ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДИАГНОСТИКА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ

Введение

Основной целью хозяйственной деятельности любой коммерческой организации является получение максимальной прибыли. Предприятие использует свои активы для достижения экономического результата, постепенно накапливая денежные обязательства. Под влиянием различных внешних и внутренних факторов предприятие может оказаться в состоянии, когда долгов становится больше, чем имущества, и оно не может вовремя расплатиться по своим обязательствам.
Для избегания данной ситуации предприятие обязано проводить комплексную оценку своего финансового состояния на основе анализа ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости основного финансового документа предприятия – бухгалтерского анализа. В соответствии со статьями баланса оно может рассчитать относительные коэффициенты, которые помогут восстановить необходимую платежеспособность.
Предметом данной работы является методика анализа структуры бухгалтерского баланса предприятия на вопрос его ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности.
Актуальность данной работы заключается в том, что в настоящее время отличительной особенностью многих современных предприятий продолжают оставаться недостаток оборотного капитала, низкая платёжная дисциплина, высокая стоимость кредитных ресурсов. В результате действия этих факторов предприятия не имеют достаточно средств для выполнения своих платёжных обязательств.
Основной целью данного исследования является наиболее полное и комплексное раскрытие методик анализа ликвидности, платежеспособности баланса и финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
В связи с этой целью в работе поставлены следующие задачи:

 дать предварительную оценку финансового состояния,
 произвести анализ ликвидности и платежеспособности,
 исследовать финансовую устойчивость,
 определить показатели деловой активности,
 описать прибыльность и рентабельность предприятия.
В соответствии с целью и основными задачами данного исследования работа будет состоять из трех основных частей, затрагивающих такие вопросы, как ликвидность бухгалтерского баланса, методики анализа платежеспособности предприятия и анализ финансового состояния компании.
Для раскрытия темы были использованы различные литературные источники: монографии на русском языке за последние 5-7 лет; исследования зарубежных авторов; нормативно – правовые акты; ресурсы Internet.
 
1.Экспресс анализ финансового состояния

Финансовый анализ представляет собой процесс изучения влияния факторов внешней и внутренней среды на результативность финансовой деятельности предприятия с целью выявления особенностей и возможных направлений раз- вития в перспективе.
Экспресс-анализ финансового состояния, проводимый на основе расчета коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости, рентабельности характеризует различные аспекты финансовой деятельности и дает общую оценку финансового состояния предприятия.
Экспресс-анализ финансового состояния является начальным обязательным этапом управления финансовыми ресурсами, поскольку для разработки обоснованной финансовой стратегии, ориентированной на будущее, необходима достоверная, достаточно полная информация о финансовом состоянии предприятия в отчетном периоде.
Для проведения экспресс-анализа воспользуемся бухгалтерским балансом (приложение 1).
Произведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, а также его финансовой устойчивости.

Таблица 1 – Анализ абсолютных показателей ликвидности
Актив 2016 2015 2014 Пассив 2016 2015 2014
А1 ден ср-ва, кр.фин.влож
0 0 10 П1 кред зад-ть 1302713 1357140 1085228
А2 деб зад-ть пр обор а 1595865 1667496 1311618 П2 кр займы 35346 179278 136495
А3 запасы НДС 271104 241685 129253 П3 долг займы 86044 0 0
А4 внеоб а 1164 49 95 П4 капитал 505406 460850 330061

Для признания баланса ликвидным, необходимо выполнение следующих условий:
А1≥П1,
А2≥П2,
А3≥П3,
А4≤П4.
Условие 1 не выполняется на протяжении 2014-2016 годов
Условие 2 выполняется на протяжении годов
Условие 3 выполняется на протяжении годов
Условие 4 выполняется на протяжении 2014-2016 годов.
Таким образом, баланс предприятия может быть признан ликвидным, т.к. выполняется большинство условий ликвидности. Однако, есть проблема с текущей ликвидностью.
Также более целесообразно рассмотреть следующие условия для более точной оценки:
А1+А2≥П1 – выполняется в 2014-2015 гг.
А1+А2+А3≥П1+П2 – выполняется, что подтверждает первую гипотезу о ликвидности баланса.
Теперь проанализируем относительные показатели ликвидности:

Таблица 2 – Относительные показатели ликвидности
Расчет 2016 2015 2014 Норм значение
Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/П1+П2) 0 0 0 0,2-0,5
Коэффициент критической ликвидности (А1+А2/П1+П2) 1,19 1,08 1,07 0,7-1
Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3/П1+П2) 1,39 1,24 1,17 1,5-2,5

Для подведения итогов ликвидности предприятия приведем расчет коэффициентов ликвидности:
1.Коэффициент абсолютной ликвидности
К2014 = 0
К2015 = 0
К2016 = 0
Его значение не отвечает нормативу.
2.Коэффициент быстрой ликвидности
К2014 = 1,07
К2015 = 1,08
К2016 = 1,19.
Значение не отвечает нормативам.
3.Коэффициент текущей ликвидности
К2014 = 1,17
К2015 = 1,24
К2016 = 1,39.
Значение не отвечает нормативам.
4.Коэффициент восстановления платежеспособности
К = 1,39 +6/12(1,39 – 1,24)/2 = 0,73.
Не соответствует нормативу больше 1, следовательно, предприятие не имеет возможности восстановить свою платежеспособность.
5.Коэффициент утраты платежеспособности
К = 1,39 +3/12(1,39 – 1,24)/2 = 0,71.