Анализ эффективности использования активов

ВВЕДЕНИЕ

Управление активами организации является важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия. Она влияет на конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, определяет , в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации в настоящий момент и в перспективе и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Финансы коммерческих структур можно представить как систему денежных отношений по формированию, распределению и использованию ресурсов и поступлений с целью обеспечения воспроизводственного процесса на уровне конкретной организации. Вот почему в рамках финансового менеджмента на первый план выдвигается задача, связанная с созданием инструментария управления, позволяющего достаточно оперативно и точно оценивать эффективность использования прежде всего активов организации.
Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия в форме принадлежащих ему совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения дохода.
Управление активами предполагает установление и контроль их оптимальной величины, а также повышение эффективности использования.
Актуальность исследуемой проблемы заключается в том, что без грамотного анализа результатов финансовой деятельности предприятия , где не маловажное место занимают активные операции, и выявления факторов, влияющих на эту деятельность, невозможно повысить уровень получаемой прибыли и рентабельности.
Оборотный капитал предприятий является одним из важнейших компонентов, с помощью которого, происходит формирование большей части всех активов призванных обеспечить бесперебойную операционную деятельность организаций.
Ограниченность в оборотных средствах и неэффективное управление ими, влечет за собой такие негативные последствия как замедление оборачиваемости, снижение ликвидности и платежеспособности, сокращение
прибыли, что в целом влияет на финансовую устойчивость фирм.
Цель курсовой работы заключается в раскрытии сущности активов предприятия, а также рассмотреть пути повышения эффективности использования оборотных активов в их разрезе.
Для реализации этой цели были поставлены следующие задачи:
- ознакомиться с понятием активов предприятия и их классификацией;
- изучить особенности управления активами;
- рассмотреть основные показатели использования активов и их эффективности;
- провести анализ структуры, состава и эффективности использования активов на примере конкретного предприятия;
- выявить проблемы предприятия в сфере управления активами и наметить пути их решения.
В процессе написания данной работы были использованы такие источники, как: научная и учебная литература по теме активов предприятия, статьи, официальные сайты организаций и иные электронные ресурсы. Аналитические расчеты проведены на основе бухгалтерской отчетности предприятия за период 2018 – 2020гг.
Основными источниками, раскрывающими теоретические вопросы активов предприятия явились работы Фокиной О.М., Чечевициной Л.Н., Погодиной Т.В. В данных литературных источниках дана подробная характеристика активов предприятия, их классификация и особенности их управления. Для анализа активов использовались в основном методики авторов Шеремета А.Д, Канке А.А., Кошевой И.П.



1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА, СУЩНОСТЬ И РОЛЬ АКТИВОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ХОЗЯЙСТВЕННО_ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие активов и их классификация.
Активы предприятия – это комплекс имущественных и финансовых объектов компании, созданный и контролируемый ее владельцами или учредителями. Активы представляют собой средства и предметы деятельности, а также кассовые или банковские финансы:[21,с.123]
- финансовые средства в денежном эквиваленте;
- материальные резервы;
- основные средства; патенты;
- другое имущество.
Активы предприятия характеризуют основные параметры:
- они всегда приносят доход;
- с течением времени их ценность увеличивается;
- предприятие может осуществлять контроль за использованием ресурсов;
- официально, то есть юридически принадлежит предприятию.[3,с. 56 ]
Все активы фирмы делятся на 3 группы:
- Материальные, или реальные – имущественные объекты, имеющие физические характеристики (вес, размер, объем, форму). Например, автомобиль, продукт, сырье.
- Экономические, финансовые (денежные) – деньги, находящиеся в распоряжении фирмы. Например, наличные средства, валюта, безналичные средства.
-Нематериальные (HMA) – объекты без физических характеристик. Например, патент, исключительные права на разработку, логотип.
Каждая группа активов производства имеет единое свойство – обеспечение юридическому лицу прибыль. Отсюда можно сделать вывод, что
функция активов – приносить прибыль.[7, с.217 ]
Состав активов предприятия включает в себя две части:
- Оборотный капитал. Это расчетные средства, производственные материалы, комплектующие.
- Внеоборотный капитал. Это цеха производства, офисы, патентные разрешения, права на интеллектуальную собственность, ноу-хау ( рис. 1)
.


Рис. 1.1 Структура активов предприятия[19, с.174]
Ресурсы компаний отличаются формой, скоростью оборота, применением в деятельности, источниками поступления средств, принадлежностью, возможностью продажи. Применяются различные способы классификации активов, позволяющие определить их значение для предприятия с разных точек зрения ( табл.1)


Таблица 1.1
Классификация активов предприятия[19, с.81]
Классификация производственных активов Виды активов предприятия
Определение актива компании
Список примеров активов

По времени оборачиваемости
Внеоборотные Суммарная ценность имущественных ресурсов юридического лица, которые регулярно принимают участие в хозяйственной деятельности. Такие ресурсы:
не изменяют форму;
не являются расходным объектом; работают в течение нескольких циклов производства, постепенно перенося цену на конечный товар. Срок эксплуатации > 1 года. Постройки, автомобили, производственные станки, лизинговые объекты, займы, бумаги, депозиты, основные средства, долгосрочные инвестиции.

Оборотные Имущественные ресурсы компании, которые:
обеспечивают хозяйство и производство;
полностью используются на протяжении всего производственного цикла.
Срок эксплуатации < 1 года. Материальные резервы, сырье для будущей готовой продукции, топливо, бензин, ГСМ, продукты, задолженность, денежные средства для формирования заработной платы и других платежей, краткосрочные инвестиции.
По уровню
ликвидности Абсолютно
ликвидные Имущественные ценности в виде готового сырья для оплаты и расчетов. Не требуют продажи. Денежные наличные средства, валютные средства, электронные деньги.
С высокой
ликвидностью Объекты с коротким сроком реализации (<1 календарного месяца) без существенных трат. Такие АП состоят из краткосрочных инвестиций и стандартных денежных средств. Другими словами, это активы, которые очень просто превращаются в деньги и финансовые средства без больших убытков в своей актуальной рыночной стоимости. Они необходимы для своевременного перечисления платежей по текущим экономическим обязательствам. Дебиторские долги, краткосрочные инвестиции.

Со средней ликвидностю Имущество для реализации в срок от 1 месяца до полугода без экономических потерь. Дебиторские долги, резервы готовой продукции для реализациии.
Продолжение таблицы 1.1
Со слабой ликвидностью Ценные и имущественные объекты для реализации по рыночной стоимости с минимальными потерями. Срок реализации от полугода до года. Основные средства, сырьевые и материальные запасы, HMA, долгосрочные инвестиции.
Без ликвидности АП, которые можно продать не в качестве самостоятельного объекта, а в качестве комплекса или совокупности активов бухгалтерии. Безнадежный дебиторский долг, издержки грядущих периодов.

По праву собственности Собственные Имущественные и экономические ресурсы, принадлежащие исключительному субъекту экономики. АП, купленные за свои финансы.

Съемные Имущество и деньги, полученные по арендным, лизинговым и банковским договорам. Съемные или заемные ресурсы.

Полученные на безвоздмездной основе Ресурсы, полученные на безвозмездной основе. Вложения, вклады, благотворительность, целевое инвестирование на безвозмездной основе.
при наличии гиперссылки.
По привлечению средств заемных договоров
Инвестиционные Имущество, купленное за счет кредитных, заемных или ссудных Кредитное оборудование; здание, купленное в кредит
По эксплуатации экономических инструментов Базовые Объекты, на которых базируются производственные экономические инструменты. Их стоимость является базой для расчета по выполнению срочного договора. Ценные бумаги, продукты, валютные средства.

По уровню важности Основные Объекты, без которых сложно или невозможно вести хозяйственную деятельность. Постройки, автомобили, оборудование, сырьевые материалы.
Другие Имущественные ресурсы, не играющие главной роли в работе. Издержки грядущих периодов, зарезервированное оборудование, станки для будущего монтажа.
По форме Материальные Физическое имущество Оборудование, бензин, мебель, строения, инструменты.
Нематериальные Неосязаемые объекты Патенты, торговые знаки, права, лицензии, программы

Продолжение таблицы 1.1
Финансовые Деньги Депозиты, заемные средства, акции и облигации.
По участию в производственном процессе Производственные Все, что участвует в процессе производства. Здание завода, технология, топливо, материалы, оборудование.
Непроизводственные Все, что не участвует физически в процессе производства. Офисное оборудование, мебель, частные автомобили, инструменты прачечной.
По источнику формирования Валовые Это суммарные промышленные активы в балансе (графа 1600). Итоговое значение пункта «Активы».

Чистые Часть АП, сформированных за счет собственных источников. Рассчитываются по формуле.


Самой популярной является классификация по скорости оборачиваемости. Резюмируя вышесказанное, можно сделать вывод, что оборотные АП – это: сырьевые и материальные ценности; конечные товары; задолженность клиентов за купленную продукцию; банковские вложения; наличные и безналичные средства.
Внеоборотные активы – это источники изготовления продуктов, стоимость которых входит путем начисления амортизации в себестоимость конечного продукта. В разных сферах деятельности к внеоборотным активам предприятия относят разные составы. [19, с. 44]

1.2. Особенности управления активами предприятия
Система управления активами предприятия делится на:
- управление оборотными активами;
- управление необратимыми активами;
- управление дебиторской задолженности;
- управление денежными средствами;
- управление производственными запасами.
Управление активами на любом предприятии является важным элементом, охватывающим широкий спектр задач. Политика управления денежными средствами, товарно-материальными запасами и дебиторской задолженностью включена в общую систему управления