анализ финансовой устойчивости

Введение

Актуальность выбранной темы определяется тем, что ключевым показателем эффективности управления источниками финансирования деятельности предприятия в условиях экономического кризиса являются показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия: к ним относятся показатели ликвидности, финансовой независимости, обеспеченности активов собственными средствами финансирования, оборачиваемости и рентабельности. Ключевым показателем, характеризующие финансовое состояние является коэффициент финансовой устойчивости, который свидетельствует о том, что предприятие имеет возможность покрыть свои обязательства не только за счет обеспечения ликвидной структуры активов и оптимальной структуры источников финансирования, но и за счет осуществления контролирующих мероприятий над уровнем дебиторской и кредиторской задолженности.
Актуальные вопросы развития теории и практики управления финансовым состоянием предприятия раскрывались в тех или иных аспектах в работах И.Т. Абдукаримова, А.В и О.В. Гречнюк, М.А. Матвеевой, Н.В. Пучковой и др. авторов. Однако в силу множества причин не все современные идеи и методы управления финансовым состоянием, предложенные в работах, могут быть применены в практике современных российских предприятий. Следовательно, проблемы адаптации методик финансового анализа к экономическим реалиям предприятий России актуальны и своевременны.
Цель работы – проанализировать финансовое состояние предприятия и по итогам анализа предложить мероприятия по его улучшению.
Задачи работы, раскрывающие ее цель:
 рассмотреть сущность, принципы и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия;
 описать нормативно-правовое и информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости;
 обобщить представленные в научной литературе способы оценки финансовой устойчивости предприятия;
 дать общую организационно-экономическую характеристику предприятия – объекта исследования;
 провести анализ размещения капитала и дать предварительную оценку имущественного состояния предприятия;
 выполнить расчет и оценку показателей ликвидности;
 рассчитать показатели финансовой устойчивости;
 сделать общие выводы по результатам анализа и предложить мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Объектом исследования является СПб ОАО «Красный Октябрь».
Предмет исследования – показатели, характеризующие финансовую устойчивость СПб ОАО «Красный Октябрь».
При написании работы использовались такие методы исследования как анализ научной литературы по теме исследования и синтез полученной информации, а также приемы и методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный метод, метод элиминирования для анализа возможной неплатежеспособности (анализа банкротства), факторный анализ коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости.
Основными источниками информации при написании работы послужили: законодательство РФ в части организации деятельности коммерческого предприятия, учебники и учебные пособия В.А. Леонгардт, Э.А. Маркарьян, Л.Г. Миляевой и др. авторов, а также бухгалтерская отчетность СПб ОАО «Красный Октябрь» за 2016 год.
Курсовая работа состоит из введения, трех глав основной части, заключения, списка использованных источников и приложений.

 
1. Теоретические основы оценки финансовой устойчивости предприятия
1.1. Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние, как экономическая категория, характеризует наличие и структуру размещения и использования источников финансирования деятельности предприятия, и достаточность этих источников. Однако обзор научной литературы показывает, что при более детальном рассмотрении каждый автор имеет свой подход не только к последовательности поведения аналитических процедур, но и к самому понятию «финансовое состояние». Информация о подходах разных авторов к сущности указанного понятия обобщена в табл. 1.1.
Таблица 1.1 – Группировка подходов на характеристику термина «финансовое состояние» [14, с. 100]
Автор
Подходы авторов к понятию финансового состояния
1 2
Абрамов А.Е. важнейшая характеристика деятельности организации, отражающая обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность и финансовую устойчивость
Балабанов И.Т. характеристика финансовой конкурентоспособности предприятия (то есть платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами
Бердникова Т.Б. совокупность показателей, отражающих способность предприятия погасить свои долговые обязательства
Ефимова О.В. цели: получение информации о способности зарабатывать прибыль…; формирование информации об имущественном и финансовом состоянии, т.е. об обеспеченности источниками получения прибыли
Ковалев В.В. совокупность показателей, характеризующих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т. е. средств предприятия и их источников

Как отмечает Н.Л. Данилова, «устойчивость финансового состояния является следствием двух факторов: эффективного ведения текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, а также грамотного выбора учетной, ценовой, маркетинговой, налоговой и кредитной политики. Способность предприятия своевременно погашать свои обязательства и финансировать как капитальные вложения, так и текущие затраты, говорит о его нормальной финансовой устойчивости». [12, с. 4]
Сущность финансового анализа проявляется в его функциях. Финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую), прогнозную (предикативную), экономическую и контрольную функции [23, с. 67].
Характеристика функций финансового анализа приведена в табл. 1.2.
Таблица 1.2 – Функции финансового анализа
Функция Характеристика
1 2
Аналитическая происходит выбор объектов финансового анализа, определяются показатели, характеризующие объекты анализа, выбираются методы расчет, осуществляется выбор способа проведения анализа и методики оценки
Синтетическая (обобщающая) позволяет обобщить выводы, полученные при анализе разных объектов различными способами.
Прогнозная (предикативная) прогнозирование финансового состояния предприятия
Экономическая с одной стороны финансовый анализ базируется на данных бухгалтерской отчетности, а с другой стороны, результаты финансового анализа используются для совершенствования процесса производства и других способов получения дохода предприятием
Контрольная Финансовый анализ позволяет своевременно отслеживать дисбаланс в финансировании предприятия, оценивать, какие виды производства выгодны, насколько эффективным является использование собствен¬ного и заемного капитала.

Анализ финансового состояния предприятия, как правило, проводится для принятия решений достаточно большим количеством пользователей экономической информации, как внутренних (учредителей, руководителей и менеджеров предприятия), так и внешних (кредитных организаций при принятии решения о предоставлении предприятию кредита, сторонних экономических субъектов при принятии решения о заключении какого-либо договора с предприятием, в том числе – договора поставки материалов, товаров, оказания услуг или выполнения подрядных работ, налоговых органов и органов статистики при проведении мониторингов финансового состояния предприятий заданной отрасли, а также государственных органов местной власти при обращении предприятия за субсидией)
В то же время, несмотря на достаточно широкий круг лиц, заинтересованных в выполнении аналитических процедур анализа финансовой, применяемые на практике методики анализа имеют различия, которые, как правило, определяются целями и возможностями субъекта, проводящего анализ, в том числе – возможностями получить более полную информацию о деятельности предприятия и его сделках. В связи с этим рассмотрим более подробно сведения об источниках информации для проведения финансового анализа.

1.2. Информационная база для проведения оценки финансовой устойчивости предприятия

Объектом анализа финансовой устойчивости и финансового состояния предприятия является его бухгалтерская отчетность, поэтому нормативно-правовое регулирование в отношении порядка формирования показателей отчетности имеет самое непосредственное отношение и к вопросам анализа.
На сегодняшний день к нормативным актам, которые регулируют состав и сроки предоставления бухгалтерской отчетности, относятся:
 Федеральный закон от 06.12. 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», вступивший в силу с 2013 года;
 Приказ Минфина России от 06.07.1999 г. № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99»;
 Приказ Минфина России от 02.02.2011 г. № 11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)»;
 Приказ Минфина России от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
Общие требования к бухгалтерской (финансовой) отчетности, которые предъявляются в настоящее время, изложены в Федеральном законе от 06.12.2011 г. №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» и ПБУ 4/99, эти требования обобщены в табл. 1.3.
Таблица 1.3 – Общие требования к бухгалтерской отчетности
Требование Пояснение
1 2
Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении и финансовых результатах. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.
При формировании бухгалтерской отчетности должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней. Информация не является нейтральной, если она влияет на решения и оценки пользователей с целью достижения предопределенных результатов или последствий.
Бухгалтерская отчетность должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений предприятия (консолидированная отчетность)
По каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности должны быть представлены данные как минимум за два года Если данные за отчетный период несопоставимы с данными за предыдущие периоды, то данные предыдущих периодов подлежат корректировке.

Как видно из данных табл. 1.3 в отношении требований, которые предъявляется к бухгалтерской отчетности, в ней должна быть представлена вся информация, которая может оказать влияние на оценку финансового состояния, прибылей и убытков предприятия [10, с. 20].