Учет и анализ оборотных активов ООО «Лента»

ВВЕДЕНИЕ

За годы реформ деятельность предприятий претерпела значительные изменения. Одной из главных проблем российских предприятий является их низкая обеспеченность оборотными активами при одновременном неэффективном управлении процессом их функционирования. От того, насколько эффективно используются оборотные активы и проходит их кругооборот, во многом зависит эффективность проводимой финансовой политики и финансово-экономическое положение хозяйствующего субъекта. Это требует большего внимания к формированию и совершенствованию системы управления использованием оборотных активов и обоснованию их непосредственного влияния на эффективность функционирования предприятия с позиций ее современной оценки. Таким образом, особую актуальность приобретает исследование специфики управления оборотными активами, поскольку данный элемент капитала предприятия используется на всех стадиях производственно-коммерческого цикла и отличается коротким периодом обращения.
Среди основоположников исследования оборотных активов как отдельной финансовой категории можно отметить А. Смита, Д. Рикардо и К. Маркса. В современной экономической литературе распространены взгляды таких зарубежных ученых, как М. Армстронг, Г.А. Саймон, Д.У. Смитбург, В.А. Томпсон и др., а также отечественных ученых-экономистов Л.Е. Романовой, Л.В. Донцовой, С.М. Пястолова, Г.В. Савицкой, Н.Н. Селезневой и пр.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы выступает общество с ограниченной ответственностью «Лента».
Предмет исследования – учет и анализ оборотных активов исследуемой организации.
Целью курсовой работы является изучение учета и анализа оборотных активов.
Для достижения цели в работе поставлены следующие задачи:
– рассмотреть теоретические аспекты анализа использования оборотных средств коммерческой организации;
– изучить учет и анализ оборотных активов ООО «Лента»;
– предложить направления оптимизации эффективности использования оборотных средств ООО «Лента».
В данной работе использованы следующие методы исследования: анализ; синтез; графический анализ; обобщение.
Информационной базой работы послужили законодательные документы, регулирующие учет оборотных активов в Российской Федерации; труды ученых в области экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия; материалы периодических изданий; данные отчетности ООО «Лента».
Курсовая работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников, приложения.















1 Теоретические аспекты анализа использования оборотных средств коммерческой организации.
1.1 Понятие и классификация оборотных средств

Непременным условием для нормального функционирования каждого хозяйствующего субъекта является рациональное и экономное использование оборотных активов. В связи с этим, исследование экономической сущности оборотных активов приобретает не только особое научное, но и важное практическое значение, поскольку понимание их содержания определяет подход к оценке, эффективному формированию и использованию.
Исследование сущности оборотных активов исторически связано с изучением общей экономической категории «капитал». Проблеме разделения капитала на основной и оборотный посвящены работы А. Смита, который рассматривал оборотный капитал как товарный, или торговый, который характеризуется тем, что приносит доход только в процессе обращения или при изменении своих владельцев. А. Смит к оборотному капиталу относил продовольственные товары, материалы и готовые изделия различного рода, находящиеся у соответствующих продавцов, а также денежные средства, необходимые для обращения и распределения. Д. Рикардо отождествлял оборотный капитал с расходами на приобретение рабочей силы [10, С. 134]. Понятие оборотных активов как части производительного капитала обосновал К. Маркс, согласно взглядам которого, стоимость оборотных активов в виде рабочей силы и средств производства авансируется лишь на то время, на протяжении которого производится продукт, при этом размер авансированного капитала определяется масштабом производства, который, в свою очередь, зависит от размера основных средств. Такая стоимость полностью переносится на произведенный продукт, а потому путем продажи продукта возвращается из обращения и может быть снова авансирована [20, с. 214]. В отличие от взглядов А. Смита, К. Маркс сводил оборотные активы к понятию продуктивного оборотного капитала, т.е. капитала, который непосредственно принимает участие в процессе производства. При этом К. Маркс исключал его товарную и денежную форму.
В современной экономической науке определение сущности оборотных активов зависит от выбранного подхода. В частности, в научной литературе можно встретить трактовки оборотных активов как противоположности основным средствам; с позиции направлений использования этих активов; с позиции стоимостной оценки средств и их денежного выражения. Кроме того, сущность оборотных активов рассматривают через критерии ликвидности, особенности участия в производственном, операционном и финансовом циклах; способы перенесения стоимости на произведенный продукт и т.д.
В отечественной практике особенности оборотных активов в большинстве случаев рассматривают путем противопоставления основным средствам. Учитывая многообразие толкований экономической категории оборотных активов можно выделить основные критерии разделения капитала на основной и оборотный:
- различный характер их производительного потребления и использования (исходный момент);
- различный характер перенесения стоимости на готовый продукт;
- различия в возмещении стоимости в готовом продукте [27, с. 41].
На определении стоимостной сущности и направлениях использования оборотных активов основывается трактовка данной категории в интерпретации Ю.С. Артамоновой и Н.М. Белянской, согласно которой оборотные активы представляют собой стоимость оборотного капитала организации в денежном выражении, которая обеспечивает закупки сырья, авансирование в незавершенное производство, в готовую продукцию, а также покрытие разницы между дебиторской и кредиторской задолженностью [4, с. 31-33]. Н.А. Безгина рассматривает оборотные средства как инвестиции в состав оборотных активов [7, С. 248]. В.В. Ковалев определяет оборотные средства как капитал предприятия, вложенный в оборотные активы, которые возобновляются с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности предприятия [19, С. 2729]. Такие ученые, как О.В. Ефимова [15, с. 360] и С.А.Черногорский [32, С. 164] рассматривают оборотные активы через призму ликвидности и отождествляют их с мобильными активами компании, которые являются денежными средствами или могут быть трансформированы в них в течение года или одного производственного цикла. Необходимо заметить, что превращение активов предприятия в денежные средства в конце производственного цикла является крайне редким явлением, поскольку даже дальнейшая оперативная отгрузка произведенной продукции, как правило, сопровождается возникновением дебиторской задолженности, которая погашается через определенный период времени. Поэтому при таком подходе к оборотным активам, более точным будет определение их как мобильных активов, которые могут быть превращены в денежные средства в течение операционного цикла.
Функционально-целевой подход к определению оборотных активов применяют Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова, в работе которых обосновывается, что «оборотные средства - это средства, которые авансируются в создание оборотных производственных фондов и фондов обращения в сумме, достаточной для обеспечения бесперебойного производственного процесса и, чем быстрее вложенные в оборот средства дадут отдачу в форме выручки от реализации готовой продукции, тем более эффективно они используются» [13, С. 618].
В раскрытии сущности оборотных активов в работе А.Г. Бутрина и А.И. Ковалева определяющим является их целевой аспект. При этом оборотные активы рассматривается как «авансированная стоимость в элементы оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции с целью достижения достаточного уровня прибыльности предприятия» [10, С. 134-137].
Исследование вариаций терминов «оборотные активы», «оборотные средства» и «оборотный капитал» показывает, что в отечественной литературе более распространенным является использование таких терминов как «оборотные средства» или «оборотные активы». Некоторые авторы выделяют принципиальные различия между ними или определяют их как модификации в зависимости от сферы применения. Так, например, В.В. Ковалев определяет оборотные средства как синоним оборотного капитала в бухгалтерском учете [19, С. 2729]. Однако, соглашаясь с взглядами Ю.А. Павловой, следует отметить двойственность природы оборотных средств, которая заключается как в их материально-вещественной, стоимостной (денежной) и стоимостной авансированной форме [25, с. 54-57]. Так, указанные авторы предложили вариант соотношения таких близких, но все же, неидентичные понятий как «оборотные средства» и «оборотные активы»: оборотные активы всегда отражают характер размещения инвестированного в процесс хозяйственной деятельности оборотного капитала, а термин «оборотные средства» отражает конкретный состав оборотных активов. И.В. Горбунов определяет оборотные активы (или текущие активы) как «совокупность материальных и финансовых активов, которые путем структурной трансформации осуществляют непрерывный кругооборот форм стоимости с целью постоянного возобновления процесса производства, получения прибыли, поддержания нормальной ликвидности предприятия, и должны полностью потребляться в течение одного календарного года или операционного цикла» [12, с. 112]. В отличие от оборотных активов, оборотный капитал рассматривается как часть общего капитала предприятия с высокой скоростью оборота. По мнению названного автора, сочетание активной формы - оборотных активов (в качестве хозяйственных средств) и пассивной формы - оборотного капитала (в качестве источников формирования хозяйственных средств) формирует оборотные средства.
Для понимания процесса управления оборотными активами весьма важными вопросами являются их классификация и состав. Эти вопросы имеют важное значение, поскольку дают возможность предприятию определить оптимальный состав и структуру, потребность и источники формирования оборотных средств. Прежде всего, по функциональному назначению оборотные средства рассматриваются как совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. К производственным фондам относятся сырье, основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части для ремонтов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов. Фонды обращения - это остатки готовой продукции на складе предприятий, отгруженные, но не оплаченные покупателями товары, остатки средств предприятий на текущем счете в банке, кассе, в дебиторской задолженности, а также вложенные в краткосрочные ценные бумаги. Кроме того, в научной литературе, посвященной проблемам управления оборотными активами, можно выявить следующие признаки их классификации: право собственности и источники формирования, источники привлечения, характер финансовых источников формирования, период функционирования, принцип организации, способ отражения в балансе, форма авансированной стоимости, уровень ликвидности, степень риска (приложение А).
Между результатами деятельности предприятия и системой управления формированием и использованием оборотных активов существует прямая зависимость. Исходя из этого, с целью обеспечения эффективности функционирования предприятия следует постоянно совершенствовать управление его оборотными активами, осуществляя непрерывный процесс производства и реализации продукции при минимальном их уровне. Первым шагом в системе эффективного управления оборотными активами стоит выделить их структурный анализ и динамику, что позволит определить, какая тенденция (уменьшение или увеличение оборотных активов), наблюдалась на предприятии за предыдущие годы и определить оптимальный объем и структуру этой разновидности имущества предприятия. В связи с этим, важным аспектом формирования системы управления оборотными активами является комплексный анализ формирования и эффективности их использования

1.2 Методика анализа использования оборотных средств

Есть четыре основных направления анализа оборотного капитала: состав и структура, оборачиваемость, ликвидность, эффективность использования. Норматива для оборотного капитала нет, но компания может нормировать его элементы исходя из особенностей деятельности, например, запасы, остатки денежных средств.
Чтобы рассчитать оборотный капитал, по данным баланса на начало или конец отчетного периода необходимо сложить стоимость запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, финансовые вложения, денежные средства и их эквиваленты, сумму прочих оборотных активов.
Чтобы определить, как изменился оборотный капитал за рассматриваемый период, надо вычислить разницу между значениями оборотного капитала на конец и начало этого периода.
Формула 1. Расчет изменения оборотного капитала
(1)
Таблица 1.1 – Расшифровка расчет изменения оборотного капитала
Инвестиции в оборотный капитал – это вложения денежных средств в оборотные активы компании с целью обеспечить непрерывную текущую деятельность.
Привлеченные оборотные средства – это денежные средства, которые не принадлежат компании и подлежат возврату в течение установленного периода до года. При этом они временно участвуют в хозяйственном обороте как источник формирования оборотного капитала. К привлеченным оборотным средствам относится краткосрочная кредиторская задолженность, а также кредиты.
Чистый оборотный капитал – это разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Он показывает, сколько денег останется в обороте компании, если она погасит текущие долги.
Чтобы рассчитать чистый оборотный капитал, надо вычесть из стоимости оборотных активов сумму краткосрочных обязательств. Необходимо использовать данные баланса на начало или конец периода.
Формула 2. Расчет чистого оборотного капитала
(2)
Таблица 1.2 – Расшифровка расчета чистого оборотного капитала
Если чистый оборотный капитал положительный, компании хватает средств на то, чтобы финансировать текущую деятельность. Если отрицательный – надо проанализировать динамику показателя. Предположим, отрицательное значение только в одном периоде в результате разовой сделки, когда резко увеличилась кредиторская задолженность. Это нормальная ситуация. Если чистый оборотный капитал отрицательный в течение двух и более отчетных периодов, это говорит о том, что у компании низкая ликвидность.
Нормативного значения чистого оборотного капитала нет. Какова оптимальная величина, зависит от отрасли, ситуации на рынке и других факторов. Однако в качестве ориентира можно использовать достаточный чистый оборотный капитал, который рассчитывается по формуле 3. Такой подход подразумевает, что за счет собственных средств компания должна финансировать наименее ликвидные активы.
Формула 3. Расчет достаточного чистого оборотного капитала
(3)
Таблица 1.3 – Расшифровка расчета достаточного чистого оборотного капитала
Управлять оборотным капиталом – значит, вырабатывать решения, как использовать и финансировать оборотные активы. Цели – обеспечить достаточность оборотного капитала, его доходность, а также высокую оборачиваемость с учетом отрасли компании.
Достаточность оборотного капитала означает, что у компании хватает ресурсов, чтобы вести непрерывную текущую деятельность и получать ожидаемый финансовый результат, своевременно расплачиваться по своим обязательствам.
Оптимальный размер оборотного капитала – такой, который соответствует потребностям бизнеса. Если оборотный капитал превышает необходимый уровень на 10 и более процентов, стоит разобраться, эффективно ли компания управляет оборотными средствами. Возможно, у нее затоварены склады, слишком большая дебиторская задолженность или можно было бы увеличить кредиторскую задолженность как источник финансирования текущей деятельности.
Доходность оборотного капитала – это относительный показатель эффективности вложений, который позволяет определить, сколько средств компания зарабатывает на каждую вложенную единицу.
Период оборота краткосрочных активов соответствует операционному циклу, см. рисунок 1. Чем период оборота меньше, тем эффективнее работает компания.