Бухгалтерская и финансовая отчётность: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере ООО РЕГИОНСТРОЙСФЕРА

Структура активов фирмы по состоянию на 31.12.2022 характеризуется большой долей (93,7%) текущих активов и малым процентом внеоборотных средств. Активы компании за весь период изменились несущественно (на 3,3%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 22,4%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.
Рост величины активов фирмы связан с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса:
-дебиторская задолженность – 3961 тыс. руб. (66,1%);
-запасы – 2032 тыс. руб. (33,9%).
Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:
долгосрочные заемные средства – 7462 тыс. руб. (75%);
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 2485 тыс. руб. (25%).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить основные средства в активе и прочие долгосрочные обязательства в пассиве (3700 тыс. руб. и 6344 тыс. руб. соответственно).
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости коммерческой организации, проведем их оценку и определим тип финансовой устойчивости ООО «РЕГИОНСТРОЙСФЕРА» в таблице 3 ниже.
Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости ООО «РЕГИОНСТРОЙСФЕРА» по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств в 2020-2022 г.
Показатель собственных оборотных средств (СОС) Значение показателя Излишек (недостаток)
на 31.12.2020 на 31.12.2022 на 31.12.2020 на 31.12.2021 на 31.12.2022
1 2 3 4 5 6
СОС1 5585 11770 5567 -14098 9720
СОС2 12729 20032 12711 -1854 17982
СОС3 12753 20032 12735 237 17982
По всем трем вариантам расчета на 31 декабря 2022 г. наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у фирмы запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое.
В приведенной ниже таблице 4 обобщены основные финансовые результаты деятельности ООО «РЕГИОНСТРОЙСФЕРА» в течение анализируемого периода.
Таблица 4
Финансовые результаты ООО «РЕГИОНСТРОЙСФЕРА» в 2020-2022 годах
Показатель Значение показателя, тыс. руб. Изменение показателя
2020 г. 2021г. 2022 г. тыс. руб. (гр.4 - гр.2) ± % ((4-2): 2)
1 2 3 4 5 6
1. Выручка 55819 88362 116453 60634 108,6
2. Расходы по обычным видам деятельности 51862 85424 109205 57343 110,6
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) 3957 2938 7248 3291 83,2
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате -1697 508 -1872 -175 -67
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) 2260 3446 5376 3116 137,9
6. Проценты к уплате 166 782 1397 1231 840
7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее -686 -467 -722 -36 -56
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) 1408 2 197 3 257 1849 131,3
Годовая выручка за 2022 год составила 116453 тыс. руб. За весь рассматриваемый период наблюдалось весьма значительное, на 108,6%, повышение выручки.
За 2022 год значение прибыли от продаж составило 7248 тыс. руб. В течение анализируемого периода наблюдалось стремительное, на 3291 тыс. руб., повышение финансового результата от продаж.
В конце анализа рассмотрим динамику рентабельности продаж. Представленные в таблице 7 показатели рентабельности за последние три года имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ООО «РЕГИОНСТРОЙСФЕРА».
Рентабельность продаж за 2022 год составила 6,2%. Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2020 год (-12,2%).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке фирмы, за последний год составила 4,6%. То есть в каждом рубле выручки компании содержалось 4,6 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Таблица 7
Показатели рентабельности ООО «РЕГИОНСТРОЙСФЕРА» в 2020-2022 г
Показатели рентабельности Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) Изменение показателя
2020 г. 2021 г. 2022 г. коп.,
(гр.4 - гр.2) ± %
((4-2): 2)
1 2 3 4 5 6
Рентабельность продаж
Нормальное значение для данной отрасли: не менее 4%. 7,1 3,3 6,2 -0,9 -12,2
Рентабельность продаж по EBIT 4 3,9 4,6 0,6 14
Рентабельность продаж по чистой прибыли Нормальное значение для данной отрасли: не менее 3%. 2,5 2,5 2,8 0,3 10,9
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) 7,6 3,4 6,6 -1 -13
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более. 13,6 4,4 3,8 -9,8 -71,7
Финансовое положение ООО «РЕГИОНСТРОЙСФЕРА» характеризуется как очень хорошее; финансовые результаты за три последних года как хорошие. На основе эти двух оценок получена итоговая оценка финансового состояния предприятия, которая составила очень хорошее состояние.

2.3 Анализ ликвидности и платёжеспособности по данным бухгалтерской отчетности
Для проведения анализа ликвидности баланса фирмы статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее.
Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Такая группировка по данным ООО «РЕГИОНСТРОЙСФЕРА» представлена в таблице 8.
Таблица 8
Группировка активов и пассивов баланса ООО «РЕГИОНСТРОЙСФЕРА» в 2020-2022 г.
№
п/п Показатели Годы
2020 2021 2022
1 2 3 4 5
1 А1 - наиболее ликвидные активы, тыс. руб. 1310 2597 1038
2 А2 - быстрореализуемые активы, тыс. руб. 20088 8069 24049
3 А3 - медленно реализуемые активы, тыс. руб. 1112 21504 2058
4 А4 - труднореализуемые активы, тыс. руб. 5532 3147 1832
5 П1 - наиболее срочные обязательства, тыс. руб. 8981 10638 7113
6 П2 - краткосрочные пассивы, тыс. руб. 800 2090 -
7 П3 - долгосрочные пассивы, тыс. руб. 7144 12244 8262
8 П4 - постоянные пассивы, тыс. руб. 11117 10345 13602
9 А1-П1, тыс. руб. -7671 -8041 -6075
10 А2-П2, тыс. руб. 19288 5979 24049
11 А3-П3, тыс. руб. -6032 9260 -6204
12 А4-П4, тыс. руб. -5585 -7198 -11770
В анализируемом периоде у фирмы недостаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 6075 тыс. руб. на конец 2022 года). Наиболее ликвидные активы покрывают лишь 14,6% обязательств. Первое неравенство не выполняется.
Второе неравенство выполняется – у фирмы достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.
Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы (недостаток 6204 тыс. руб.). Они покрывают лишь 24,8% обязательств. Третье неравенство не выполняется.
Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у компании имеются собственные оборотные средства), то есть соблюдается четвертое неравенство.
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у фирмы, за рассматриваемый период выполняется только два (второе и четвертое). Баланс компании в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным. Фирме следует проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим всем обязательствам вовремя.
Своевременное выявление признаков неплатежеспособности компании, оценка её платежеспособности с помощью коэффициентного метода дана в таблице 9.
Таблица 9
Показатели ликвидности ООО «РЕГИОНСТРОЙСФЕРА» в 2020-2022 годах
Показатели Норматив 2020 2021
2022 Изменение
2021 г. к 2020 г Изменение
2022 г. к 2021 г
1 2 3 4 5 6 7
Общий показатель ликвидности ≥ 1

1,015 0,852
1,427
-0,163
0,575
Коэффициент абсолютной ликвидности ≥0,2

0,134 0,204
0,146
0,07
-0,058
Коэффициент быстрой ликвидности ≥0,8
2,188 0,838
3,527
-1,35
2,689
Коэффициент текущей ликвидности ≥ 1,8
2,302 2,528
3,817
0,226
1,289
Коэффициент утраты платежеспособности ≥ 1
- 1,4
2,07
-
1,936
На 31 декабря 2022 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью укладывается в норму (3,817 при нормативном значении 1,8). При этом за два года коэффициент вырос на 1,515.
Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также соответствует норме – 3,527 при норме 0,8. Это свидетельствует о достаточности ликвидных активов (то есть наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. В течение рассматриваемого периода можно наблюдать как позитивные значения коэффициента быстрой ликвидности, так и значения, не соответствующие норме.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность фирмы погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение 0,146) ниже допустимого предела (норма: 0,2). При этом следует отметить, что за весь рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,012.
На основании данных годового бухгалтерского отчета ООО «РЕГИОНСТРОЙСФЕРА» за последние три года, а также проведенных расчетов в таблице 9, можно сделать вывод о том, что анализируемая фирма имеет среднюю платежеспособность, так как не все показатели ликвидности баланса фирмы соответствуют установленным нормативам на конец 2022 года.
Поскольку коэффициент абсолютной ликвидности за 2022 оказался ниже нормы, то необходимо рассчитывать коэффициент утраты платежеспособности. На конец анализируемого периода значение показателя больше единицы, что указывает на низкую вероятность значительного ухудшения показателей платежеспособности ООО «РЕГИОНСТРОЙСФЕРА» в ближайшие три месяца.
Для повышения бесперебойности текущих расчетов (улучшения показателей абсолютной ликвидности) рекомендуется компании увеличить сумму остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Для этого возможны три варианта действий.
Вариант первый. У компании есть возможность привлечь заемные средства без ущерба для своей структуры капитала, так как доля собственного капитала достаточна для данной отрасли. Поэтому можно привлечь краткосрочные кредиты и займы на пополнение оборотных средств.
Вариант второй. Снизить размер краткосрочной кредиторской задолженности (привлечение долгосрочных кредитов и займов).
Вариант третий. Снизить долю менее ликвидных активов (внеоборотных, запасов, дебиторской задолженности), переведя их в более ликвидные – денежные средства на расчетном счете или в краткосрочных депозитах. Например, уменьшить период отсрочки платежей для покупателей (повысить оборачиваемость дебиторской задолженности), реализовать излишние запасы или постепенно сократить их уровень
В результате без ухудшения структуры баланса и других показателей ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности будет соответствовать нормативу и компанию обретет полную ликвидность и платежеспособность.