Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации

Введение

Изучение проблем анализа финансов предприятий привело к выводу о высокой значимости и несомненной актуальности аналитической работы. Проводя анализ финансового положения предприятия, исследуются различные стороны его финансовой деятельности – имущественное положение, устойчивость финансов, уровень ликвидности и платежеспособности, прибыльность деятельности, а также уровень деловой активности. Надо сказать, что все направления финансового анализа важны, но в последнее время повышенную значимость приобретает анализ финансовой устойчивости компании.
По результатам анализа состояния финансов компании можно судить об итогах ее функционирования. Такие результаты работы компании в виде обобщающей оценки интересны многим пользователям информации, начиная от владельцев бизнеса, до налоговых органов, инвесторов и кредиторов компании.
Оценка финансовой устойчивости компании дает возможность определить уровень денежных средств в компании и способность покрывать ими основные финансовые обязательства; выявить проблемы в финансовом состоянии компании; оценить устойчивость финансов компании; выявить динамику финансовых показателей; на основе выявленных проблем определить пути укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Основными финансовыми проблемами предприятия могут быть следующие: нехватка финансовых ресурсов для финансирования предпринимательской деятельности; недостаток оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств; низкий уровень ликвидности баланса компании; отсутствие собственных оборотных средств. На основе данных финансового анализа финансовый менеджер разрабатывает пути решения проблем. Это свидетельствует об актуальности исследуемых проблем.
Цель данной работы состоит в проведении анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «Этажи-Омск» и в разработке мер, направленных на их улучшение.
Указанная цель достигалась посредством решения следующих задач:
- рассмотреть понятие финансовой устойчивости компании;
- изучить способы исчисления основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость компании;
- провести расчет и оценить основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Этажи-Омск»;
- проанализировать запас финансовой устойчивости ООО «Этажи-Омск»
- разработать предложения по повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «Этажи-Омск».
Объектом исследования является ООО «Этажи-Омск» .
Предметом исследования выступает совокупность теоретических, методических и практических проблем анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «Этажи-Омск».
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по финансовому анализу в целом и анализу финансовой устойчивости, в частности.
Вопросы анализа финансовой устойчивости предприятия рассматривались в трудах многих экономистов. Данная работа опирается на труды следующих авторов: Араланова Р.Ф., Гапаевой С.У., Жминько С.И., Ильиной А.Д., Мустиевой М.Ф., Фомина А.В., Сенина А.С., Шехановой Е.С., Ващенко Е.Н., Ющенко Н.Л. и других.
В качестве инструментария использовались следующие методы: табличный и графический, сводки и группировки данных, методы сравнительного анализа, факторный анализ.
Информационно-эмпирической базой стали материалы, представленные в справочно-правовой системе «Гарант», бухгалтерские документы ООО «Этажи-Омск».

1. Теоретические основы экономического анализа финансовой устойчивости коммерческой организации

1.1. Понятие, значение и виды финансовой устойчивости организации

К настоящему времени среди экономистов было разработано множество определений термина «финансовая устойчивость».
Термином финансовой устойчивости оперирует множество экономистов, как российских, так и иностранных. Вместе с тем, единой трактовки этого термина в настоящее время не существует. Данное понятие включает в себя множество различных аспектов, начиная от состояния системы производства в компании и уровнем его финансового обеспечения, заканчивая возможностями фирмы по совершению финансовых маневров с финансовыми ресурсами.
Ряд экономистов считают, что финансовая устойчивость компании – это прежде всего состояние финансов компании, а также то, как они использованы. Мнение иных экономистов – это то, что финансовая устойчивость компании определяется как ее зависимость от внешних источников финансового обеспечения бизнеса. Также к этому термину относят уровень эффективности работы компании, а также ее платежные возможности.
Экономист А.В. Фомин считает, что финансовая устойчивость компании – это прежде всего ее платежеспособность при условии соблюдения финансово-экономического баланса между привлеченными средствами и собственным капиталом. Также надо добавить, что финансовый баланс предполагает сочетание собственных и привлеченных ресурсов для погашения всех финансовых обязательств компании.
Ученый Ющенко Н.Л. полагает, что термин финансовой устойчивости является синонимом стабильности положения финансов компании, когда отмечается значительный удельный вес собственных финансовых ресурсах в их общей величине, характеризуется финансовыми показателями структуры капитала [36, c. 77].
Другой экономист - Теплова Т.В. – также сформулировала свое определение термина финансовой устойчивости. Под ним она подразумевает собственные средства компании за минусом уставного фонда, то есть по этому критерию можно судить об устойчивости финансов компании [35, c. 331].
Сенин А.С. полагает, что финансовая устойчивость компании выступает наиболее важным и практически значимым критерием деятельности фирмы в сфере финансов, он делает акцент на тесной взаимосвязи финансовой устойчивости и платежеспособности компании [25, c. 140].
Ширяева В.Е. придерживается такого мнения, что финансовая устойчивость фирмы – это такое состояние финансов, когда компания по всем направлениям деятельности успешно функционирует, наращивает положительные финансовые результаты, имеет стабильные перспективы финансового развития [34, c. 152].
Другой экономист - Дрягунова Д.М. – под финансовой устойчивостью компании понимает постоянное преобладание получаемых компанией доходов над понесенными затратами, возможности компании осуществлять грамотные финансовые маневры и на этой основе успешно финансировать всю предпринимательскую деятельность [12, c. 219].
Путинцева Э.И. считает, что под финансовой устойчивостью надо понимать определенное состояние финансов компании в результате формирование и распределения финансовых ресурсов, что способствует реализации генеральной стратегии развития компании [7, c. 104].
Проведенное исследование позволяет дать определения финансовой устойчивости в узком, а также в широком смыслах.
Если рассматривать определение финансовой устойчивости в узком смысле, то это важное направление анализа финансового положения компании, когда у нее в достаточном объеме имущественный комплекс, которого хватит на погашение финансовых обязательств.
Если рассматривать определение финансовой устойчивости в широком смысле, то это прежде всего процесс образования и распределения денежных средств, а также оптимизация активов и пассивов компании, стабильность работы компании.
Понятие финансовой устойчивости отражает рисунок 1.1.



















Рис. 1.1 - Элементы финансовой устойчивости организации
Проведение анализа и оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия дает возможность оценить возможности компании по обеспечению себя различными источниками финансирования, которые требуются для ведения предпринимательской деятельности; оценить возможности своевременного погашения компанией взятых на себя обязательств.
В таблице 1.1 отражены интересы различных субъектов хозяйствования при проведении оценки финансовой устойчивости предприятия.
Рассматривая финансовую устойчивость компании, нельзя не охарактеризовать ее виды, в зависимости от уровня финансирования запасов.
Первый вид финансовой устойчивости компании – абсолютная устойчивость. В данном случае имеет место быть ситуация, когда вся величина запасов компании полностью финансируется и собственного оборотного капитала.