Неопределенность и риск в рыночной экономике. Анализ полезности при выборе в условиях риска и неопределенности (по статье М.Фридмена, Л.Сэвиджа «Анализ полезности при выборе среди альтернатив, предполагающих риск»)

Введение
Само понятие риска берет свое начало еще с древности. Так, в древнем Китае риск обозначали двумя иероглифами, которые произносились как «маосянь» или «фэнсянь». Данный иероглиф описывал способ защиты от воздействия на человека определенного объекта. Обозначал данный иероглиф «непроходимость», «гору».
Современные интерпретации риска, как правило, имеют негативный подтекст. Под риском часто понимается трудное время и пр. Но часто – это опасная ситуация, которую важно преодолеть.
В русском языке термин «риск» появился из французского языка в конце XVIII века. В 1770 году в петербургских театрах шла премьера пьесы Д. И. Фонвизина «Бригадир», где были словосочетания «риску нет», «На что же вы рискуете?» .

Глава 1 Общая характеристика неопределенности и риска в рыночной экономике
1.1 Взаимосвязь между риском, неопределенностью и прибылью
Прибыль представляет собой итог финансовой деятельности предприятия. Прибыль характеризует производственную, хозяйственную деятельность организации. Прибыль, таким образом – база экономического развития организации .
Если прибыль растет, формируется финансовая база для осуществления самофинансирования функционирования организации. При помощи прибыли выполняется часть долга перед бюджетом, банками и пр. предприятиями.
Особенно важно получение прибыли в современных рыночных условиях. Прибыль говорит об эффективности хозяйствования. При помощи прибыли финансируется экономика и социальная сфера. Если проект прибылен, то за него возьмутся инвесторы и пр.
Риск – это нормальное явление человеческой деятельности. Особенно рискованными являются отношения в сфере товаров и денег, когда велика конкуренция между участниками рынка. Здесь риски имеют приоритетное значение.
Р. Кантильон риск и неопределенность рассматривал во взаимосвязи в рамках предпринимательства. Бизнес неотъемлемо связан с риском. Кроме того, нужно подчеркнуть, что наибольшую прибыль приносят операции с большим риском.
1.2 Ф. Найт и его представления о риске, неопределенности и прибыли
Сначала человек воспринимает этот мир, после – реагирует. Реакция – это следствие умозаключения человека. Человек делает вывод о том, как будет развиваться ситуация без внешнего вмешательства, какие меры нужно предпринять для внесения изменений. Но ни один мыслительный процесс не дает стопроцентных результатов, поскольку настоящее невозможно постигнуть в целостном образе. Также есть вероятность ошибок. И в итоге можно на выходе получить не то, что хотели изначально.
Итак, когда умозаключения становятся вероятностными, формируются практические трудности, которые связаны с рациональной организацией поведения в определенном русле. Эти затруднения увеличиваются при решении каждодневных ситуаций. Как правило, большая часть решений базируется на неопределенных рассуждениях. Поэтому важно рассчитывать факторы ситуации и вероятность последствий этих факторов.
Важно вводить разграничения, но их, как правило, не принимают во внимание при обсуждении экономических проблем. Теперь рассмотрим типы вероятностей при оценке рисков. Подход «априорный расчет» часто применяется в азартных играх (например, при бросании игральной кости можно сказать, что никакое конечное число бросаний не дает точного распределения вероятности выпадения определенной грани, но при помощи математики можно вычислить вероятность выпадения при определенном количестве бросков), а статистическая обработка реальных фактов используется тогда, когда нельзя произвести расчеты, а результата можно достичь опытным путем. Априорная вероятность имеет дело с однородными случаями, которые идентичны между собой.

1.3 Дж. М. Кейнс и его представления о риске, неопределенности и прибыли
Когда человек покупает капитальное имущество или инвестиции, он предполагает получение определенного уровня доходов от продажи продукций и инвестиций. Восстановительной стоимостью является цена, которая стимулирует производителя выпускать дополнительные единицы имущества. Еще ее называют ценой предложения, которая противостоит ожидаемому доходу от инвестиций. Предельная эффективность капитала складывается из отношения между ожидаемым доходом от капитального имущества и ценой единицы имущества. Значит, последние зависят от нормы дохода, которую хочет получить инвестор. Если инвестиции в капитал увеличиваются, то предельная эффективность сокращается. Важно равенство предельной эффективности и нормы процента. Итак, инвестиции зависят от инвестиционного спроса и от нормы процента.







Глава 2 Анализ полезности при выборе среди альтернатив, предполагающих риск: М. Фридмен, Л. Сэвидж
2.1 Постановка проблемы выбора среди альтернатив
Для начала определим вопрос полезности.
Кардиналистская (количественная) теория полезности предполагала измерение субъективной полезности, или удовлетворения, которую потребитель получает от потребления благ, в зависимости от их потребляемого количества. При росте потребления общая полезность растет, а предельная полезность (прирост полезности от потребления дополнительной единицы) падает.
Кардиналистскую теорию предельной полезности предложили представители австрийской школы маржинализма. Австрийская школа получила свое название от происхождения ее основателей и ранних приверженцев, включая Карла Менгера, Эйгена фон Бем-Баверка, Людвига фон Мизеса и Фридриха фон Визера. В основе этой теории лежало предположение о возможности соизмерения полезности различных благ. Эту теорию разделял и Альфред Маршалл. Общая полезность (TU - англ. - total utility) некоторого вида благ есть сумма полезностей всех имеющихся у потребителя единиц этого блага. Предельная полезность (MU - англ. - marginal utility) — это прирост полезности, извлекаемой потребителем из дополнительной единицы конкретной продукции.
полезности, согласно которому чем больше потребление некоторого блага, тем меньше приращение полезности, получаемой от единичного приращения потребления данного блага.
При росте количества потребляемого товара предельная полезность каждой дополнительной единицы уменьшается – это закон убывающей предельной полезности.
Большинство благ обладают свойством убывающей предельной полезности, согласно которому чем больше потребление некоторого блага, тем меньше приращение полезности, получаемой от единичного приращения потребления данного блага. Это объясняет, почему кривая спроса на эти блага имеет отрицательный наклон.

2.2 Альтернативные способы применения возможностей
Основные решения человека связаны с риском, и они касаются возможностей человека. Так, человек выбирает профессию, работу, выбирает способ инвестирования капитала. Альтернативные способы применения возможностей делятся по трем группам, в зависимости от степени предполагаемого риска:
1) Возможности, которые имеют в виду небольшой риск (или отсутствие риска), чтобы получить доход в виде денег. Это профессии, наподобие учителя, профессии гражданские, административные. Это также компании общественного пользования; ценные бумаги (облигации правительства, промышленные облигации); недвижимость, частная собственность.
2) Возможности, которые предполагают наличие средней степени риска, но не приводящие к большой прибыли или убыткам. Это стоматолог, бухгалтер, некоторые виды административной работы; стандартные деловые компании, в которых есть конкуренция; ценные бумаги (облигации низкого класса и др).
3) Возможности с большим риском и очень большой прибылью. Но здесь могут быть и крайне большие убытки. Это профессии физического риска (пилоты, гонщики). Это компании в неиспытанных сферах, ценные бумаги и некоторые виды недвижимости.
Чтобы выбрать, критерием является то, что людям, чтобы заплатить, нужно пойти на риск, чтобы подвергнуть себя различного рода риску. Неопределенность, если она связана с огромными амбициями и целями, привлекательна не всем. Но она является сдерживающим началом для тех, кто совершает карьерные выборы. В надежде на равный доход уверенность в умеренном успехе является более привлекательной, чем ожидание неопределенного успеха. Но когда с профессией связаны крупные вознаграждения, привлекательность ее усиливается вместе с получаемым доходом .












Заключение
Итак, вопрос отношения людей к риску исследовался Л. Сэвиджем и М. Фридменом в совместной статье «Анализ полезности при выборе среди альтернатив, предполагающих риск». Авторы дифференцировали два базовых типа отношения людей к риску:
1) Те, кто склонны к риску (возможность купить и сыграть в лотерейный билет такой человек оценивает выше, чем достоверный эквивалент этому);
2) Те, кто не принимает риск (когда возможность сыграть в лотерею человек оценивает ниже, чем ее достоверный эквивалент).
Значит, выбор риска определяется факторами и обстоятельствами, в которых оказался человек.