Курсовая работа по управлению персоналом на тему Управление персоналом во внешнеэкономической деятельности

Кроме того, всё большее значение приобретает кредитование в национальных валютах. Если ещё несколько лет назад основная масса экспортных кредитов предоставлялась в долларах и евро, то к 2025 году доля кредитов в рублях и юанях заметно выросла. Это позволяет российским экспортёрам избегать валютных рисков при расчётах с контрагентами из Китая, Индии и стран ЕАЭС, а также снижает зависимость от западной финансовой инфраструктуры. Банки, в свою очередь, предлагают специальные программы «юаневого» и «рублёвого» торгового финансирования, условия которых субсидируются в рамках государственных программ поддержки экспорта.
Выбор конкретного инструмента кредитования зависит от множества факторов: суммы и срока сделки, степени доверия между контрагентами, страновых рисков и стоимости финансирования. В современной практике часто применяются комбинированные схемы, сочетающие элементы различных кредитных и страховых продуктов.
Помимо традиционных инструментов торгового финансирования, в последние годы всё большее распространение получают синдицированные кредиты во ВЭД. Это форма кредитования, при которой несколько банков объединяются в синдикат для предоставления крупного кредита одному заёмщику – как правило, иностранному покупателю российской продукции или самому экспортёру для реализации масштабного проекта. Синдицированное кредитование позволяет распределить риски между несколькими финансовыми институтами и привлечь значительные суммы, недоступные для одного банка. В России такие сделки часто организуются при участии ВЭБ.РФ и крупных коммерческих банков, при этом ЭКСАР может предоставлять страховое покрытие по таким кредитам, что существенно повышает их привлекательность для участников синдиката .
Особого внимания заслуживает роль АО «Росэксимбанк» – специализированного государственного института, входящего в Группу Российского экспортного центра и выполняющего функции кредитования экспортных операций. В отличие от ЭКСАР, которое специализируется на страховании, Росэксимбанк предоставляет прямое кредитование экспортеров и иностранных покупателей российской продукции. Банк реализует программы льготного финансирования, включая кредитование высокотехнологичного экспорта на срок до 15 лет по ставкам значительно ниже рыночных, финансирование экспортных контрактов в национальных валютах дружественных стран, а также предоставление гарантий возврата авансовых платежей и исполнения контрактных обязательств. По итогам 2024 года объем кредитного портфеля Росэксимбанка превысил 400 млрд рублей, а число поддержанных экспортеров достигло 1200 компаний. Взаимодействие Росэксимбанка и ЭКСАР создает синергетический эффект: банк финансирует сделки, а страховое агентство обеспечивает их защиту, что формирует комплексную экосистему поддержки российского экспорта .
Важным аспектом кредитования ВЭД является валютное регулирование и валютный контроль. В соответствии с Федеральным законом от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», российские экспортёры обязаны обеспечивать репатриацию валютной выручки на счета в уполномоченных банках в установленные контрактами сроки. Нарушение этого требования влечёт за собой административную ответственность в виде штрафов. Кредитные операции, особенно связанные с предоставлением отсрочки платежа иностранному покупателю, должны быть тщательно структурированы с учётом норм валютного законодательства. В 2024–2025 годах в валютное регулирование были внесены существенные послабления, касающиеся зачисления выручки в рублях и валютах дружественных стран, что облегчило работу экспортёров в новых геополитических условиях .
Следует также упомянуть о роли международных финансовых институтов в кредитовании ВЭД. Такие организации, как Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС), Евразийский банк развития, Азиатский банк инфраструктурных инвестиций, предоставляют финансирование для проектов, имеющих интеграционную или региональную значимость. Для российских компаний, участвующих в проектах на пространстве ЕАЭС, ШОС и БРИКС, доступ к ресурсам этих институтов может стать альтернативой традиционному банковскому кредитованию, особенно в условиях ограниченного доступа к западным рынкам капитала .
1.3. Страховые операции во ВЭД: сущность, виды и механизмы страхования внешнеторговых рисков
Страхование является одним из наиболее эффективных методов управления рисками во внешнеэкономической деятельности. Его экономическая сущность заключается в формировании специализированными организациями (страховщиками) страховых фондов за счет взносов (премий) участников ВЭД (страхователей) с целью последующего возмещения убытков, возникших в результате наступления оговоренных в договоре неблагоприятных событий (страховых случаев). Страхование позволяет переложить финансовые последствия реализации рисков с отдельного предприятия на профессионального страховщика, обеспечивая тем самым стабильность и предсказуемость внешнеторговых операций.
Основными видами страхования во ВЭД являются:
– страхование грузов (карго): обеспечивает защиту имущественных интересов владельца груза от рисков утраты, гибели или повреждения товара в процессе его транспортировки. Это классический и наиболее распространенный вид страхования в международной торговле;
– страхование экспортных кредитов: защищает экспортера или финансирующий его банк от риска неплатежа со стороны иностранного покупателя. Этот вид страхования имеет особое значение при поставках с длительной отсрочкой платежа или в страны с нестабильной экономической и политической ситуацией;
– страхование инвестиций: предназначено для защиты инвесторов от политических рисков, связанных с вложениями капитала за рубежом (экспроприация, военные действия, ограничения на перевод валюты).
Особое место в системе страхования ВЭД занимает страхование экспортных кредитов. Оно покрывает как коммерческие риски (банкротство или длительная просрочка платежа иностранным покупателем), так и политические риски (введение государственных запретов, военные действия) . Это позволяет экспортерам предлагать своим иностранным клиентам более выгодные условия оплаты, включая длительные отсрочки, что повышает их конкурентоспособность на мировом рынке.
Механизм страхования, как правило, предполагает заключение договора между страховщиком и страхователем, в котором фиксируются страховые риски, страховая сумма, размер страховой премии и франшиза. При наступлении страхового случая страховщик проводит расследование и выплачивает страховое возмещение в пределах оговоренной суммы. В настоящее время правительство РФ поручило разработать меры по усилению страховой защиты компаний, работающих на рынках с высоким уровнем риска . К таким рынкам, в частности, относятся страны Африки, Латинской Америки, Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии .
Для более глубокого понимания механизма страхования экспортных кредитов необходимо рассмотреть его основные параметры. Страховое покрытие, предоставляемое ЭКСАР и другими аналогичными агентствами, обычно составляет от 70% до 90% от суммы убытка по коммерческим рискам и до 100% – по политическим рискам. Размер страховой премии зависит от множества факторов: категории странового риска, срока кредита, финансового состояния иностранного покупателя, наличия обеспечения и истории взаимоотношений с контрагентом. Страховой тариф может варьироваться от 0,5% до 3–4% от страховой суммы в год .
Важно различать страхование экспортных кредитов и банковскую гарантию. Хотя оба инструмента направлены на снижение рисков, их правовая природа различна. Банковская гарантия – это самостоятельное обязательство банка уплатить бенефициару определённую сумму при наступлении гарантийного случая, при этом банк впоследствии взыскивает эту сумму с принципала. Страхование же представляет собой договор, по которому страховщик обязуется возместить страхователю убытки при наступлении страхового случая, но не вступает в прямые отношения с должником. На практике эти инструменты часто комбинируются: экспортёр получает банковскую гарантию возврата аванса от банка импортёра, а свой риск неплатежа по основному обязательству страхует в ЭКСАР .
Следует отметить, что страхование экспортных кредитов тесно связано с институтом перестрахования. Российское агентство ЭКСАР, принимая на себя крупные риски по долгосрочным контрактам, часть из них передаёт в перестрахование — как российским, так и зарубежным перестраховочным компаниям. Это позволяет диверсифицировать портфель и увеличивать объёмы принимаемых на страхование обязательств без потери финансовой устойчивости. В условиях санкционных ограничений доступ к международному перестраховочному рынку для России был существенно сужен, поэтому государство прорабатывает механизмы создания национальной перестраховочной ёмкости, в том числе с использованием средств Фонда национального благосостояния. Ожидается, что такой шаг позволит ЭКСАР расширить поддержку экспорта в наиболее рисковые регионы, где потребность в страховой защите максимальна.
В международной практике ключевую роль играют национальные экспортные кредитные агентства (ЭКА). Помимо российского ЭКСАР, к числу крупнейших ЭКА мира относятся Euler Hermes (Германия), COFACE (Франция), SACE (Италия), UK Export Finance (Великобритания), EXIM Bank (США), SINOSURE (Китай). Эти организации действуют в рамках Бернского союза – международной ассоциации экспортных кредитных агентств, устанавливающей общие стандарты и принципы работы. Сотрудничество ЭКСАР с зарубежными ЭКА позволяет реализовывать сложные международные проекты с участием нескольких стран-экспортёров и распределять риски между агентствами. В условиях санкционных ограничений такое сотрудничество, однако, существенно затруднено, что стимулирует ЭКСАР к поиску новых форматов взаимодействия с агентствами дружественных стран .
Таким образом, страхование во ВЭД выполняет не только компенсационную, но и превентивную функцию, стимулируя участников рынка к более активному освоению новых, даже рискованных, географических направлений.
1.4. Международный опыт кредитования и страхования внешнеэкономической деятельности
Изучение зарубежного опыта функционирования систем кредитования и страхования ВЭД позволяет выявить лучшие практики, которые могут быть адаптированы к российским условиям. В мировой практике ключевую роль в поддержке национального экспорта играют экспортные кредитные агентства (ЭКА), действующие как от имени государства, так и в качестве самостоятельных коммерческих структур.
Одним из наиболее ярких примеров эффективной системы поддержки экспорта является китайское агентство SINOSURE (China Export & Credit Insurance Corporation). Созданное в 2001 году, оно быстро превратилось в крупнейшее в мире ЭКА по объёму страховых операций. По итогам 2024 года объём поддержки, предоставленной SINOSURE, превысил 800 миллиардов долларов, что сопоставимо с годовым объёмом ВВП многих стран. Ключевыми факторами успеха китайской модели являются: масштабная государственная финансовая поддержка, позволяющая агентству принимать на себя повышенные риски; тесная интеграция с государственной программой «Один пояс – один путь»; широкая сеть зарубежных представительств, обеспечивающая мониторинг контрагентов и урегулирование убытков на местах; а также развитая система перестрахования, в том числе с участием международных перестраховочных компаний .
В отличие от китайской модели, европейские ЭКА, такие как немецкий Euler Hermes и французский COFACE, исторически развивались как частные страховые компании, действующие, однако, по поручению государства при страховании политических рисков. Такая смешанная модель позволяет сочетать коммерческую эффективность и гибкость с