Кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы: понятие и факторы его повышения

Введение

Актуальность исследования. Эффективное развитие предприятий реального сектора экономики во многом обусловливается наличием полноценного и доступного финансирования инвестиционных проектов. Источниками такого финансирования являются фонды денежных средств, образуемые как внутри самих предприятий, так и за их пределами. Современная российская практика показы-вает, что за счет собственных средств предприятий финансируется около 42% потребности в инве-стициях, оставшаяся часть необходимых средств привлекается предприятиями из различных внешних источников.
Исследованию проблемы теории кредита посвящены труды многих отечественных и за-рубежных экономистов, среди которых Г. Белоглазова, Б. Ивасив, М. Свалка, В. Лексис, Р. Миллер и другие. Они обогатили экономическую науку глубокими, фундаментальными идеями, которые стали фак-тором новых мировоззренческих ориентаций.
Целью данной работы является исследование особенностей кредитно-инвестиционного потенци-ала банковской сферы.
Для достижения цели работы необходимо провести исследование по следующим вопросам:
- проведение оценки текущего состояния кредитования реального сектора экономики РФ;
- выявление проблем кредитования и путей его улучшения.
Для разработки надежной теоретической базы кредитного обеспечения развития экономика очень важен вопрос по проблеме исследования и правильной формулировки сущности рынка кредитных ресурсов.
Предметом работы являются методы исследования кредитных отношений в экономике.
Объектом исследования выступает кредит как экономическая категория.
Теоретической базой исследования являются нормативно-правовые акты регламентирующие про-цесс кредитования субъектов экономики, учебники и статьи по теме работы.
Ключевые слова: кредит, кредитование реального сектора экономики, вложения, процент, инве-стиции, рецессия

 
Глава 1. Роль банков в кредитовании и привлечении инвестиций в реальный сектор экономики

1.1 Кредитный и инвестиционный потенциал банков

По сути своей, кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом эко-номического развития .
Субъектами банковского кредитования инновационной деятельности выступают инновационно-активные участники экономики: различных организационно- правовых форм, различных форм собственности, в том числе предприниматели.
Кредитование является традиционным направлением использования ресурсов коммерческих бан-ков. Изначально банки создавались как чисто кредитные учреждения, получающие основной до-ход в виде разницы процентов, получаемых банком по кредитам, и процентов, выплачиваемых по привлекаемым банком депозитам. В настоящее же время помимо кредитования выделяют разно-образные формы взаимодействия предприятий реального сектора и банков: расчеты и платежи, валютные операции, размещение средств, трастовые операции, лизинг, сюрвейерные услуги (оценка имущества), услуги мобильного банкинга, предоставление банковских гарантий, консуль-тационно - информационные услуги и др. .
Наиболее мощным из источников внешнего финансирования инвестиций, с точки зрения объемов и потенциала, являются фонды денежных средств, формируемые финансовыми посредниками. Ключевыми финансовыми посредниками в России являются коммерческие банки, ведущая роль которых в финансовом обеспечении инвестиционных процессов обусловлена наличием высокого ресурсного потенциала: в 2018г. активы банков составляли 76% ВВП, а рынок банковских кредитов – 53% ВВП. Вместе с тем, несмотря на высокий ресурсный потенциал, до настоящего времени роль банков в финансировании инвестиционных проектов предприятий реального сектора экономики не очень велика. Так, в 2018 г. доля банковских кредитов в источниках финансирования инвести-ций в основной капитал составила 8,5 %, причем только 6,8% приходилось на кредиты, предостав-ленные российскими банками, а 1,7% – на кредиты, предоставленные иностранными банками.

1.2 Оценка состояния реального сектора экономики на современном этапе

Пик потенциального роста российской экономики был достигнут накануне мирового финансового кризиса 2008 года, после чего началось снижение, которое продолжилось вплоть до 2017 года. Со-гласно оценкам, в период с 2000 по 2009 годы средний потенциальный темп роста составил 3,8%, а в период с 2010 по 2017 годы - 1,7%, снизившись на 2,1 процентного пункта. Замедление обуслов-лено скорее снижением роста производительности и сокращением численности рабочей силы, нежели сокращением накопления капитала. Что касается будущей траектории потенциального ро-ста в рамках базового сценария, то, как ожидается, в России сохранится тенденция его постепен-ного снижения с 1,5% в 2017 году до минимального уровня в 1,3% в 2022 году. Однако после этого начнется постепенное восстановление, преимущественно за счет стабилизации трудовых ресур-сов. Как показывают наши имитационные модели, реализация рассматриваемых в настоящее время властями реформ, таких как пенсионная реформа, увеличение притока мигрантов, рост ин-вестиций и постепенное ускорение роста совокупной факторной производительности, может удвоить потенциальный рост экономики России до 3,0% к 2028 году.
Отмечавшийся в начале 2000-х годов чрезвычайно устойчивый потенциальный экономический рост в России, т.е. рост экономики при условии максимального использования трудовых ресурсов и капитала, сменился замедлением в конце 2000-х годов, которое продолжилось до настоящего времени. Отмечаемое в последнее время замедление потенциального роста - глобальный фено-мен. Однако в России замедление темпов потенциального роста стало более серьезным, чем во всем мире ввиду слабого роста производительности и ухудшения демографической ситуации. Наши расчеты показывают, что в период с 2000 по 2009 годы средний потенциальный темп роста составил 3,8%, а в 2010-2017 годах - 1,7%, снизившись на 2,1 процентного пункта. При этом в раз-витых экономиках темп потенциального роста за аналогичный период снизился на 0,7 процентно-го пункта. Замедление темпов экономического роста обусловлено скорее снижением роста произ-водительности и сокращением численности рабочей силы, а не сокращением накопления капита-ла.

Рисунок 1.1 - Замедление потенциального роста обусловлено замедлением роста СФП и сокраще-нием рабочей силы
Примечания:
1. Средний вклад капитала, рабочей силы и совокупной факторной производительности (СФП) в потенциальный рост в России. Ромбами обозначен средний потенциальный рост.
2. Рабочая сила - это оценка среднего темпа прироста рабочей силы в год. Уровень рождае-мости основан на модельной оценке МОТ совокупного уровня рождаемости.

В течение предыдущего десятилетия темп роста производительности в России опережал средний показатель в развитых экономиках и среднемировой уровень. В среднем за период с 2000 по 2009 годы рост совокупной факторной производительности (СФП) в России составил 2,9% по сравнению с 0,7% в развитых экономиках. Такой высокий темп роста СФП - единичное событие переходного периода, которое характеризуется перераспределением избыточных мощностей в пользу более производительных отраслей экономики .
Как видно из рисунка 1.1, рост СФП в России начал замедлятся во время мирового финансового кризиса 2008-2009 годов и окончательно снизился до 1,3% в 2017 году. Тенденция к снижению СФП - это глобальный феномен. Ослабление роста производительности объясняется замедлением роста инвестиций, что отчасти обусловлено тенденцией к снижению уровня долгового финанси-рования и другими последствиями кризиса, наряду со старением населения и устареванием гло-бальных производственно-сбытовых цепочек. В России замедление роста СФП связано с истоще-нием роста производительности, обусловленного проведением первого поколения реформ. Изме-нение структуры инвестиций, сокращение доли инвестиций в машиностроение и увеличение в строительство, также могло оказать влияние на снижение роста СФП. В период с 2010 по 2016 годы рост инвестиций в мире сократился вдвое, при этом эта тенденция сместилась от развитых эконо-мик в сторону EMDE. В России, несмотря на замедление роста инвестиций со среднего уровня в 10,4% в течение прошлого десятилетия до 2,8% в 2010 – 2017 годах, доля инвестиций в ВВП воз-росла. Благодаря этому за период с 2010 по 2017 годы ускорился темп накопления капитала (Рису-нок 1.2).
В развитых экономиках низкий рост инвестиций в основном обусловлен слабым спросом и ростом производства, тогда как в странах EMDE причина связана с более широким набором факторо