они не могут быть отождествлены с результатами финансовой деятельности.
На наш взгляд, одним из наиболее интересных отличий МСФО от РСБУ, которое существенно влияет на финансовую отчетность, выступает основной принцип признания активов. По МСФО это «возможность получения экономической выгоды от объекта», а по РСБУ – «наличие подтверждающих документов». Это приводит к таким проблемам, как, например, признание маловероятной дебиторской задолженности активами и последующий анализ такой отчетности.
Также необходимо упомянуть такой важный метод в МСФО, который отсутствует в РСБУ, как дисконтирование: определение будущей стоимости денег на основе определенных данных. Отсутствие такой методики существенно искажает объективность отчетности по РСБУ, однако увеличивает такие показатели отчетности, как дебиторская задолженность, прибыль и т.д.
Кроме того, любопытным нововведением для РСБУ и нормой для МСФО выступает справедливая величина. К сожалению или к счастью, в большинстве случаев определить справедливую величина в условиях современного рынка не представляется возможным и в силу специфики некоторых видов активов, поэтому используется дисконтированная величина, рыночная величина или восстановительная величина с учетом амортизации. Такая оценка сама по себе выступает наиболее объективной из существующих, что влияет на качество анализа. Однако его применение в некоторых случаях затруднено, поскольку возникает вопрос об условиях переоценки активов. Например, рыночная величина акций колеблется буквально каждые несколько минут, поэтому в этом случае оценить справедливую величина довольно проблематично.
Последнее отличие, о котором будет упомянуто в статье, — это отчетность в условиях гиперинфляции. Отчетность по МСФО формируется с учетом покупательной способности денег, в отличие от отчетности по РСБУ. Преимущества МСФО в этом случае очевидны, и анализ данных без поправки на инфляцию, конечно, ничего хорошего не обещает.
Таким образом, финансовая отчетность отражает финансовое положение компании на отчетную дату и финансовые результаты, достигнутые ею в отчетном периоде. Анализ финансовых результатов выступает важнейшим элементом управления предприятием. Поэтому, стремясь улучшить производственную деятельность, важно получить достоверную оценку финансового положения. И финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, может больше способствовать достижению этой цели.

2. Описание прогнозируемого предприятия

ЗАО «Заря» — ведущее предприятие Тульской области по разведению крупного рогатого скота айрширской породы. В общем объеме товарной продукции наибольшую долю занимает продукция животноводства – 74% (молоко переработанное – 61%, мясо – 13%), продукция растениеводства – 25%.
Сельскохозяйственное предприятие имеет высокую культуру земледелия, занимается внедрением новых энергосберегающих технологий, постоянно обновляет машинно-тракторный парк. Особое внимание в экономике уделяется повышению плодородия почв.
Приоритетное место в хозяйстве отведено животноводству. Молочное производство – основа благополучия экономики. За последние годы была проведена большая работа по реконструкции помещений, в результате чего изменилась технология содержания скота. Постоянно проводится глубокая племенная работа, позволяющая хозяйству осуществлять племенную реализацию поголовья.
На ферме имеется цех по переработке молочной продукции, ассортиментный перечень которого постоянно расширяется. Натуральная экологически чистая продукция ЗАО «Заря» пользуется большим спросом не только в Тульской области, но и далеко за ее пределами. Молочный цех обеспечивает своей продукцией не только торговые точки, но и детские сады, школы, больницы, предприятия с вредными условиями труда и специальным питанием.
ЗАО «Заря» участвовало в выставках, ярмарках, конкурсах различного уровня, где неоднократно признавалось победителем в своей отрасли.
О компании
Основная деятельность:
- Выращивание зерновых и зернобобовых культур.
Дополнительные мероприятия:
- Разведение крупного рогатого скота
- Производство цельномолочной продукции
- Производство коровьего масла