Анализ движения денежных потоков и использование его результатов в финансовом планировании

ВВЕДЕНИЕ

В наши дни предприятие не сможет функционировать без использования финансовых ресурсов. В этой совокупности особое место имеют денежные средства. В ходе осуществления хозяйственных операций происходит их поступление, а их выбытие должно обуславливаться определенными целями, которые будут способствовать выполнению заданных целей и задач предприятия. Если одно из указанных условий нарушается, происходит дисбаланс остальных составляющих из числа хозяйственных средств, происходит техническое отставание производства, у субъекта хозяйствования появляется финансовая зависимость.
Из вышеуказанного можно сделать вывод, что эффективное управление денежными потоками, которые находятся в числе наиболее ликвидных, является инструментом по своевременному и благоприятному контролю за их использованием. Как следствие использования – не только сохранение имеющегося объема, но и их увеличение, а значит – получение прибыли.
Целью работы является изучение денежных потоков предприятия, а также их анализ.
Задачи проводимого исследования:
1. Рассмотрения понятия и классификации денежных потоков.
2. Ознакомление с методиками исследования денежных потоков.
3. Экономико-организационная характеристика исследуемого предприятия, анализ его денежных средств
4. Вынесение предложений по направлениям и оптимизированию движений денежных средств.
Объект исследования - ООО «ТехПарк».
Предмет исследования – виды денежных потоков, их анализ.


1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие, экономическая природа и классификация денежных потоков

Денежный поток - это понятие, которое описывает непрерывный процесс движения денежных средств в форме их поступления или расходования при осуществлении всех видов финансовых операций предприятия. Такое движение происходит в течение времени и является характеристикой функционирования предприятия.
Деятельность предприятия порождает постоянный поток денежных средств, которые поступают и расходуются в разное время. Денежный поток включает в себя депозиты и наличные деньги, получаемые предприятием из различных источников, которые затем используются для поддержки текущей деятельности. Кроме того, также могут учитываться краткосрочные ценные бумаги высокой ликвидности, такие как казначейские векселя, банковские сертификаты и др. с целью расчета потока денежных средств.
Оплата стоимости проданной предприятием продукции - это главный фактор, определяющий формирование денежного потока. Денежные ресурсы и ликвидные ценные бумаги могут значительно различаться не только внутри отраслей, но и между компаниями одной и той же отрасли. Для расчета денежных поступлений используются выручка и прибыль от продаж, а также элементы денежного баланса. При этом денежный поток рассматривают как единое целое, объединяющее поступления и расходы денежных ресурсов в течение определенного периода времени.
Наличие денежного потока является важной экономической категорией, которая характеризует деятельность организации. Правильное формирование структуры чистого денежного потока помогает наиболее точно определить его содержательный аспект. Такое понятие денежного потока, безусловно, является наиболее верным определением важной экономической категории.
После ознакомления с литературой, затрагивающей тему денежных потоков, их движения, можно прийти к выводу – вопрос по организации денежных потоков с целью достижения эффективного использования до конца не решен ввиду недостатка теоретического и практической разработки вопросов, которые затрагивали бы формирование определенного способа эффективного регулирования денежных потоков и их движения.
Считается, что термин «денежные потоки», происходит из англо-саксонской культуры и связан с изысканиями В. Уивера, касательно передвижения денежных средств для определения вероятности банкротства.
Французские научные труды дают следующее определение денежных потоков: это разница между приходом денежных средств в кассу и их расходованием в процессе одной или всех операций.
Английские эксперты Г. Бирман и С. Шмидт, ссылаясь на [1, c.205], утверждают, что финансовый поток представляет собой изменение остатка на банковском счете компании, исключая все финансовые денежные потоки, причитающиеся в долг.
Изучение категории денежных потоков, раскрытое в работе А. Бланка [4], заслуживает особого внимания. Подход к трактовке этого понятия, представленный известным отечественным ученым-экономистом И. А. Бланком, обладает более глубокой концептуальной основой. Для него денежный поток предприятия - это движение распределенных по отдельным периодам времени денежных поступлений и расходов, генерируемых экономической деятельностью предприятия, которое связано с факторами времени, риска и ликвидности [4, с. 32].
Сторонники первого определения денежного потока считают его статической величиной, тогда как сторонники второго – валовым денежным потоком за определенный период. Однако, существует множество признаков, по которым можно классифицировать денежные потоки, и некоторые из них могут быть отражены в публикациях. В этом контексте известные определения денежных потоков не полностью передают их агрегированную сущность.
Учитывая многообразие выгод, которые приводят к повышению финансовой и производственной гибкости компании, эффективное управление денежными потоками занимает знаменательное место. Сбалансированность поступлений и расходования денежных средств является ключевым аспектом оперативного управления. Увеличение объемов продаж и оптимизация затрат благодаря большим возможностям маневрирования ресурсами компании также являются важными плюсами. Эффективность управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания определяет не только условия переговоров с кредиторами и поставщиками, но также является отличной отправной точкой для оценки работы каждого из подразделений компании и ее финансового состояния в целом. Повышение ликвидности компании является последней, но не менее важной выгодой, которая становится возможной благодаря эффективному управлению денежными потоками.
Для планирования баланса денежных потоков на предприятии применяется создание бюджета движения денежных средств, который должен быть адаптирован к специфике бизнеса компании. Результатом его расчетов является вычисление чистого денежного потока в течение бюджетного периода, который записывается в отдельной строке как "прирост или убыток наличных денежных средств". Если это значение оказывается отрицательным или недостаточно для установленных нормативов, то требуется провести анализ изменений притока и оттока денежных средств и найти дополнительные резервы. Также необходимо создать кредитный план, чтобы обеспечить приток внешних средств для финансирования, если это необходимо.
Оценить скорость движения денежных средств можно с помощью классификационного признака ритмичности денежного потока. Ритмичный денежный поток характеризуется одинаковой скоростью поступления и