анализ ликвидности коммерческого банка и направления её укрепления

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях фундаментом для обеспечения стабильности и конкурентоспособности компаний, в различных сферах деятельности, в том числе и в банковском секторе, является грамотное управление финансами экономического субъекта.
Системный подход к управлению финансами любого экономического субъекта включает в себя комплексный анализ показателей, отражающий реальный уровень платежеспособности и рентабельности того или иного объекта исследования. Стоит отметить, что одним из ключевых элементов в оценке осуществляемой деятельности любой компании, является управление банковской ликвидностью и ее ключевыми показателями.
За последние годы было выявлено, что из-за ошибок или неточностей в расчетах показателей ликвидности, может привести к частичному или полному банкротству компании. В связи с этим, актуальность выбранной темы бакалаврской работы обусловлена тем, что комплексная оценка и управление ликвидностью компании (в частности, коммерческого банка) является неотъемлемым элементом в обеспечении долгосрочной финансовой стабильности и конкурентоспособности на современном рынке.
Целью работы является проведение анализа ликвидности коммерческого банка и путей направления ее укрепления.
Для достижения данной цели необходимо осуществить следующие ключевые задачи:
- изучить понятие ликвидности коммерческого банка;
- рассмотреть факторы, влияющие на ликвидность банка;
- проанализировать финансово-экономическую деятельность коммерческого банка ПАО Сбербанк России;
- провести анализ и предложить направления управления ликвидности банка ПАО Сбербанк России.
Объектом исследования является ПАО Сбербанк России.
Предметом является ликвидность коммерческого банка ПАО Сбербанк России и ее укрепление.
Информационной базой выступают федеральные законы, нормативные акты, финансовая отчетность ПАО Сбербанк России, опубликованные труды отечественных и зарубежных специалистов по анализу банковской ликвидности экономического субъекта.
Методической основой для написания данной работы послужили такие методы, как группировка, вертикальный анализ, статистическая обработка данных и коэффициентный метод.
Практическая значимость исследования заключается в том, что отдельные ее материалы могут быть использованы в деятельности ПАО Сбербанк России.
Данная работа состоит из введения, двух основных разделов, заключения, списка использованных источников и приложений.
















1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1 Понятие ликвидности коммерческого банка

Неоспорим тот факт, что банковский рынок, как и в целом, экономическая система страны, находится в ситуации посткризисного восстановления. Актуализировались вопросы стратегического управления, прежде всего, в связи с процессами глобализации финансовых рынков. И если в начале столетия наиболее важны были вопросы оперативного управления, то в современных реалиях для банков большего внимания и детализации требуют аспекты стратегического развития, среди которых управление ликвидностью занимает не последнее место.
К сожалению, теоретическая основа создания эффективных систем управления банковской ликвидностью в отечественной науке еще не завершена, поскольку такая система должна включать не только подсистему анализа внедрения обязательных норм ликвидности, но и подсистему стратегического управления, планирования, оперативного анализа и мониторинга ликвидности.
Рассмотрим для начала сущность ликвидности. «Ликвидность» происходит от латинского слова «liquidus», которое в буквальном переводе означает жидкость или что-либо в текучем состоянии.
Так, впервые была отмечена необходимость соблюдения условий активных и пассивных операций с точки зрения ликвидности еще в 1811 г. ученым Н. С. Мордвиновым. Исследователь в своем научном труде «Размышления о полезности создания частных банков в провинциях» отмечал, что взносы следует разделить в соответствии с условиями их возврата. Депозиты, например, которые могут быть запрошены в течение нескольких месяцев, должны размещаться только в краткосрочных векселях, дебетовых нотах и кредитах на товары.
Долгосрочные же депозиты могут использоваться для долгосрочных кредитов. Собственные средства банка могут быть выданы под кредиты на срок от 8 до 20 лет под залог имущества, имений [1, с. 23].
В современной экономической литературе термин «ликвидность» имеет широкий спектр применения и используется в различных сферах экономики, связанных с различными объектами. Этот термин используется как самостоятельная экономическая категория в сочетании с другими понятиями, относящимися к конкретным объектам (товарам, ценным бумагам) и субъектам народного хозяйства (банку, предприятию, рынку), а также для определения характеристик деятельности хозяйствующих субъектов.
В то же время понятие ликвидности остается довольно спорным. На основании исследования можно выделить следующие основные подходы к интерпретации ликвидности банков:
- подход «соотношение активов и пассивов»;
- подход «трансформации активов»;
- подход «выполнение обязательств».
Рассмотрим позицию авторов относительно интерпретации концепции ликвидности банка, которую можно отнести к подходу «соотношение активов и пассивов».
В соответствии с этим подходом исследуемый термин рассматривается как соотношение активов и пассивов или обязательств и средств, с помощью которых эти обязательства могут быть выполнены.
Так, Н.П. Белотелова и Ж.С. Белотелова определяют ликвидность как соотношение между активами и пассивами баланса банка по определенным срокам [2, с. 71].
В.В. Иванов понимают ликвидность как определенное соотношение суммы задолженности и средств, которые могут быть использованы для ее погашения [9, с. 58].
При таком подходе идентифицируется собственная категория «ликвидности» с показателями, которые иллюстрируют и формализуют ее, что, по нашему мнению, нельзя считать правильным.
Рассмотрим также взгляды авторов на определение понятия «ликвидность банка» в соответствии с подходом «трансформации активов». При таком подходе ликвидность рассматривается как процесс, возможность или степень легкости или скорости превращения активов в средства, которые могут быть реализованы (таблица 1).
Таблица 1 – Трактовка сущности понятия ликвидности банка в соответствии с подходом «преобразование активов»
Автор Определение категории «ликвидность»
М.А. Варламова [4, с.85] способность организации оперативно превратить свои активы в денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашения обязательств предприятия
М.А. Абрамова
[7, с. 59] возможность использования актива в качестве средства платежа при его способности сохранять свою номинальную стоимость неизменной
Ю.А. Кропин [12, с. 200] использовать активы как средства платежа (или быстро превращать их в средство платежа), способность актива сохранять свою номинальную стоимость неизменной
О. И. Лаврушин [15, с. 100] легкость превращения активов банка в денежные средства
Составлено автором

Напрашивается вывод, что ликвидность банка зависит от скорости конвертации активов в денежные средства, поскольку она определяется скоростью конвертации в денежные активы, представленные в статьях баланса.
Считаем, что понимание ликвидности как процесса преобразования активов в фонды, которые могут быть подвержены реализации на рынке, является нецелесообразным, ибо процесс управления активами банка является управляемым.
Следовательно, в этом определении речь идет об управлении, а ликвидность, наоборот, рассматривается подавляющим большинством авторов как объект управления.
Рассмотрим далее мнения разных авторов относительно толкования рассматриваемой концепции в соответствии с подходом «выполнение обязательств» таблица 2.
Таблица 2 – Трактовки ликвидности банка в соответствии с подходом «выполнение обязательств»
Автор Определение категории «ликвидность»
А.П. Сергеева [17, с. 115] способность своевременно погашать свои обязательства
С.Ю. Янова [21, с. 85] способность банка своевременно выполнять требования по обязательствам
А.Е. Дворецкая [5, с. 95] способность банка удовлетворить потребность в наличных средствах для своевременного и полного выполнения своих обязательств
Составлено автором

В приведенных определениях ликвидность отождествляется с понятием платежеспособности, под которым ученые понимают в основном способность производить расчеты и полностью выполнять обязательства в установленный срок в определенный момент. Такая идентификация может привести к противоречию в понимании ликвидности, методологических основах управления ею, как на теоретическом, так и на практическом уровне, особенно в законодательных актах и инструкциях Центрального банка.
Приведенные выше соображения относятся к определению ликвидности в мировой банковской теории и практике. Ликвидность понимается как «запас» или «поток».
В то же время ликвидность как «запас» включает определение уровня способности банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный момент времени путем преобразования их активов в их полностью ликвидные эквиваленты – денежные средства, то есть изменения в структуре активов в пользу своих высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.
Ликвидность как «поток» рассматривается с точки зрения динамики и подразумевает под собой оценку способности банка поддерживать необходимый уровень ликвидности, достаточный для удовлетворения существующих краткосрочных обязательств, посредством эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлекая дополнительные заемные средства, повышение финансовой устойчивости банка за счет увеличения доходов (рис. 1.).

Рисунок 1 – Взаимосвязь и взаимозависимость понятий «запас» и «поток ликвидности» Составлено автором

«Ликвидность как акция» тесно связана с «балансом ликвидности», который также является спорным понятием. Н.В. Калинин и Л.В. Матраева определяют ликвидность баланса как степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств [11, с. 172].
По нашему мнению, ликвидность баланса отражается в степени ответственности предприятия перед его активами, срок преобразования которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается за счет установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.
Ликвидность активов – это стоимость времени возврата, необходимого для конвертации их в деньги, то есть чем меньше времени потребуется, чтобы конвертировать активы в деньги, тем активы более ликвидны [14, с. 352].
Таким образом, исходя из вышеизложенного, можно предложить следующее разделение понятий «ликвидность баланса», «запас» и «поток ликвидности».
Ликвидность как запас является статическим индикатором, который определяет наличие средств в банке для осуществления платежей по обязательствам в соответствии с существующей структурой активов и пассивов. При этом ликвидность как поток в основном отражает наличие в банке денежных средств (как имеющихся, так и потенциальных доходов) для осуществления своей деятельности: оплаты обязательств, удовлетворения запросов клиентов, размещения средств в активах в соответствии с инвестиционной политикой банка. То есть, если ликвидность как акция является статическим параметром, то ликвидность как поток в основном отражает предполагаемый период и учитывает ряд потенциальных параметров банка.
Таким образом, ликвидность банка можно определить как его способность своевременно выполнять требования по своим обязательствам и запросам клиентов за счет любых доступных источников при нормальных условиях. Такое толкование позволяет выразить сущность категории «ликвидность», избегая при этом ложной идентификации с процессом управления ликвидностью и индикаторами, ее детерминантами.
Добавление «при нормальных условиях» обусловлено спецификой банковской деятельности, согласно которой клиенты выводят средства, размещенные в банке, не одновременно, а в соответствии с определенной функцией распределения требований вкладчиков снимать свои средства вовремя, что может быть прогнозируемым.
Считаем, что банк является ликвидным, если при нормальных условиях своей деятельности он может полностью выполнить свои обязательства, а неспособность банка одновременно выполнять требования вкладчиков во время кризиса не свидетельствует о его низкой ликвидности.
Таким образом, требования к ликвидности связаны с требованиями банка по покрытию своих обязательств в соответствии с этими обычными условиями. Однако помимо нормальных условий расходования ликвидных активов следует учитывать и нормальные условия их привлечения.
Для банка вопрос заключается не в том, где взять необходимую ликвидность, а в том, сколько она стоит для нее. Это означает, что проблема поддержания банковской ликвидности превращается в проблему управления издержками и процентным риском банка.
То есть развитие современных финансовых рынков может снизить риск несбалансированной ликвидности, однако процентный риск банка в этих условиях, наоборот, возрастает, поэтому в процессе анализа особое внимание следует уделить стоимости поддержки позиции ликвидности. Почти каждый банк может срочно собрать средства для выполнения своих обязательств, если это необходимо, но для отдельных банков такой кредит может стоить слишком дорого.

1.2 Факторы, влияющие на ликвидность банка

Особое значение в процессе управления ликвидностью имеет создание условий для улучшения банковской политики, которая направлена на оптимизацию большинства банковских процессов, имеющее влияние на финансовую устойчивость и прибыльность банка. Это объясняется наличием обратной зависимости между поддержанием высокого уровня ликвидности и прибыльностью активов банка, поскольку увеличение ликвидности банка приводит к потере рентабельности его активов.
Большинство ученых выделяют две большие группы факторов влияния на ликвидность банка. Рассмотрим внешние факторы, влияющие на экономический блок [15, с. 150].
На сегодняшний день, существенное влияние на доверие клиентов и инвесторов к банковской системе оказывает нестабильная и ослабленная экономическая ситуация в стране. Как правило, это приводит к оттоку привлеченных ресурсов, а также к ухудшению качества кредитного портфеля, что непременно оказывает влияние на банковскую ликвидность.
Следующим фактором является колебание уровня деловой активности, начиная с восстановления экономики и заканчивая ее спадом. В данном случае, стоит рассмотреть покупательную способность населения, ведь она зависит от экономического цикла страны и меняется, равно как и потребность в кредитных ресурсах, при этом оказывая существенное влияние на ликвидность банков.
Сезонные колебания также влияют на банковский сектор, следовательно, экономическая активность увеличивается или уменьшается в связи со спецификой секторов экономики. Чтобы проанализировать влияние фактора, а именно, состояние мировых валютных и финансовых рынков, необходимо определить уровень цен финансовых ресурсов и их волатильность. Этот фактор помогает определить стоимость средств, необходимых банку для поддержания ликвидности банка [17, с. 238].
Государственное регулирование следует рассматривать в контексте налоговобюджетной политики, посредством которой правительство устанавливает прямые и косвенные налоги, размер которых напрямую влияет на ликвидность и платежеспособность банка.
При анализе государственного регулирования и контроля следует отметить, что при выборе эффективной тактики происходит стимулирование банков к наличию достаточной ликвидности. Поддержка со стороны государства проявляется через возможность получения заемных средств, предоставленных Центральным банком. Данный фактор также стимулирует ликвидность банка. При изучении социальных факторов следует отметить, что большинство из них являются неконтролируемыми.
К данным факторам следует отнести: военные конфликты, забастовки, революционные события. Технологические факторы изучаются в контексте развития информационной структуры. Достаточный ее уровень развития позволяет банку незамедлительно реагировать на изменение событий, тем самым своевременно оценивать все риски и разрабатывать меры по их снижению или устранению [18].