Инвесииционная деятельность банков

Введение
Банковская система РФ далее иных секторов рыночной экономики продвинулась вперед и обязана сыграть главную роль в финансовом обеспечивании взлета экономики, который в свою очередь невыполним без существенного увеличения в инвестиционой активности. Данная роль предназначена реальным состоянием всевозможных финансовых институтов в РФ. Впрочем ни пенсионные и страховые фонды, ни финансовые инвестиционные компании не могут пока же владеть довольно весомого смысла в росте инвестиционной активности, так как не набрали важной финансовой мощи, не считая того, их деятельность затруднена тем, что не развит рынок ценных бумаг, тем более вторичный. В следствие этого главным в экономическом становлении реального сектора становятся банки, готовые оказать ему инвестиционную помощь.
В последнее время были замечены кое-какие признаки оживления инвестиционной активности отечественных банков. Увеличивается осознание того, что этап безраздельного господства «коротких денег» приближается к окончанию, а с началом экономической стабилизации банки, осуществляющие инвестиции в производство, получат осязаемое превосходство. Это разрешает представить, что в том числе и жизнь небезызвестных неблагоприятных моментов – высочайшей инфляции, слишком долговременного периода отдачи, дороговизны проектов и т.д. – не будет препятствием для участия банков в процессе модернизации отечественной экономики. Ряд больших банков уже в данный момент пересматривают собственную стратегию становления и начинают деятельно подключаться в инвестиционный процесс.
Кредитная система РФ представлена совокупностью финансовых организаций, между коих ведущее место занимают банки. Фаворитные позиции банков как финансовых посредников определена особенностью возведения финансовой системы РФ, модель которой приближена к континентальной модели. Континентальная модель в различие от англо-саксонской организуется около банковской системы, которая делает главные функции поставщика ресурсов субъектам экономики. Коммерческие (не эмиссионные) банки – это база кредитной системы, которые сосредоточивают основную долю ее кредитных учреждений. Их деятельность достаточно великовата, в следствие этого их ещё именуют универсальными банками. Сейчас коммерческие банки готовы предложить покупателю до 200 обликов всевозможных банковских продуктов и услуг.
Деятельность специализированных банков нацелена на предоставление, в основном, одного - двух видов услуг для большинства собственных клиентов. Все специализированные банки возможно систематизировать на основании аспекта специализации.
Точное разграничение специализации банков считается важным, так как оно принципиальным образом воздействует на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов, возведение баланса банка, а еще специфику организации работы с клиентурой.
Объектом курсовой работы считается деятельность банков.
Предметом изучения выступает инвестиционная деятельность банков.
Целью работы считается выявление проблем воплощения инвестиционной деятельности отечественными банками и стезей их преодоления.
Для достижения данной цели понадобится решить надлежащие задачи:
• изучить теоретические основы инвестиционной деятельности банков;
• рассмотреть формы и основы инвестиционной деятельности, а еще особенности инвестиционной политики банка;
• охарактеризовать пути и возможности становления предоставленного направления деятельности банковского сектора;
• обнаружить проблемы воплощения инвестиционной деятельности отечественными банками.
 
Глава 1. Сущность инвестиционной деятельности банка
Банки являются важным экономическим звеном в структуре любого государства. Коммерческие банки, аккумулируя денежную массу посредством вкладов физических и юридических лиц, предоставляют их в распоряжение и пользование другим коммерческим структурам и частным лицам по различным категориям договоров, на различных условиях и при разных программах. Это необходимо как для удовлетворения финансовых потребностей физических лиц, так и для обеспечения непрерывной деятельности юридических лиц.
Существуют разные формы взаимодействия банковских организаций с клиентами. Иногда организация-клиент нуждается в притоке капиталовложений, необходимости выхода на более широкий рынок или модернизации существующего производства. И в таких случаях юридическим или физическим лицам нужен надежный финансовый консультант, профессиональный посредник и организатор сделок. И в данном случае проявляется инвестиционная деятельность банков.
На сегодняшний день выделяется несколько основных моделей банков, которые предусматривают инвестиции как одно из основных направлений деятельности. В первой модели предусматривается четкое разделение роли обычного коммерческого банка (предоставление кредитно-финансовых услуг) и задач, направленных на инвестирование. Модель впервые была принята на вооружение в середине 30-х годов в США, после ратификации закона Гласса-Стигола. Также подобная модель имеет название саксонской (по принципу наибольшего распространения). Градация наблюдалась вплоть до 1999 года, когда внедрение в законодательство закона Грэма-Лича позволило обычным банкам создавать структурные подразделения, занимающиеся вложением средств в ценные бумаги. Именно с тех пор в обиходе финансистов появилось выражение "финансовый супермаркет" - организация, которая занимается всеми возможными финансовыми услугами.
Вторая модель называется континентальной (или европейской) и предполагает существование универсальных коммерческих организаций, в составе которых имеют отдельные подразделения, занимающиеся торговлей ценных бумаг, инвестированием, работой на рынке капитала, а также предоставлением стандартных кредитно-финансовых услуг. В качестве примера можно привести Deutsche Bank в ФРГ или Paribas Group во Франции.
Отечественные страны характеризуются наличием смешанной модели. Банки принимают непосредственное участие в инвестировании в промышленность, а рынок ценных бумаг развивается все больше с каждым годом. Существуют как универсальные коммерческие банки с лицензиями от Банка России, так и специфические организации, деятельность которых регламентируется ФСФР. Во вторую категорию относятся брокерская, дилерская, депозитарная и управленческая деятельность.
Инвестиционная деятельность коммерческих банков является наиболее престижным направлением, которое, к тому же, является самым доходным. Именно поэтому компании, занимающиеся предоставлением финансово-кредитных услуг, стремятся стать участниками свободных рынков ценных бумаг и заниматься инвестиционными проектами.
Инвестиционные банки, существующие в зарубежных странах, занимаются предоставлением следующих услуг для своих клиентов:
• Кастодиальные и депозитарные;
• Консультационная деятельность;
• Брокерские услуги;
• Варианты реструктуризации для бизнеса посредством M&A;
• Увеличение прибыли за счет привлечения финансов.
Для того чтобы банки могли заниматься инвестированием по данным направлениям, они развивают несколько направлений, которые условно подразделяются на внутренние и внешние.
Внешние виды инвестирования подразумевают под собой выполнение двух видов задач: привлечение сторонних капиталовложений и сопровождение процессов слияния и поглощения. В случае привлечения капиталовложений чаще всего ведется речь о размещении и управлении вкладами (в частности, ценными бумагами) своих клиентов, однако также существуют и варианты сторонних капиталовложений путем запуска специальных способов инвестиционного кредитования физических и юридических лиц.
Внешние виды деятельности - это общая категория, которая подразделяется на несколько основных направлений:
• Консультации клиентов, планирующих размещать ценные бумаги;
• Проведение андерайтингового синдицирования - управление синдикатами;
• Работа с бумагами своих клиентов;
• Обеспечение обслуживания клиентских и собственных ценных бумаг на первичных и на вторичных рынках.
Когда на рынке государства имеется процветающая финансовая система, коммерческие банки, в цели которых включается инвестиционная деятельность, часто используют вариант слияния и поглощения в качестве надежной схемы получения прибыли.
В том же случае, если банковская организация предоставляет услуги слияния и поглощения, имеются следующие направления деятельности:
• Консультирование клиентов по вариантам и способам реорганизации бизнеса;
• Фактическая реорганизация компании и последующая её распродажа;
• Разработка и внедрение эффективных механизмов противодействия слиянию;
• Формирование и продажа пакетов акций;
• Привлечение финансов для проведения слияния или поглощения.
Главная задача внутренней инвестиционной деятельности банковских учреждений - это обеспечение эффективного функционирования