Курсовая работа по Финансовый менеджмент на тему Управление прибылью предприятия

Себестоимость проданной продукции (Cost of goods sold) представляет собой стоимостную оценку расхода или оплаты ресурсов, использованных или привлеченных предприятием для производства проданного объема гото-вой продукции. Себестоимость проданной продукции отличается от себе-стоимости произведенной продукции на величину изменения запасов готовой продукции за отчетный период.
Себестоимость произведенной продукции (Cost of goods manufactured) - стоимостная оценка расхода или оплаты ресурсов, использованных или привлеченных предприятием для производства готовой продукции.
Себестоимость важное понятие для расчета прибыли отчетного перио-да. Она складывается из трех видов затрат:
1. затраты сырья и материалов;
2. затраты труда;
3. накладные производственные расходы;
Все они непосредственно связаны с производством продукции и без любого из них невозможно осуществлять производство. Часть произведен-ной готовой продукции в течение отчетного периода продается, а оставшаяся часть остается для реализации в следующем периоде. Именно этим и объяс-няется различие между себестоимостью произведенной и проданной продук-ции. Следует напомнить, что величина себестоимости также варьируется в зависимости от метода учета сырья и материалов, отпускаемых в производ-ство.

1.3 Операционный анализ как основа управления прибылью предприятия
Операционный анализ – это анализ результатов деятельности предпри-ятия на основе соотношения объемов производства, прибыли и затрат, поз-воляющий определить взаимосвязи между издержками и доходами при раз-ных объемах производства. Эффективность операционного анализа опреде-ляется тем, что он сводит воедино маркетинговые исследования, учет затрат, финансовый анализ и производственное планирование.
Операционный анализ помогает определить наиболее выгодную ком-бинацию соотношения между переменными затратами на единицу продук-ции, постоянными издержками, ценой и объемом производства.
Главная роль в выборе стратегии поведения предприятия принадлежит показателю маржинального дохода. Ключевыми элементами операционного анализа выступают расчеты точки безубыточности, порога рентабельности, запаса прочности и операционного рычага.
С помощью операционного анализа определяются резервы, обеспечи-вается объективная оценка состояния резервов производства и степени их ис-пользования, очевидный реальный дефицит или убыток ресурсов, объектив-ная потребность в их увеличении или прирост производства на имеющихся ресурсах. На базе операционного анализа разрабатываются пути мобилиза-ции резервов, возможности их ресурсного и финансового обеспечения. Опе-рационный анализ использует весь комплекс экономической информации, носит внутренний и оперативный характер, поэтому имеет возможность ре-ально оценить состояние дел в организации, исследовать структуру себесто-имости выпущенной и реализованной продукции и отдельных ее видов, со-став коммерческих и управленческих расходов, позволяет с особой тщатель-ностью изучить характер ответственности должностных лиц за полученные отклонения. [16]
Наиболее часто используемые финансовые показатели для проведения операционного анализа приведены в таблице 1.
Таблица 1
Основные показатели для проведения операционного анализа
Показатель Формула расчета Пояснение
Валовая маржа ВM = Вр – Пер.З.,
где Вр – выручка от реализа-ции;
Пер.З. – переменные затраты Показывает разницу между общей выручкой от реализа-ции продукции и переменны-ми затратами предприятия
Прибыль П = ВМ – Пост. З.
где ВМ - валовая маржа;
Пост. З. – постоянные затра-ты Демонстрирует сумму, оставшуюся после вычитания из выручки постоянных и пе-ременных затрат предприятия
Коэффициент валовой маржи
(Квм)
Показывает, какую прибыль получает предприятие с одно-го рубля выручки
Точка безубыточности (порог рентабельности) (Прент)

Такая выручка (либо количе-ство продукции), которая обеспечивает полное покры-тие всех переменных и услов-но-постоянных затрат при ну-левой прибыли. Любое изме-нение выручки в этой точке приводит к возникновению прибыли или убытка
Запас финансовой прочности
(ЗФП) ЗФП = Вр – Прент Показывает превышение фак-тической выручки от реализа-ции над порогом рентабельно-сти
Сила воздействия операцион-ного рычага
(СВОР)

СВОР = ВМ /П ,
где СВОР - сила воздействия операционного рычага
Показывает, во сколько раз изменится прибыль при изменении выручки от реали-зации на один процент и опре-деляется как отношение вало-вой маржи к прибыли. Други-ми словами, сила воздействия операционного рычага отра-жает чувствительность мар-жинального дохода и, соот-ветственно, величины прибы-ли к изменению физического объема реализованной про-дукции




2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО НК «РуссНефть» за 2014-2016 гг.
2.1 Основные технико-экономические показатели ПАО НК «РуссНефть»
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ПАО НК «РуссНефть» за 2014-2016 гг. (см. табл. 2)
Таблица 2
Основные экономические показатели деятельности предприятия по данным 2014-2016 г., тыс. руб.
Показатели 2014 2015 2016 Абсолютное измене-ние, тыс.руб. (+,-) Изменение, % (темп роста)
2015г. к 2014г. 2016г.
к 2015г. 2016г. к 2014г. 2015г. к 2014г. 2016г. к 2015г. 2016г. к 2014г.
1 2 3 4 5 7 6 8 9 10
Выручка от продажи товаров и услуг в фактических ценах (без НДС и акциза) 103 361 58 578 63 911 -44 783 5 333 -39 450 56,7 109,1 61,8
Себестоимость реа-лизованной продук-ции 103 573 49 639 46 599 -53 934 -3 040 -56 974 47,9 93,9 45,0
Валовая прибыль -212 8 939 17 312 9 151 8 373 17 524 -4216,5 193,7 -8166,0
Прибыль от продаж -212 3 496 1 937 3 708 -1 559 2 149 -1649,1 55,4 -913,7
Чистая прибыль 255 1 650 1 199 1 395 -451 944 646,6 72,7 469,8
Чистая прибыль на 1рубль продаж, коп 0,002 0,028 0,019 0,026 -0,009 0,016 1140,8 66,6 759,8
Среднесписочная численность работ-ников, чел. 85 64 59 -21 -5 -26 75,3 92,2 69,4
Годовой фонд опла-ты труда 10 941 7 998 7 147 -2 943 -851 -3 795 73,1 89,4 65,3
Среднемесячная за-работная плата 10 727 10 414 10 094 -313 -320 -633 97,1 96,9 94,1
Производительность труда 1 216 915 1 083 -301 168 -133 75,3 118,4 89,1
Затраты на 1 руб. товарной продук-ции, коп. 100,21 84,74 72,91 -15,47 -11,83 -27,29 84,6 86,0 72,8
Среднегодовая сто-имость основных 850 850 850 0 0 0 100,0 100,0 100,0
средств
Фондоотдача 121,60 68,92 75,19 -52,69 6,27 -46,41 56,7 109,1 61,8
Фондоемкость 0,008 0,015 0,013 0,006 -0,001 0,005 176,5 91,7 161,7
Фондовооружен-ность 10,00 13,28 14,41 3,28 1,13 4,41 132,8 108,5 144,1

Как показывают данные таблицы 2, выручка предприятия в 2015 году уменьшилась на 44783 тыс. руб. (на 43,3%) и составила 58578 тыс. руб. В 2016 году выручка выросла по сравнению с 2015 годом на 5333 тыс. руб. (на 9,1%) и составила 63911 тыс. руб. В целом с 2014 по 2016 года выручка уменьшалась на 39450 тыс. руб. или на 38,2%. Основной причиной роста выручки является сокращение объема заказов.
Себестоимость реализованной продукции в 2015 году сократилась на 53934 тыс. руб. (на 52,1%) и составила 49639 тыс. руб. В 2016 году себестоимость сократилась по сравнению с 2015 годом на 3040 тыс. руб. (на 6,6%) и составила 46599 тыс. руб. В целом с 2014 по 2016 года себестоимость продукции сократилась на 56974 тыс. руб. или на 55,0%.
Прибыль от продаж в 2015 году увеличилась на 3708 тыс. руб. и составила 3496 тыс. руб. В 2016 году валовая прибыль сократилась по сравнению с 2015 годом на 1559 тыс. руб. (на 44,6%) и составила 1937 тыс. руб. В целом с 2014 по 2016 года валовая прибыль выросла на 2149 тыс. руб. Основной причиной тому сокращение себестоимости. Чистая прибыль в 2015 году увеличилась на 1395 тыс. руб. и составила -1650 тыс. руб. В 2016 году чистая прибыль сократилась по сравнению с 2015 годом на 451 тыс. руб. и составила 1199 тыс. руб. В целом с 2014 по 2016 года чистая прибыль выросла на 944 тыс. руб.
Данные о чистой прибыли на 1 руб. продаж говорят о том, что предприятие находится на уровне самоокупаемости, но уровень самоокупаемости снизился. Среднесписочная численность работников за три года сократилась на 26 чел.
Годовой фонд оплаты труда работников в 2015 году сократилась на 2943 тыс. руб. (на 26,9%) и составил 7998 тыс. руб. В 2016 году ФОТ сократился по сравнению с 2015 годом еще на 851 тыс. руб. (на 7,8%) и составил 7147 тыс. руб. В целом с 2014 по 2016 года фонд оплаты труда уменьшился на 3795 тыс. руб. или на 34,7%. В основном это связано с сокращением численности и