Динамика денежного рынка российской экономики с 2017г. – по настоящее время

Актуальность исследования. Денежный рынок является важной частью финансовой системы России, которая обеспечивает ликвидность и стабилизацию банковского сектора, а также трансмиссию денежно-кредитной политики. Динамика денежного рынка зависит от многих факторов, таких как объем денежной массы, уровень инфляции, курс рубля, процентные ставки, спрос и предложение на денежные средства, внешние и внутренние шоки.
Динамика денежного рынка российской экономики за 2017-2023 гг. является актуальной темой для изучения, поскольку она отражает влияние различных факторов на спрос и предложение денег, а также на уровень процентных ставок и инфляции.
Целью данной курсовой работы является анализ основных показателей денежного рынка России в указанный период, а также выявление проблем и перспектив его развития.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- изучить понятие денежного рынка и его регулирование;
- рассмотреть денежную систему как элемент финансовой системы российской экономики;
- проанализировать динамику денежного рынка российской экономики с 2017 г. – по настоящее время.
- рассмотреть проблемы и выявить перспективы развития денежного рынка российской экономики.
Объектом исследования является денежный рынок России, а предметом - его динамика за 2017-2023 гг.
В ходе работы были использованы методы сравнительного, статистического и графического анализа, а также обзор литературы по теме.
Основными источниками информации послужили данные Центрального банка Российской Федерации, Росстата, Министерства финансов РФ, а также работы отечественных и зарубежных авторов, посвященные денежному рынку.
В результате анализа были выявлены следующие недостатки денежного рынка России: низкая эффективность механизма передачи денежно-кредитной политики; высокая волатильность процентных ставок; недостаточная развитость сегментов денежного рынка; низкий уровень финансовой инклюзии населения.
Для устранения этих недостатков были предложены следующие меры: усиление роли ЦБ РФ в регулировании денежного рынка; повышение прозрачности и предсказуемости денежно-кредитной политики; развитие инструментов и инфраструктуры денежного рынка; расширение доступа населения к финансовым услугам.
Дальнейшие направления совершенствования денежного рынка России связаны с интеграцией в мировую финансовую систему, адаптацией к цифровой трансформации и учетом социальных и экологических аспектов.
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, четырех параграфов, заключения и списка использованных источников.

1. Теоретические аспекты денежного рынка

1.1. Понятие денежного рынка и его регулирование

Деньги являются ключевой макроэкономической группой, позволяющей исследовать инфляционные движения, циклические колебания и механизм достижения равновесия в экономике. Это также вид экономических активов, их можно использовать для сделок. Отличительной чертой денег является ее ликвидность, то есть возможность быстрого обмена на всевозможные разновидности активов с минимальными затратами [4, с. 54].
Деньги - это то, чем люди пользуются каждый день. Экономисты определяют деньги как товар, который широко используется в качестве окончательного платежа за продукцию или услугу. Основная функция денег: общепризнанное средство обмена, которое люди и мировая экономика намерены использовать и готовы принять в качестве оплаты за текущие или будущие транзакции. [16, с. 6]
Классическая концепция объединяет спрос на деньги с реальным доходом, тогда как кейнсианская концепция считает главным фактором процентную ставку. Процентная ставка - это ставка, по которой заемщик (должник) выплачивает проценты за пользование денежными средствами, взятыми взаймы у кредитора. Это рассматривается как «стоимость» заимствования денег. Целевые процентные ставки являются инструментом денежно-кредитной политики. Центральные банки стран склонны снижать процентные ставки, когда хотят увеличить инвестиции и потребление в экономике [5, с. 8].
Стоимость хранения средств в виде наличных денег равна процентам, которые можно было бы получить, поместив средства в банк или используя их для покупки финансовых активов, приносящих доход. Чем больше сумма процента, тем больше мы лишаемся возможного заработка, тем выше альтернативная стоимость хранения средств в наличной форме и, следовательно, тем ниже потребность на наличные деньги [11, с. 79].
Количественная концепция и равенство Фишера совместно обеспечивают связь между размером денежной массы и номинальной процентной ставкой: увеличение денежной массы порождает рост инфляции, но она, в свою очередь, приводит к увеличению номинальной ставки процента. Основу всей денежной массы страны составляют банкноты и монеты, по этой причине они называются денежной базой. Банкноты вводятся в обращение двумя способами.
Во-первых, центральный банк рассчитывается ими при приобретении у населения либо страны золота, иностранной валюты также ценных бумаг. Во-вторых, он способен обеспечивать стране и коммерческим банкам кредиты. Единый объем валютной базы страны за период времени можно определить по балансу центрального банка. При увеличении положительного сальдо платежного равновесия государства – центральному банку требуется доступными ему средствами извлекать из вращения избыточное количество денег [9, с. 162].
В зависимости от определенных целей кредитно-денежная стратегия ориентирована или на стимулирование кредитной эмиссии (кредитная экспансия), или на ее лимитирование (кредитная рестрикция).
Кредитная экспансия преследует цель повышения занятости также объема изготовления, но кредитная рестрикция – предотвратить «перегрев» конъюнктуры, существующий в промежуток финансового роста, либо уменьшить темпы стагнации экономики. По форме инструменты кредитно-денежной политики делят на административные (прямые), также рыночные (косвенные).
Административные инструменты имеют конфигурацию директив, предписаний, инструкций, исходящих от ЦБ, направленных на лимитирование области деятельности кредитных учреждений. Под инструментами рыночного характера подразумеваются методы влияния ЦБ на кредитно-денежную сферу с помощью развития конкретных обстоятельств в валютном рынке также рынке капитала [7, с. 66].
Согласно характеру параметров инструменты кредитно-денежной политики делятся на количественные также качественные. С помощью количественных способов как оказалось воздействие на положение кредитных возможностей коммерческих банков, а, следовательно, также на денежное обращение в целом. Качественные инструменты предполагают собой вид прямого регулирования цены банковских кредитов [15, с. 90].
Центральный банк предоставляет средства банковской системе и взимает проценты. Учитывая свою монопольную власть над выпуском денег, центральный банк может полностью определять и влиять на процентные ставки банков и денежного рынка.