управление ликвидностью и платежеспособностью

ВВЕДЕНИЕ

В условиях высокой конкуренции между действующими на рынках компаниями есть необходимость в обеспечении своей экономической эффективности. Сегодня компании должны смочь завоевать рыночную нишу, удержать ее от основных конкурентов. Для принятия решений о осуществлении этих задач любая компания должна регулярно производить финансовый анализ своей текущей хозяйственной деятельности. Реализация качественных финансовых исследований не решает всех проблем предприятий, но обеспечивает конкретными данными о сильных и слабых сторонах фирм.
Предприятия используют свои активы для достижения экономических результатов, постепенно увеличивая размер денежных обязательств. Под воздействием разных внешних и внутренних факторов предприятия могут оказаться в состоянии огромного прироста долгов, что укажет на невозможность вовремя расплатиться по этим обязательствам. Для предотвращения данной ситуации предприятия обязаны производить комплексную оценку своего финансового состояния на основе анализа финансовых документов – бухгалтерских балансов и отчета о финансовых результатах.
Финансовый анализ ликвидности и платежеспособности – это определенный метод оценки, который позволяет определять финансовую устойчивость предприятий путем расчета показателя, на основе которого делается вывод о результате текущей деятельности компаний в настоящем и перспективном плане. В настоящее время отличительная особенность многих современных предприятий остается нехватка в оборотном капитале, низкая платёжная дисциплина, большая стоимость кредитных ресурсов. В результате влияния этих факторов предприятие не имеет достаточного количества средств для исполнения своих обязательств.
Актуальность данной темы заключается в том, что финансовый анализ ликвидности и платежеспособности деятельности предприятий производится для выявления путей наиболее эффективного менеджмента и дальнейшего эффективного пути развития организаций. Он помогает составлять наиболее правильные и рациональные прогнозы будущего положения компаний и прогноза суммы денежных средств, которыми она будет располагать.
Анализ финансовой отчетности предприятий содержит нужную информацию о текущих обязательствах организаций, их активах и фондах, осуществляя полный контроль всех событий и хозяйственных операций, а также результатов. Данной информацией пользуется значительный круг пользователей, принимающих бухгалтерские решения.
Объект - финансовый анализ ликвидности и платежеспособности.
Предмет данной работы – система финансового анализа современных в части определения их ликвидности и платежеспособности, а также рентабельности текущей деятельности.
Основной целью данного исследования является наиболее полное и комплексное раскрытие системы финансового анализа деятельности конкретной организации.
В связи с этой целью в работе поставлены следующие задачи:
- дать характеристику финансового анализа ликвидности и платежеспособности
- определить основные методы финансового анализа
- рассчитать основные финансовые показатели предприятия ООО «Престиж»
- выявить текущие проблемы ликвидности и платежеспособности
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния организации.
В соответствии с поставленными задачами данного исследования работа будет состоять из двух основных глав.
В первой главе рассматриваются теоретические вопросы финансового анализа ликвидности и платежеспособности.
Во второй главе проводится финансовый анализ ООО «Престиж».
Методами исследования выступили анализ, синтез, сравнение, прогнозирование.
Практическая значимость работы заключается в разработке мер по улучшению финансового состояния ООО «Престиж» на основе проведенного исследования и анализа ликвидности и платежеспособности.
Для раскрытия темы были использованы различные литературные источники: монографии на русском языке за последние 5-7 лет; исследования зарубежных авторов; нормативно – правовые акты; ресурсы Internet.
 
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ И ПЛАТЖЕСПОСОБНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Понятие, сущность ликвидности и платежеспособности предприятия

Для успешного ведения бизнеса необходимо иметь четкую стратегию. Ее формулирование – это первое и обязательное мероприятие, которое следует сделать компании с первых дней ведения бизнеса. Однако, наличие правильной стратегии хоть и один из первоначальных, но далеко не основных факторов успеха фирмы.
По данным множества исследований, финансовый крах бизнеса связан не с выбором плохой стратегии, а с неудачным ее внедрением. Эксперты приводят такие цифры – только десять процентов предприятий реализуют свою стратегию на практике. Причина же неуспеха компаний не в том, что стратегия плохая, а в том, что она просто не внедряется, компании ее не придерживаются.
Поэтому любой компании необходимо как можно часто и заблаговременно проводить финансовую диагностику своего ткущего состояния.
В целом, при осуществлении финансового анализа предприятия используются различные коэффициенты и показатели. Коэффициенты, используемые для оценки деятельности предприятия, входят в 4 основные группы [15, c.202]:
1. Коэффициенты ликвидности. Они определяют финансовую устойчивость фирмы за короткий срок с помощью подсчета степени мобильности активов и их соотношения между собой.
2. Коэффициенты платежеспособности. Они определяют финансовую устойчивость в перспективе и характеризуют структуру собственного и заемного капитала.
3. Коэффициенты рентабельности. Определяют эффективность использования капитала, инвестиций и деятельности фирмы в целом.
4. Коэффициенты оборачиваемости. Определяют окупаемость затрат на производственный цикл и интенсивность использования денежных средств.
Ликвидность – это способность материальных ресурсов быть реализованными за деньги по цене, близкой к рыночной, а степень ликвидности отражает время, необходимое для такого обращения. Это понятие применимо к разным категориям – активам, балансу, банкам, предприятиям.
В зависимости от времени, за которое можно преобразовать активы в наличные, они могут быть трех видов ликвидности [6, c.115]:
• Высоколиквидные – это вклады в банке, акции, облигации, валюта, государственные ценные бумаги. Эти ценности можно инкассировать в максимально короткие сроки.
• Среднеликвидные включают дебиторскую задолженность, кроме краткосрочной и безнадежной, а также продукцию, готовую к реализации. Эти позиции конвертируются в деньги в срок от 1 до 6 месяцев без существенной потери в стоимости.
• Низколиквидные – морально устаревшая техника и оборудование, просроченная дебиторская задолженность, недвижимость. Сюда же относятся все прочие категории, которые можно продать по цене, близкой к рыночной, только за длительное время.
Естественно, один и тот же финансовый инструмент может иметь как высокую, так и низкую ликвидность.
Многие даже опытные бизнесмены не совсем корректно представляют себе, как соотносятся между собой эти понятия.
Платежеспособность подразумевает наличие в достаточном объеме у компании денежных средств или их эквивалентов для срочного погашения кредиторской задолженности.
Ликвидность же понятие более широкое, хоть и неразрывно связанное с предыдущим. От ее степени зависит способность покрывать долги на конкретное время, а также определяется перспективное состояние расчетов. При этом может быть ликвидность совокупных ресурсов, как необходимость получения денег в случае ликвидации или банкротства, и оборотных активов, которые и обеспечивают текущую платежеспособность.