Оценка и анализ финансовой устойчивости организации

Таким образом, никакой показатель финансовой устойчивости ООО ПЗП "Элика" не отвечает нормативным значениям, при этом наблюдается очень большое превышение заемных средств над собственным капиталом, что говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия и его зависимости от внешних источников финансирования.

2.3. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

Проведем анализ деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия ООО ПЗП "Элика".


Таблица 8 – Исходные данные для анализа деловой активности
Показатель 2017 2016 2015
Активы 42695 52006 70173
Оборотные активы 4097 7586 16920
Запасы 1636 3348 8469
Собственные оборотные средства 36402 43507 40018
Дебиторская задолженность 2433 4000 8309
Кредиторская задолженность 7569 9849 9009
Кр. заемные средства 40633 52551 83020
Долг. заемные средства 124 127 143
Выручка 43951 57106 -
Себестоимость продаж 21931 21405 -

На основе этих данных рассчитаем относительные показатели деловой активности.

Таблица 9 – Анализ относительных показателей деловой активности
Показатель Расчет 2017 2016 2015
Коэффициент оборачиваемости активов Выручка/активы 1,02 1,09 -
Продолжительность одного оборота активов 360/ Коа 352 330 -
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Выручка/оборотные активы 10,72 5,52 -
Продолжительность одного оборота оборотных активов 360/Кооа 33 65 -
Коэффициент оборачиваемости запасов Себестоимость/запасы 13,4 6,39 -
Длительность одного оборота запасов 360/Коз 26 56 -
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка/дебиторская задолженность 18,06 14,27 -
Период оборота дебиторской задолженности 360/Кодз 19 25 -
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Выручка/кредиторская задолженность 5,8 5,79 -
Период оборота кредиторской задолженности 360/Кокз 62 62 -
Коэффициент текущей задолженности Дебиторская / кредиторская задолженность 0,32 0,4 0,92

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует снижение эффективности использования всех имеющихся ресурсов у компании. В 2017 году 1,02 раза в год приходит эффект в виде прибыли.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает значительный рост на 50% за два года, что растут денежные единицы продукции, который приносит каждая единица оборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости запасов также увеличился в два раза, что указывает на повышение скорости оборотов запасов и резервов для увеличения объемов продаж организации.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показал рост на 4 пункта в 2017 году: больше денежных средств поступает в бюджет предприятия.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности оставлся неизменным.
Показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает превышение в два раза кредиторской задолженности, что указывает на менее оптимальную ситуацию предприятия, которое может привести к его неплатежеспособности. Этот показатель является наиболее значимым при проведенном анализе деловой активности предприятия.
Проведем анализ отчета о финансовых результатах.

Таблица 10 – Анализ структуры отчета о финансовых результатах
Показатель 2017 2016 Отклонение
Тыс.руб. Тыс.руб. -
Выручка 43951 57106 -13155
Себестоимость продаж 21931 21405 526
Валовая прибыль 22020 35701 -13681
Коммерческие расходы - -
Прибыль от продаж 8474 23979 -15505
Проценты к уплате 3839 7282 -3443
Прочие доходы 58 60 -2
Прочие расходы 1407 1322 85
Прибыль до налогообложения 3286 15435 -12149
Текущий налог на прибыль 679 248 431
-в т.ч. постоянные налоговые обязательства 19 30 -11
Изменение отложенных налоговых обязательств 3 16 -13
Чистая прибыль 2610 12318 -9708
Совокупный финансовый результат периода 2610 12318 -9708

Таким образом, наблюдается общее снижение финансовых показателей деятельности компании в 2017 году: выручки, валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли и совокупного финансового результата, что отражает общую тенденцию снижения экономической эффективности деятельности компании.
Рассчитаем показатели рентабельности.

Таблица 11 – Исходные данные для анализа показателей рентабельности
Показатель 2017 2016
Основные средства 38597 44419
Оборотные активы 4097 7586
Собственный капитал 1938 672

Анализ показателей рентабельности производится в Таблице 12.

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности, %
Показатель Расчет 2017 2016
Рентабельность продаж Прибыль от продаж/выручка*100% 19 41
Рнетабельность собственного капитала Чистая прибыль/собственный капитал*100% 1,34 18,33
Рентабельность активов Чистая прибыль/активы*100% 6 23
Рентабельность оборотных активов Чистая прибыль/оборотные активы*100% 63 162
Рентабельность внеоборотных активов (основных средств) Чистая прибыль/основные средства*100% 6 27

Снижение рентабельности продаж демонстирует общее снижение доли получаемой прибыли от продаж продукции компании в общем объеме выручки предприятия.
Снижение рентабельности собственного капитала говорит о снижении чистой прибыли, которую получает компания, от 1 рубля, вложенного собственниками предприятия.
Рентабельность активов указывает на снижение отдачи от средств, вложенных в имущество организации.
Рентабельность оборотных активов снижается в 2017 году и показывает уменьшение возможностей компании обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании.
Рентабельность внеоборотных активов демонстрирует снижение способности предприятия в 2017 году обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании.
Таким образом, анализ основных показателей рентабельности деятельности ООО ПЗП "Элика" показывает снижение эффективности функционирования фирмы, поэтому предприятию необходимо обратить внимание на их оптимизацию.
 
3. Основные направления повышения финансовой устойчивости деятельности предприятия

На основе анализа финансовой устойчивости компании ООО ПЗП "Элика" было выявлено, что никакой показатель финансовой устойчивости не отвечает нормативным значениям, при этом наблюдается очень большое превышение заемных средств над собственным капиталом, что говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия и его зависимости от внешних источников финансирования.
По большинству показателей для предприятия характерен 3 тип финансовой устойчивости – неустойчивое финансовое состояние. Для него характерно нарушение нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Однако возможно восстановление платежеспособности.
Рассмотрим основные пути повышения финансовой устойчивости компании.
Учитывая результаты финансового анализа деятельности предприятия во второй главе работы, выделим следующие параметры для внедрения системы бюджетирования:
1. Создать систему координат для предприятия, повысить финансовую обоснованность принимаемого управленческого решения в части определения