Фиктивный капитал и финансовые пирамиды в мировой экономике

Введение

Фиктивный капитал представляет собой общественное отношение, суть которого состоит в его способности улавливать некоторую часть прибавочной стоимости.
Исторически основа возникновения фиктивного капитала состояла в обособлении ссудного капитала от производственного и образовании кредитной системы, а технический отрыв фиктивного капитала от реального произошел на базе ссуды капитала, в результате чего в руках владельца ссудного капитала остается титул собственности, а реально распоряжается этим капиталом функционирующий предприниматель.
Тем самым фиктивный капитал проявляется в форме титула собственности, способного вступать в обращение, и более того, способного обращаться относительно независимо от движения действительного капитала.
Реально фиктивный капитал опосредует процессы движения капитала, распределения и перераспределения прибыли, а также перераспределения национального дохода через систему государственных финансов.
Рынок ценных бумаг это наиболее активная часть современного финансового рынка России, позволяющая реализовывать разнообразные интересы эмитентов, инвесторов и посредников.
Тема курсовой работы является актуальной, поскольку рынок ценных бумаг играет важную роль в системе перераспределения финансовых ресурсов государства, а также, необходим в целях нормального функционирования экономики.
Объект исследования - фиктивный капитал и финансовые пирамиды.
Предмет исследования - особенности фиктивного капитала и финансовых пирамид.
Цель курсовой работы – изучить фиктивный капитал и финансовые пирамиды в мировой экономике.
Задачи курсовой работы:
 изучить основные концепции (теории) капитала и его понятие;
 раскрыть особенности реального и фиктивного капиталов;
 рассмотреть основные сферы существования фиктивного капитала;
 представить основные этапы становления и развития фиктивного каптала в мировой экономике;
 охарактеризовать «финансовые пирамиды» и причины их возникновения;
 изучить эффекты «финансовых пирамид».
Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.



ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ФИКТИВНОГО КАПИТАЛА В ГЛОБАЛЬНОЙ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

1.1 Основные концепции (теории) капитала и его понятие

Экономическая система любого уровня строится на основе производственного процесса, который включает в себя создание, распределение, последующий взаимовыгодный обмен и потребление блага. Для обеспечения хозяйственной деятельности необходимыми ресурсами используются факторы производства, а именно, земля, капитал, труд и предпринимательский талант. Капитал используется для получения дохода или создания благ через осуществление хозяйственной деятельности. Определение капитала несколько разнится, в зависимости от прикладной науки, которая его описывает. Так бухгалтерский учет классифицирует капитал, как совокупность всех активов организации. Экономическая теория подразделяет капитал на два основных вида – финансовый и реальный. Производственный или реальный вид подразумевает имущество в материальной, либо нематериальной форме, которое будет использована для создания и последующей реализации экономических благ. Финансовый капитал обычно выражен деньгами, ценными бумагами и производными от них, способными приносить прибыль в виде процентов, выплат по дивидендам и отложенных платежей по ссудам. В последнее время появилось понятие человеческого капитала. Здесь имеется в виду развитие интеллектуальных способностей работников путем инвестирования в их образование, а так же за счет создания безопасных и комфортных условий для осуществления трудовой деятельности [2, с. 32].
Нефинансовый или реальный капитал включает в себя две больших составляющих: Оборотные средства, которые формируются из ресурсов, полностью расходуемых в одном производственном цикле. К ним относят топливо, электроэнергию, полуфабрикаты и другие средства создания благ. Основные средства, включающие в себя имущество, которое может использоваться в воспроизводстве множество раз, а их износ списывается на амортизационные отчисления. К материальным активам относят имущество в виде зданий, сооружений, промышленного и производственного оборудования и станков. Нематериальные активы обычно представлены интеллектуальной собственностью – товарными знаками, научными открытиями и патентами, лицензиями и другим.
Понятие капитала раскрывают известные отечественные и зарубежные авторы.
По мнению В.В. Ковалева, «капитал – это стоимость, используемая с целью получения прибавочной стоимости посредством производственной и экономической деятельности организации, основанной на добровольном обмене».
Харитонова С.С. утверждает, что «капитал – это ресурсы, которые могут быть использованы в производстве товаров и оказания услуг».
П.В. Смекалов дает следующее понятие капиталу: «капитал – это совокупность благ в виде материальных, интеллектуальных и финансовых средств, используемых в качестве ресурса в целях производства большого количества благ».
Капитал является основным источником финансового благополучия организации и подразделяется на основной и оборотный капитал, постоянный и переменный капитал.
Критерием деления капитала на основной и оборотный являются не физические свойства элементов производительного капитала, а различия в способе переноса стоимости на вновь создаваемые товары. В процессе использования основной капитал подвергается физическому и моральному износу [12, с. 20].
Основной и оборотный капитал организации представляют собой в совокупности реальный капитал организации, который представлен на рисунке 1.

Рисунок 1. Структура реального капитала организации
Основной капитал организации представляет собой процесс перенесения стоимости продукции по частям за время ее полезного использования в виде амортизации, в бухгалтерском балансе выражен в качестве внеоборотных активов. Оборотный же капитал организации представляет собой процесс перенесения стоимости на продукцию в одном производственном цикле, в бухгалтерском балансе выражен в качестве оборотных активов.
Постоянный капитал включает в себя все затраты организации за исключением заработной платы. Переменный капитал — часть капитала, которая используется для покупки рабочей силы («чистая» зарплата, получаемая на руки, без налогов). Это одно из основных понятий марксистской политической экономии.
Также капитал подразделяется на физический, денежный и финансовый капитал.
Финансовый (денежный) капитал представляет собой ресурс экономической жизни, который складывается из финансового (денежные документы и наличные и безналичные средства) и реального капитала (ресурсы, вложенные во всевозможные виды экономической деятельности).
«Физический капитал организации – совокупность элементов основного капитала (станки, машины, производственные здания), которые используются в производстве товаров и услуг и повышают производительность живого труда».
«Денежный капитал организации – это весь объем средств, которые были затрачены на приобретение активов».
«Финансовый капитал организации – это банковский капитал (а также капитал небанковских кредитно–финансовых институтов), консолидированный с капиталом промышленности или других отраслей экономики» [3, с. 40].
В результате изучения понятия и сущности капитала организации можно сказать, что капитал организации представляет собой объем денежных средств, который необходим для функционирования финансово – хозяйственной деятельности организации.
Капитал организации подразделяется на основной и оборотный.
Помимо вышеперечисленных видов капитал по принадлежности организации подразделяется на собственный капитал и заемный капитал. Собственный капитал предприятия представляет собой стоимость (денежную оценку) имущества предприятия, полностью находящегося в его собственности. Заемный капитал представляет собой финансовые средства, привлекаемые организацией для формирования части активов с обязательством вернуть их заимодателю в обусловленные сроки.
В зависимости от времени создания и назначения капитал организации подразделяется на первоначальный и текущий капитал. Первоначальный капитал представляет собой денежные средства, вложенные при создании в деятельность организации. Текущий капитал образовывается в результате деятельности организации.
Капитал – ключевой производственный фактор, и является определенным источником трудовых благ длительной эксплуатации (постройки, сооружения, автомобили, оборудование и т. д.), товарно-материальных резервов и финансов, сосредоточенных во владении предпринимателей и компаний, обеспечивающих производство конечной продукции и услуг, а также приносящих прибыль.
На формирование и развитие теории капитала огромное влияние оказали такие выдающиеся специалисты в области экономики, как А. Смит, К. Маркс, А. Маршалл, И. Фишер и Д.Ст. Милль. Каждый из них придерживался своих взглядов касательно этого вопроса.
Меркантильная позиция.
Представители этого учения соотносили национальное богатство с деньгами, которые отождествляли с металлами благородного класса.
Согласно их теории капитала, источником благосостояния могла служить только внешняя торговля. Она гарантирует появление в стране золота и серебра. Для этого необходимо только поддерживать активное торговое равновесие.
Деньги для меркантилистов – это формат капитала, который должен сначала стать производительным, а потом товарным. Так гарантируется эффективное изготовление продукции и всеобщая занятость.
Накопление богатства – это один из элементов в общественном производстве. Деньги – исторически начальная форма капитала.
Физиократия.
Последователям этого направления принадлежит честь внесения в экономическую науку понятия «капитал». Первооткрывателем в этом плане стал Ле Трон.
Физиократическая теория капитала связана с земледелием. Здесь существует его деление на две группы авансов: первоначальные и ежегодные. Они отличаются своими методами вхождения в цену готового товара.
Возмещение ежегодных видов происходит полностью за одну производственную сессию, а первоначальных – частями.
Источник богатства – это дар, получаемый фермером от земли. Для этого он эффективно трудится. А капитал образуется в результате земельной ренты, которую безвозмездно получает владелец участка.
Таким образом, физиократы внесли такие положения:
1. Выделение основного и оборотного видов производственного капитала.
2. Методы перенесения цены этих типов на созданный продукт.
3. Применение анализа практической эксплуатации капитала в производственной отрасли, а также поиски его источника в данной сфере [10, с. 43].
Классическое направление.
Его основоположник А. Смит был уверен, что резервы могут преобразоваться в капитал, когда они идут на:
1. Создание, переработку или приобретение продукции для того, чтобы ее перепродать и получить доход.
2. Технику и инструменты, которые принесут прибыль без смены владельцев.
Так, специалист впервые рассматривает капитал в двух сферах: обращения и производства. Основной его характеристикой он обозначает способность приносить денежную выгоду. Чтобы этого достичь, нужно его задействовать в следующих отраслях:
1. Добывание и переработка сырой продукции, в которой нуждается общество.
2. Ее транспортировка.
3. Ее разделение на партии в соответствии с интересами потребителей.
Еще Смит также выводит две разновидности капитала: оборотную и основную.
Теоремы Дж. Ст. Милля.
Это специалист, разбирая теорию капитала, вывел следующие постулаты:
1. Каждая производительная деятельность в своем масштабе зависит от параметров капитала.
2. Сам он является следствием сбережения. И оно обязательно возрастает, когда нанимаются новые работники, и развивается производство.
3. Применение сбережений осуществляется лишь в качестве самого капитала.
4. Работа содержится и используется, когда он расходуется на обеспечение условий для нее.
Марксистское течение.
Его основоположник вывел теорию первоначального накопления капитала. Согласно ей, источник его образования – это обращение продуктов, а деньгами является начальная форма его выражения.
Капитал развивается в возникновении рабочей силы. Она является базисом стоимости. И цена не растет в процессах купли-продажи. Ее источник задействован в производственной отрасли.
Карл Маркс дал определение и круговому движению капитала, который в этом процессе проходит три этапа:
1. Идет вложение в производство и преобразование в натуральную форму. Это стадия денежной формы.
2. Подключаются рабочие силы технологии. Создаются блага. Следует переход в товарный формат.
Созданная продукция реализуется и устраивается прибавочная стоимость