Центральный банк России и его роль в современных условиях

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР.
Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен особый конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции - защита и обеспечение устойчивости рубля (часть 2). Статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России определяются также Федеральным законом 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.
В соответствии со статьей 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы; развитие финансового рынка Российской Федерации; обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.
В совет директоров Центрального банка Российской Федерации входят Председатель Банка России и 14 членов Совета директоров. Члены Совета директоров работают на постоянной основе в Банке России и назначаются Государственной Думой на должность на пять лет по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации. Председателем Банка России с 24 июня 2013 года по настоящее время является Эльвира Сахипзадовна Набиуллина (Приложение 1).
Национальный финансовый совет - коллегиальный орган Банка России. Национальный финансовый совет состоит из двенадцати человек, из которых двое направляются Советом Федерации Федерального Собрания Российской Федерации из числа членов Совета Федерации, трое - Государственной Думой из числа депутатов Государственной Думы, трое - Президентом Российской Федерации, трое - Правительством Российской Федерации. Кроме того, в состав Национального финансового совета входит Председатель Банка России.

2.2 Основные функции ЦБР


Основная функция Центральных банков – регулирующая. Это происходит через реализацию укрепления денежного обращения, защиту и обеспечение устойчивости курса российского рубля по отношению к иностранным валютам, развитие и укрепление банковской системы страны, обеспечение эффективного и бесперебойного осуществления расчетов.
Основными функциями центрального банка является [6, c. 289]:
 Денежно-кредитное регулирование экономики.
 Эмиссия кредитных денег – банкнот.
 Контроль за деятельностью кредитных учреждений.
 Накопление и хранение кассовых резервов других кредитных учреждений.
 Кредитование коммерческих банков (рефинансирование).
 Кредитно-расчетное обслуживание правительства (например, обслуживание облигаций государственного займа, эмиссионно-кассовое исполнение государственного бюджета).
 Хранение официальных золотовалютных резервов.
Главной функцией центрального банка можно назвать кредитное регулирование [20, с. 199]. Для этого центральные банки используют административные и экономические инструменты. К административным методам относят накладывание прямых ограничений на работу коммерческих банков, осуществление инспекций и ревизий, издания инструкций, сбора и обобщения отчетности и т. д. Экономическими методами в данной ситуации политика минимальных резервов, открытый рынок и учетная политика.
Одним из наиболее употребляемых инструментов можно назвать использование учетной ставки.
Учетной ставкой называют процентную ставку, по которой Центральный банк РФ осуществляет продажу кредитов коммерческим банкам. В России также широко употребляемым термином является ставка рефинансирования.
Платежными обязательствами, предоставляемыми коммерческими банками центральным банкам, являются векселя. Для этих целей используются собственные векселя банков, а также те, которые временно находятся у него. Центробанк приобретает эти векселя с учетом некоторого процента в свою пользу. Коммерчески банки получают от Центрального банка средства за векселя и предоставляют их физическим и юридическим лицам в качестве кредитов. При этом стоимость данных кредитов (как и всех кредитов в целом) должна быть на несколько процентных пунктов выше величины учетной ставки. Разница в процентах будет являться маржой банка.
В свою очередь при повышении учетной ставки повышается стоимость кредитов, которые коммерческие банки предоставляют физическим и юридическим лицам. Это может привести к сокращению кредитования и инвестиций.
Учетная ставка является достаточно простым инструментом, при помощи которого Центральный банк может регулировать денежные потоки, высвобождая их или, наоборот, - оставляя в качестве «подушки безопасности». Также это один из способов воздействия на капиталовложения в производство.
Центральный Банк России (ЦБР) является основным банком страны и основным кредитором. Данный банк является банком государственной собственности. Он регулирует деятельность всех коммерческих банков России, в то время как его деятельность регулируется Федеральным Законом от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 31.12.2017 N 482-ФЗ) «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)».
Функциями Центрального Банка РФ являются [20, c. 224]:
 Проведение единой государственной и кредитной политики.
 Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег.
 Является кредитором последней инстанции, или Банком банков.
 Устанавливает правила проведения расчетов, банковских операций, ведения бухгалтерского учета в банках.
 Регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитных организаций.
 Осуществляет надзор за деятельностью банковской системы, выдает и отзывает лицензии на осуществление банковской деятельности.
 Осуществляет валютное регулирование и валютный контроль.
Также Центральный банк хранит свободные средства и резервы коммерческих банков. Если возникает потребность, то ЦБР выдает кредиты коммерческим банкам для того, чтобы поддержать работоспособность.

2.3 Денежно-кредитное регулирование ЦБР


Денежно-кредитная политика обеспечивает такой неотъемлемый элемент благоприятной среды для жизни людей и ведения бизнеса, как ценовая стабильность, которая достигается Центробанком в рамках режима таргетирования инфляции. При указанном подходе действия Центрального банка направлены на обеспечение внутренней макроэкономической стабильности, прежде всего на сохранение стабильно низкой инфляции и формирование предсказуемой динамики процентных ставок (рисунок 2).

Рисунок 2 – Механизм денежно-кредитного регулирования ЦБР [7, c. 205]

При проведении денежно-кредитной политики Центробанк учитывает, что инфляция формируется под воздействием ряда факторов.
Во-первых, динамика цен зависит от соотношения спроса и предложения на внутреннем рынке товаров и услуг. Склонность к сбережениям и заимствованиям, в свою очередь, формируется под влиянием процентных ставок по кредитам и депозитам, на которые оказывает влияние центральный банк, определяя уровень ключевой ставки. Таким образом, центральный банк воздействует на инфляцию, управляя внутренним спросом через процентные ставки [9, c. 146].
Другим фактором, оказывающим влияние на инфляцию, является динамика валютного курса. В условиях плавающего курса Центральный банк не регулирует валютный курс напрямую, но должен учитывать влияние на его динамику уровня процентных ставок в экономике [6, c. 198].
Таким образом, изменяя ключевую ставку, Центральный банк должен учитывать эти эффекты.
Еще одним важным фактором динамики цен являются инфляционные ожидания населения и бизнеса. Чем ниже инфляционные ожидания, тем более низкие темпы роста цен будут закладываться в ценовые и зарплатные контракты в экономике. В результате инфляция будет ниже. Поэтому