Анализ платежеспособности организации

1.Теоретические аспекты изучения платежеспособности организаций

1.1. Сущность, содержание платежеспособности организации

Любая компания должна как можно часто и тщательно производить финансовую оценку и мониторинг своего состояния и финансовой стабильности [2, c.117].
Хорошее финансовое положение — один из лучших индикаторов потенциала бизнеса для долгосрочного роста. Первым шагом к повышению финансовой грамотности является проведение финансового анализа бизнеса.
Для финансового анализа организации используют показатели:
 финансовой устойчивости;
 ликвидности,
 платежеспособности.
Эффективность функционирования предприятия на рынке связана с постоянным изучением структуры собственного капитала и источников его формирования, обязательств, чтобы обеспечить баланс между собственными и заемными средствами компании. Поэтому компанией должен проводиться ежегодно финансовый анализ ее ликвидности и платежеспособности бизнеса.
Анализ платежеспособности предприятий включает в себя [8,c.151]:
 анализ имущества организации;
 оценку использования капитала;
 мониторинг финансовой устойчивости;
 анализ денежных потоков.
Рассмотрим основы анализа платежеспособности организации.
Платежеспособность показывает способность предприятий расплатиться по собственным обязательствам полностью в установленный срок. Если финансовое состояние предприятий стабильно, то они платежеспособно устойчивы, при неудовлетворительном финансовом состоянии – частично неплатежеспособны.
Даже при наличии активов, их не всегда можно легко реализовать в короткий срок для получения наличных денежных средств для выполнения обязательств, от этого зависит степень ликвидности активов. Коэффициент текущей ликвидности указывает на способность погасить собственные срочные обязательства.
Платежеспособность наиболее полно описывает финансовое состояние компаний, которые измеряются относительными коэффициентами платежеспособности.
Платежеспособность определяется наличием средств для ведения финансово-хозяйственной деятельности фирмы, то есть наличием социально- экономической значимости предприятия, экономического и производственного потенциала, рыночной привлекательности и конкурентоспособности.
Финансовая стабильность описывает состояние, при котором процесс финансового посредничества функционирует бесперебойно и существует уверенность в функционировании ключевых финансовых институтов и рынков в рамках экономики. Финансовая стабильность определяется с точки зрения ее способности облегчать и усиливать экономические процессы, управлять рисками и преодолевать потрясения. Более того, финансовая стабильность рассматривается как непрерывный процесс: изменчивый с течением времени и согласующийся с многочисленными комбинациями составляющих элементов финансов. Существуют некоторые методы по определению финансовой стабильности, но не все они дает четкое и правильное определение эффективности финансового состояния компании, так как имеют и недостатки в своем анализе, и нюансы в использовании. При этом финансовая нестабильность часто определяется как системный риск, который сложно просчитать.
В актуальной среде бизнеса часто применяют подход к изучению платежеспособности как подход, наделенный многими функциями и задачами, поскольку от нее зависит, насколько компания сможет долго и хорошо функционировать на рынке. Чтобы быть стабильным, бизнес должен уметь снижать вероятность падения своей финансовой устойчивости заблаговременно, для этого используются разные инструменты и полходы. Руководство организаций должно стремиться принимать управленческие решения с учетом своего текущего финансового положения. Для этого производится всесторонний анализ и мониторинг внутренней среды. Компания должна стремиться при этом к получению социальной и финансовой выгоды.
Более позитивным и конструктивным подходом к определению платежеспособности является дополнительный практический подход анализа, который мог бы учитывать все возможные способы увеличения выгод от финансов.
Любой бизнес знает, что определить платежеспособность, поскольку не существует общепринятых инструментов к аналитическим основам оценки финансовой стабильности. Это говорит о том, что анализ финансовой устойчивости сегодня продолжает находиться на начальном этапе своего собственного развития.
Хотя есть возможности для того, чтобы быть более всеобъемлющим и инклюзивным, можно выделить некоторое количество ключевых принципов разработки понятия и точного определения финансовой стабильности. Один должен быть впоследствии более тщательно проработан, чем другие, когда финансовая стабильность рассматривается как непрерывное состояние развития компании. Учитывая тесные взаимосвязи между всеми этими компонентами финансовой системы, (ожидания) нарушений в любом из отдельных компонентов могут подорвать общую стабильность, что требует системного подхода. В каждый цикл развития компании финансовая стабильность или нестабильность бизнеса может вызываться целым спектром неправильных действий и принятых мероприятий, которые принимаются и реализуются руководством.
Вторым важным принципом определения и уточнения платежеспособности является надлежащее исполнение финансами своей роли в распределении ресурсов фирмы, в мобилизации сбережений и в обеспечении развития и роста.
Третий принцип определения и уточнения платежеспособности заключается в том, что финансовая стабильность связана не столько с отсутствием потенциальных финансовых кризисов, но и со способностью финансовых систем ограничивать, минимизировать и нейтрализовать возникающий дисбаланс в компании и в протекающих внутри нее экономических процессах. Хорошо функционирующая и стабильная финансовая система может действовать за счет наличия самокорректирующихся механизмов обеспечения рыночной дисциплины, предотвращения кризисов.

Рисунок 1 – Элементы платежеспособности организации

Четвертый важный принцип заключается в том, что финансовая стабильность должна быть сформулирована с точки зрения потенциальных последствий.