ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования вопросов развития посреднической дея-тельности в условиях отечественной банковской практики заключается в по-вышении заинтересованности населения в различных формах инвестирования с целью приумножения собственного капитала и одновременно наличием сформированных взаимоотношений банков и клиентов, что указывает на уже сформированную ресурсную базу для развития посреднической деятельности.
Коммерческие банки как многоцелевые кредитно-финансовые учре-ждения являются соучастниками рынка ценных бумаг. Абсолютно во всех государствах в настоящее время прибыль коммерческих банков от услуг с ценными бумагами и инвестиционной деятельности играют значимую роль в формировании доходов. Увеличение и разнообразие форм участия коммерче-ских банков на фондовом рынке привели к компании крупных финансово-банковских групп во главе с коммерческими банками, концентрирующими около себя сравнительно независимые подразделения – инвестиционные фон-ды, брокерские компании, трастовые фирмы, консультационные компании.
Цель исследования – выявить особенности банковской системы как институт посредничества на финансовом рынке. Задачи исследования:
провести теоретическое исследование основ посреднических услуг банка;
определить понятие и сущность посреднической деятельности банка;
описать виды посреднической деятельности банка;
провести анализ посреднической деятельности банка;
привести общую характеристику предприятия;
провести анализ посреднических услуг;
выявить проблемы посредничества на финансовом рынке.
Объект исследования – финансы. Предмет исследования – банковская система как институт посредничества на финансовом рынке.
1 Теоретические основы посреднических услуг банка
1.1 Понятие и сущность посреднической деятельности банка
В соответствии с Российским Законом «О банках и банковской дея-тельности» коммерческим банкам разрешено:
– производить, приобретать, реализовать, хранить ценные бумаги, осуществлять другие действия с ними;
– проявлять брокерские и консалтинговое обслуживание;
– реализовывать расчеты согласно поручению клиентов, в том числе по услугам с ценными бумагами;
– осуществлять управление ценными бумагами согласно поручению клиента (конфиденциальные либо трастовые услуги) [1].
Отмеченные виды деятельности охватывают обширную область веро-ятных услуг с ценными бумагами. Одновременно с этим, в силу неимения для банков России ограничений в осуществлении действий на фондовом рынке, ими могут реализовываться определенные виды предпринимательской дея-тельности. К подобным типам деятельности относятся: брокерская работа; торговая деятельность; депозитарная работа; расчетно-клиринговая работа согласно переводу ценных бумаг и денежных средств, во взаимосвязи с услу-гами с ценными бумагами; работа по ведению и сбережению реестра акционе-ров; работа компании торговли ценными бумагами.
Целями проводимых банком действий с ценными бумагами являются: развитие и повышение денежных средств; вовлечение ссудных денег с целью применения в функциональных услугах и инвестициях; приобретение валют-ной прибыли от услуг с ценными бумагами; получение доходов от вложений в фондовые инструменты; содействие в уставном капитале акционерных со-обществ с целью контролирования собственности; применение ценных бумаг в качестве залога. Проанализируем более подробно экономическую направ-ленность разных услуг коммерческого банка с ценными бумагами. Все виды услуг банков с ценными бумагами можно систематизировать по ряду призна-ков, отображающих интерес как банка, так и его контроля [12].
Для привлечения денежных средств с целью пополнения ресурсов ли-бо финансирования инвестиционных проектов единичных событий банк спо-собен выпустить акции и облигации. При выпуске акций вначале банк пред-ставляет в качестве продавца, а далее – предметом официального имущества акционеров. Если же банк выпускает облигации, в таком случае он является продавцом, далее – должником, потребители облигаций выступают в качестве кредиторов. Выпуск банком своих акций или же облигаций дает возможность приобрести с наименьшими издержками требуемые финансовые ресурсы для расширения сферы и размера предоставляемых услуг. Размещение выпуска собственных акций и облигаций способно реализовываться посредством реа-лизации их как предварительно ограниченному конкретному окружению ин-весторов, так и популяризации на конкурсной основе немалому количеству инвесторов.
В ряде ситуаций для распространения своих акций и облигаций банк способен заинтересовать посредников, в качестве которых могут выступать фондовые брокеры и дилеры. Коммерческие банки могут выкупать свои раньше выпущенные акции с дальнейшей их перепродажей. Чаще всего при-обретение акций на рынке осуществляется с помощью поддержки снижающе-го курса либо дальнейшего их погашения. Порой акции приобретаются бан-ками с целью льготной перепродажи их работникам и начальству в цель их поощрения. Нечасто банки прибегают к выкупу акций с целью дальнейшего их погашения. Коммерческие банки, основанные в виде акционерных об-ществ, за счёт погашения акций могут уменьшать уставный фонд, снижать количество акционеров. С целью расширения инвестиционных способностей и предоставления инвесторам других инвестиций банки имеют шансы занимать-ся изъятием ценных бумаг с целью замены их иными типами бумаг. У инве-стора при этом возникает возможность приобрести себе бумаги с наиболее выгодными условиями получения заработка. Банки, кроме того, могут воз-вратить обратно (обменять) облигации для их преждевременного закрытия. Рентабельность закрытия долга для банка является заманчивой в силу кон-кретных приспособленческих суждений. Особая роль принадлежит посредни-ческим услугам банков между эмитентами ценных бумаг и инвесторами. Главной проблемой при этом является приобретение предельно допустимой прибыли за счет посреднических услуг при распространении ценных бумаг. Более прибыльными вплоть до настоящего времени считались действия Репо коммерческих банков с муниципальными ценными бумагами государствен-ных краткосрочных облигаций федерального займа (ГКО/ОФЗ). Они исполь-зовались Банком России с целью кратковременного влияния на ликвидность банковской системы. Репо – это финансовая услуга, присутствие которой одна сторона продает ценные бумаги другой стороне и в тоже время берет на себя обязательства приобрести их в конкретный день либо согласно запросу вто-рой стороны. Обязательству на противоположное приобретение соответству-ет обязанность на обратную реализацию, что берет на себя другая сторона. При этом противоположное приобретение ценных бумаг осуществляется по цене, отличающейся от цены начальной продажи. Отличие среди цен реализа-ции и приобретения предполагает ту прибыль, которую должен получить коммерческий банк, выступающий в качестве покупателя ценных бумаг, обу-славливается размером ставки репо. Ставки репо могут быть фиксированные и плавающие, среди них имеются переходные виды (рис. 1).
Рисунок 1 – Виды ставок репо
Экономическое значение услуги репо заключается в том, что одна сто-рона – Банк России – предоставляет денежные средства на период другой сто-роне – основными дилерами рынка ГКО/ ОФЗ – за конкретную оплату [13].
При исполнении иных посреднических действий банки имеют право реализовывать:
всю покупку ценных бумаг с перепродажей;
дополнять ценные бумаги с гарантией выкупа;
дополнять ценные бумаги без гарантии выкупа.
Абсолютный выкуп ценных бумаг с перепродажей дает возможность банку извлечь прибыль с разницей стоимости приобретения и продажи. Эми-тенты и прочие физические и юридические лица – собственники ценных бумаг заинтересованы при минимальном количестве денег, выделяемых на продви-жение, реализовывать наибольшее число бумаг.
При распространении ценных бумаг с залогом выкупа банк, с одной стороны, выдвигается комиссионером для эмитентов, продавцов, а в избыток мало распространенных бумаг – потребителем. С другой стороны, считается гарантом. Заинтересованность банка заключается в получении наибольшей прибыли. Отличие распространения ценных бумаг с залогом выкупа от рас-пространения бумаг в отсутствии обязательного выкупа состоит в том, что банк нераспределенную часть бумаг выкупает на себя.
Банк способен осуществить хранение и учет ценных бумаг в собствен-ном хранилище, либо хранилищах иных кредитно-финансовых институтов. Банк, кроме того, способен по поручению клиентов осуществить многосто-ронние вычисления согласно заключаемым клиентами сделкам с ценными бу-магами, обеспечить вспомогательное обслуживание: расчет, кредитование, страхование. Заинтересованность банка заключается в том, чтобы приобрести наибольшее поощрение за обслуживание клиентов, включая ведение счета де-по и организацию расчетов [22].
- Курсовая работа
- Дипломная работа
- Контрольная работа
- Реферат
- Отчет по практике
- Магистерская работа
- Статья
- Эссе
- Научно-исследовательская работа
- Доклад
- Глава диплома
- Ответы на билеты
- Презентация
- Дипломная работа MBA
- ВКР
- Компьютерный набор текста
- Речь к диплому
- Тезисный план
- Чертёж
- Диаграммы, таблицы
- ВАК
- Перевод
- Научная статья
- Бизнес план
- Лабораторная работа
- Рецензия
- Решение задач
- Диссертация
- Доработка заказа клиента
- Аспирантский реферат
- Монография
