Актуальность исследования. Проведенный анализ законодательной базы продемонстрировал, что недостаточно четко обозначено содержание исследуемых видов расчетов, поэтому для эффективного применения в экономике и предпринимательской деятельности данных видов необходимо обоснование их содержания.
Факторинг представляет собой финансовое обслуживание, а не разовые сделки, что требует наличия более четкой законодательно-правовой и экономической основы для осуществления этих операций и управления рисками, связанными с ними. Кредитным учреждениям необходимо обладать достаточным объемом денежных ресурсов, которые позволяли бы осуществлять факторинговые операции.
Наряду с факторинговыми идут и форфейтинговые услуги. Их необходимо рассматривать вместе. Исследование механизма использования форфейтинга в России выявило недостаточный уровень развития форфейтинговых услуг. Сделан вывод о том, что российские финансовые кредитные учреждения не готовы брать на себя инвестиционные риски, связанные с выполнением данных операций. Хотя в странах с развитой рыночной экономикой договор под уступку денежного требования придает торговым отношениям более устойчивый характер.
В работе проводится исследование применения и развития факторинговых операций в России и за рубежом.
Первым делом необходимо изучить и сравнить опыт организации и проведения таких операций в России и в мире, для того, чтобы сформулировать подходы и рекомендации по развитию такого вида деятельности в России, улучшить сам продукт и его реализацию, а также оценить его эффективность с точки зрения клиента. Для начала необходимо понять составляющие продуктовой линейки в виде конкретных инструментов торгового финансирования и подобрать метод применения данных инструментов.
Предметом работы являются методы исследования практики использования банками факторинга и форфейтинга.
Объектом исследования является эффективность операций факторинга и форфейтинга в РФ и зарубежом.
Для достижения цели работы перед автором ставится задание провести исследование по следующим пунктам:
- понятия факторинга и форфейтинга;
- практика применения факторинга и форфейтинга коммерческими банками;
- опыт проведения факторинговых и форфейтинговых операций;
- проблемы и перспективы развития операций торгового финансирования в РФ.
Информационная база исследования представлена данными средств массовой информации, договорами и первичными данными ПАО «Сбербанк России».
ГЛАВА 1. ПРИМЕНЕНИЕ ФАКТОРИНГА В ОТЕЧЕСТВЕННОЙ И ЗАРУБЕЖНОЙ ПРАКТИКЕ
1.1. Понятия факторинга и форфейтинга
Турбулентное развитие мирового хозяйства последних десятилетий порождает активизацию имплементации ряда финансовых услуг, являющихся подтверждением комплексной постиндустриализации. Активность использования той или иной финансовой услуги является следствием комплексного развития субъектов страны, требуют новых уникальных инструментов финансового обеспечения. Одной из таких услуг является факторинговое обслуживание.
В последнее время в рамках модернизации и развития факторинговой услуги и ее составляющих получила распространение трактовка факторинга в рамках терминов «комплекс услуг», «продукт», «инструмент». Так, И.Е. Покаместов определяет факторинг как «комплекс финансово-комиссионно-консалтинговых услуг, осуществляемых при предоставлении коммерческого кредита» . Данное определение не содержит обоснования отнесения факторинга к различным видам услуг и не описывает его функциональную сущность.
По мнению М.В. Леднева факторинг представляет собой «комплекс финансовых услуг, включающий финансирование, страхование кредитных рисков, управление задолженностью, в основе которого лежит применение субъектами бизнеса коммерческого кредита», а также использует термин «факторинговый продукт» в значении «совокупность услуг, оказываемых факторинговой компанией своему клиенту» . В данном случае не определено, в чем именно заключается специфика факторингового продукта и его отличие от любого другого.
В работе Д.Е. Колобанова определено, что «факторинг – это финансовый инструмент и комплексный финансовый продукт, предоставляемый фактором (банком или специализированной компанией) клиенту-поставщику в обмен на уступку (продажу) дебиторской задолженности, в состав которого входят финансирование поставщика, административное управление, инкассирование задолженности, а также элементы информационного, страхового, бухгалтерского, юридического и прочего обслуживания» .
Начал операции факторинга Дом факторов (House of Factors), который создан в Великобритании еще в XVII веке. Перед фактором, обладал знаниями о тенденциях развития товарного рынка, знал законы и торговые обычаи страны, выдвигалась задача поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующей инкассации торговой выручки. В отличие от Европы, активное развитие факторинговых операций зарождается в Северной Америке лишь во второй половине XIX в.
На сегодня главная задача факторинговых компаний в большинстве стран Европы, которые тесно связаны с крупными банками, заключается в финансировании дебиторской задолженности на основе использования «регрессного» факторинга .
В связи с развитием факторинга и выяснения его общепризнанной сущности в 1988 году была принята Конвенция о международном факторинге, согласно которой финансовая операция считается международным факторингом только в том случае, если выполняется, по крайней мере, два из четырех условий : наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований; ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета сбыта; инкассация его задолженности; страхование поставщика от кредитного риска.
В современных условиях в связи с процессами постиндустриализации приобретает актуальность налаживания сотрудничества между основными факторинговыми ассоциациями с целью создания единой европейской факторинговой сети. Эта идея возникла именно в условиях глобальной финансовой нестабильности – в 2008 г., а в 2009 г. уже был создан Европейский форум для факторинга и коммерческих финансов, который является платформой для объединения усилий ведущих национальных и международных ассоциаций в указанных сферах.
В мае 2009 г. членство в Форуме получили восемь факторинговых ассоциаций, в том числе две международные ассоциации (IFG, FCI) и шесть национальных ассоциаций из таких стран, как Великобритания, Франция, Германия, Италия, Польша, Испания . Усилия Форума направляются, прежде всего, на создание унифицированных стандартов осуществления факторинговых операций в рамках Европейского Союза, а также обобщение и анализ статистики в сфере факторинга и коммерческих финансов не только в Европе, но и в мире.
Сейчас факторинг продолжает преобладать в финансировании торговых сделок, на долю которых приходится до 80% в общем объеме мирового факторинга. Доля европейских стран превышает 70% от общего оборота факторинга, а среди европейских стран 20% сохраняет за собой Великобритания, где наиболее активно факторинг применяется именно в текстильной промышленности (20% в отраслевой структуре факторинга). В качестве инструмента торгового финансирования факторинг занимает в показателях макроэкономической статистики. В среднем по Европе оборот факторинга составляет 6% от ВВП. В ряде стран Средиземноморского бассейна этот показатель достигает 15-20%. Географическое распределение факторинговых операций представлено на рис. 1.
Традиционно лидером в осуществлении факторинговых операций остаются факторинговые компании Европы, на которые приходится около 70%
- Курсовая работа
- Дипломная работа
- Контрольная работа
- Реферат
- Отчет по практике
- Магистерская работа
- Статья
- Эссе
- Научно-исследовательская работа
- Доклад
- Глава диплома
- Ответы на билеты
- Презентация
- Компьютерный набор текста
- Речь к диплому
- Тезисный план
- Чертёж
- Диаграммы, таблицы
- ВАК
- Перевод
- Бизнес план
- Научная статья
- Рецензия
- Лабораторная работа
- Решение задач
- Диссертация
- Доработка заказа клиента
- Аспирантский реферат
- Монография
- ВКР
- Дипломная работа MBA
